راه‌اندازی چهارمین صندوق ۴۰۰ میلیون دلاری فریم‌ورک ونچرز

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز شرکت فریم‌ورک ونچرز (Framework Ventures) ۴۰۰ میلیون دلار برای چهارمین صندوق خود جذب کرده است؛ یک صندوق سرمایه‌گذاری با تقاضایی بیش از ظرفیت که این شرکتِ متمرکز بر کریپتو قصد دارد آن را فراتر از دارایی‌های دیجیتال، در حوزه‌های هوش مصنوعی، رباتیک و انرژی به کار گیرد. هم‌بنیان‌گذاران این شرکت بر این باورند که «فناوری پیشگام» (Frontier technology)، و نه فقط کریپتو، چرخه بعدی سرمایه‌گذاری را تعریف خواهد کرد.

نکات کلیدی

• فریم‌ورک ونچرز چهارمین صندوق ۴۰۰ میلیون دلاری خود با نام FVIV را بست که با تقاضای مازاد مواجه شد و تاکنون حدود نیمی از سرمایه آن تخصیص یافته است.
• ونس اسپنسر (Vance Spencer) و مایکل اندرسون (Michael Anderson)، هم‌بنیان‌گذاران این شرکت، در حال توسعه فعالیت‌های خود فراتر از کریپتو و ورود به حوزه‌های هوش مصنوعی، رباتیک و انرژی هستند.
• این شرکت رهبری دور سرمایه‌گذاری ۶۰ میلیون دلاری استارتاپ داده‌های رباتیک Mecka AI را بر عهده گرفت که نشان‌دهنده چرخش این شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیرِ (VC) تاسیس‌شده در سال ۲۰۱۹، به سمت فناوری‌های پیشگام است.

شرط‌بندی ۴۰۰ میلیون دلاری روی «فناوری پیشگام»

فریم‌ورک ونچرز، شرکت سرمایه‌گذاری خطرپذیر (VC) متمرکز بر کریپتو که در سال ۲۰۱۹ تاسیس شد، ۴۰۰ میلیون دلار برای چهارمین صندوق خود جذب کرده است. مایکل اندرسون و ونس اسپنسر، هم‌بنیان‌گذاران شرکت، اعلام کردند که این صندوق موسوم به FVIV با تقاضایی بیش از حد ظرفیت مواجه شده و تا کنون تقریباً نیمی از سرمایه خود را مستقر و سرمایه‌گذاری کرده است.

سرمایه جدید از حوزه‌ای که آن‌ها «فناوری پیشگام» می‌نامند پشتیبانی خواهد کرد؛ اصطلاحی جامع که شامل کریپتو در کنار هوش مصنوعی (AI)، رباتیک و انرژی می‌شود. هم‌بنیان‌گذاران این شرکت، این توسعه حوزه فعالیت را بیشتر پاسخی به مسیر حرکت بنیان‌گذاران حاضر در شبکه ارتباطی خود توصیف کردند تا عقب‌نشینی از فناوری بلاک‌چین.

علاوه بر این، آن‌ها از بردن نام شرکای محدود خود امتناع ورزیدند، اما گفتند که حامیان مالی شامل صندوقِ صندوق‌ها (Funds of funds)، یک صندوق موقوفه از دانشگاه‌های آیوی لیگ، صندوق‌های ثروت ملی و سازمان‌های غیرانتفاعی هستند؛ فهرستی که نشان‌دهنده افزایش راحتی و اعتماد نهادهای مالی سنتی به مدیران بومی کریپتو است.

فراتر از کریپتو؛ ورود به هوش مصنوعی، رباتیک و انرژی

فریم‌ورک پیش از این، نوشتن چک‌های سرمایه‌گذاری در خارج از مسیر سنتی خود را آغاز کرده است؛ این شرکت در ماه ژوئن رهبری دور A تامین مالی ۶۰ میلیون دلاری برای استارتاپ داده‌های رباتیک Mecka AI را بر عهده گرفت. این شرکت همچنین از شبکه انرژی توزیع‌شده Daylight پشتیبانی کرد، که نشان می‌دهد تزِ سرمایه‌گذاری روی هوش مصنوعی و انرژی، برای آن‌ها بیشتر جنبه عملیاتی دارد تا صرفاً یک هدف آرمانی.

