به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا در معاملات روز سه‌شنبه بار دیگر در مسیر نزولی قرار گرفت و پس از یک بازگشت موقت در روز دوشنبه، بار دیگر به سمت سطح حیاتی خود حرکت کرد. فلز زرد که روز گذشته از خوش‌بینی نسبت به مذاکرات صلح ایران و آمریکا سود برده بود، امروز با رد شدن از سطح کلیدی خود مواجه شد و تمام آن رشد را از دست داد. دلار قوی در بالاترین سطح خود در بیش از یک سال اخیر، انتظارات فزاینده برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و تردیدهای عمیق نسبت به پیشرفت مذاکرات دیپلماتیک، سه عاملی هستند که فلز گرانبها را تحت فشار شدیدی قرار داده‌اند. در این گزارش، ابعاد مختلف نوسانات امروز فلزات گرانبها، تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز پیش‌رو را بررسی می‌کنیم.
طلا؛ عقب‌نشینی از سطوح بالاتر و حمله به حمایت‌های کلیدی
طلا در معاملات روز سه‌شنبه بار دیگر با فشار فروش مواجه شد و روند نزولی خود را از سر گرفت. قیمت هر اونس طلای نقدی (اسپات) در حوالی سطوح فعلی معامله شد و پس از آنکه در روز دوشنبه تا سطوح بالاتری نیز صعود کرده بود، تمام این رشد را پس داد.
فروشندگان طلا همچنان در اطراف سطح کلیدی خود در کمین نشسته‌اند و هرگونه صعود به این منطقه را با فشار مواجه می‌کنند. با توجه به ساختار نزولی بازار، طلا در مسیر حمله به سطح حمایتی پایین‌تر قرار دارد و در صورت تداوم فشار فروش، احتمال شکست این سطح حمایتی کلیدی وجود دارد.
دلار قوی؛ مهم‌ترین عامل فشار بر طلا
شاخص دلار آمریکا در بالاترین سطح خود در بیش از یک سال اخیر در برابر شش ارز اصلی جهان قرار دارد. این تقویت چشمگیر دلار، مهم‌ترین عاملی است که فشار نزولی بر طلا وارد می‌کند.
دلار قوی از دو منبع اصلی تغذیه می‌شود: نخست، انتظارات فزاینده برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو. بازارها اکنون احتمال قابل‌توجهی برای افزایش نرخ بهره در ماه‌های پایانی سال قیمت‌گذاری کرده‌اند که نسبت به قبل از نشست فدرال رزرو در هفته گذشته افزایش چشمگیری داشته است.
دوم، تردیدهای عمیق نسبت به پیشرفت مذاکرات صلح ایران و آمریکا. اگرچه معاون رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرده که مذاکرات با مقامات ایرانی در سوئیس «زمینه خوبی برای توافق نهایی صلح فراهم کرده است»، اما ایران هرگونه آغاز بحث درباره برنامه هسته‌ای خود را تکذیب کرده است. این تناقض آشکار، سرمایه‌گذاران را به سمت دلار به‌عنوان پناهگاه امن سوق داده است.
داده‌های PMI؛ محرک بعدی بازار
در روز سه‌شنبه، انتشار شاخص مدیران خرید (PMI) آمریکا می‌تواند موج جدیدی از نوسان را به بازار تزریق کند. انتظار می‌رود شاخص PMI تولیدی با کاهش جزئی و شاخص PMI خدمات با افزایش همراه باشد.
هرگونه داده‌ای که نشان‌دهنده تداوم مقاومت اقتصاد آمریکا باشد، می‌تواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و فشار بیشتری بر طلا وارد کند. علاوه بر این، داده‌های PMI منتشرشده در آسیا و اروپا عمدتاً بالاتر از دوره قبل ثبت شده‌اند که تصویری از تثبیت فعالیت‌های کارخانه‌ای در سطح جهانی ارائه می‌دهد. این موضوع، صرف‌نظر از چشم‌انداز رکود جهانی را کاهش داده و تقاضای پناهگاهی طلا را تضعیف کرده است.
سیل نزولی در تمام فلزات گرانبها
فشار نزولی بر بازار فلزات گرانبها تنها محدود به طلا نبوده و تمام فلزات را دربرگرفته است. نقره، پلاتین و پالادیوم همگی با کاهش‌های قابل‌توجهی مواجه شدند. این کاهش هم‌زمان در تمام فلزات گرانبها، نشان‌دهنده عمق فشار ناشی از دلار قوی و انتظارات افزایش نرخ بهره است.
تحلیل تکنیکال طلا؛ مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی
از منظر تحلیل تکنیکال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود:
ساختار روزانه: طلا در زیر تمام میانگین‌های متحرک کلیدی خود قرار دارد. میانگین متحرک کوتاه‌مدت در سطح بالاتری به‌عنوان اولین مقاومت پیش روی طلا محسوب می‌شود و میانگین‌های بلندمدت‌تر در سطوح بالاتری قرار دارند که هرگونه صعود را محدود می‌کنند.
شاخص قدرت نسبی (RSI): این شاخص درست بالای منطقه اشباع فروش قرار دارد. این موضوع نشان می‌دهد که اگرچه فشار نزولی همچنان ادامه دارد، اما سرعت فروش در حال کاهش است.
نمودار کوتاه‌مدت: طلا پس از یک تثبیت طولانی در محدوده مشخص، به‌طور قطعی این محدوده را شکسته و از منطقه تقاضای خود عبور کرده و به پایین‌ترین سطح روزانه رسیده است.
سطوح کلیدی پیش‌رو
مقاومت‌ها:
منطقه مقاومت فوری در سطوح فعلی
مقاومت بعدی در سطوح بالاتر
میانگین متحرک کوتاه‌مدت به‌عنوان مقاومت اصلی
حمایت‌ها:
حمایت فوری در سطوح فعلی
منطقه حمایت کلیدی در سطوح پایین‌تر
هدف بعدی در صورت شکست حمایت اصلی
چشم‌انداز پیش‌رو؛ داده‌های PCE در کانون توجه
تمام توجهات بازار اکنون به انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) در روزهای آینده معطوف است. این شاخص که معیار تورمی مورد علاقه فدرال رزرو محسوب می‌شود، می‌تواند مسیر سیاست پولی و در نتیجه قیمت طلا را در هفته‌های آینده تعیین کند.
علاوه بر این، سخنرانی اعضای مؤثر کمیته بازار باز فدرال رزرو (FOMC) و تحولات ژئوپلیتیکی مرتبط با مذاکرات ایران و آمریکا می‌تواند نوسانات قابل‌توجهی را به بازار تزریق کند. هرگونه نشانه از تداوم تورم یا تشدید تنش‌های دیپلماتیک، می‌تواند به‌سرعت معادلات بازار را دگرگون کند.
نتیجه‌گیری
بازار فلزات گرانبها در روز سه‌شنبه تحت تأثیر سه عامل اصلی قرار گرفته است: دلار قوی در بالاترین سطح بیش از یک سال اخیر، انتظارات فزاینده برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو، و ابهامات عمیق در مذاکرات صلح ایران و آمریکا که با وجود معافیت تحریمی، همچنان با تناقض‌های آشکاری همراه است.
طلا با رد شدن از سطح کلیدی خود، بار دیگر به سمت حمایت حیاتی خود در حرکت است. داده‌های PMI آمریکا و شاخص تورم PCE، دو رویداد کلیدی هستند که می‌توانند جهت‌گیری بعدی بازار را مشخص کنند. هرگونه داده‌ای که نشان‌دهنده تداوم مقاومت اقتصاد آمریکا باشد، می‌تواند انتظارات افزایش نرخ بهره را تقویت کرده و فشار بیشتری بر طلا وارد کند.
در سطح تکنیکال، طلا در زیر تمام میانگین‌های متحرک کلیدی خود قرار دارد و شکست سطح حمایتی اصلی می‌تواند راه را برای کاهش بیشتر هموار کند. با این حال، نزدیک شدن شاخص RSI به منطقه اشباع فروش، نشان‌دهنده احتمال توقف موقت روند نزولی است.
در کوتاه‌مدت، تا زمانی که نشانه‌های قاطع‌تری از کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی یا تغییر در موضع پولی فدرال رزرو ظاهر نشود، به نظر می‌رسد طلا در دامنه‌ای نزولی باقی بماند و هر گونه افزایش قیمت، بیشتر در قالب یک اصلاح موقتی تلقی خواهد شد.
نظرات کاربران