این تغییر مسیر در دوران رکود نسبی جذب سرمایه در حوزه کریپتو اتفاق می‌افتد، چرا که بازارهای توکن سرد شده و فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر در سراسر این بخش کاهش یافته است. ورود به حوزه‌های هوش مصنوعی و رباتیک، فریم‌ورک را در معرض بخش‌هایی قرار می‌دهد که توجه و علاقه شدید سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است و به عنوان یک پوشش ریسک در برابر رکود یک بخش واحد عمل می‌کند، حتی با وجود اینکه شرکت ریشه‌های کریپتویی خود را دست‌نخورده نگه می‌دارد.

با این حال، اسپنسر و اندرسون تأکید کردند که این گسترش فعالیت به معنای خروج از قلمرو بلاک‌چین و دارایی‌های دیجیتال نیست و این صندوق در کنار سرمایه‌گذاری‌های جدید خود در حوزه فناوری‌های پیشگام، همچنان به سرمایه‌گذاری در استیبل‌کوین‌ها، توکنیزه‌کردن و سایر پروژه‌های درون‌زنجیره‌ای ادامه خواهد داد.

سبد سرمایه‌گذاری کریپتویی که همچنان لنگرگاه شرکت است

موقعیت‌های فعلی فریم‌ورک در بازار کریپتو شامل پروتکل وام‌دهی آوه (Aave)، شبکه اوراکل چین‌لینک، پلتفرم معاملات دائمی هایپرلیکوئید، Jito Labs و پروژه استیبل‌کوین Plasma می‌شود (در کنار فهرستی از پروژه‌های مرتبط با امور مالی غیرمتمرکز (DeFi)، زیرساخت‌ها و خدمات معاملاتی درون‌زنجیره‌ای).

این شرکت همچنین در مقیاس وسیعی به استیبل‌کوین‌ها روی آورده است؛ به طوری که در فوریه سال جاری، با تامین مالی تا سقف ۵۰۰ میلیون دلار از طریق اکوسیستم استیبل‌کوین Sky در کنار شرکت وام‌مسکن Better موافقت کرد. این قرارداد نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاری‌های کریپتویی فریم‌ورک تا چه حد به حوزه وام‌دهی سنتی نفوذ کرده است.

چهارمین صندوق، پایه سرمایه شرکت را ثابت نگه می‌دارد. با توجه به اینکه فریم‌ورک در سال ۲۰۲۱ یک صندوق ۱۰۰ میلیون دلاری برای دومین دور و در سال ۲۰۲۲ مبلغ ۴۰۰ میلیون دلار برای سومین صندوق خود جمع‌آوری کرده بود، صندوق FVIV از نظر اندازه با سلف خود برابری می‌کند، حتی با وجود اینکه استراتژی سرمایه‌گذاری آن بسیار فراتر از توکن‌ها گسترش یافته است.

این جذب سرمایه چه سیگنالی در بر دارد؟

اقدام فریم‌ورک بازتاب‌دهنده یک تغییر گسترده‌تر در میان سرمایه‌گذاران بومی کریپتو است؛ همان‌طور که شرکت رقیب یعنی اندرسن هوروویتز (a16z) با وجود حفظ موقعیت‌های درون‌زنجیره‌ای بزرگ، فعالیت خود را در هوش مصنوعی و سایر بخش‌های پیشگام گسترش داده است. توسعه فعالیت‌های فریم‌ورک نشان می‌دهد که مرز بین سرمایه‌گذاری خطرپذیر کریپتو و سرمایه‌گذاری عمومی در فناوری به طور فزاینده‌ای در حال کمرنگ شدن است.

در هر صورت، یک استخر سرمایه ۴۰۰ میلیون دلاری با اختیارات گسترده‌تر، به معنای وجود حامیان مالی با جیب‌های پرپولی است که مایل‌اند سرمایه‌گذاری روی کریپتو، هوش مصنوعی، رباتیک و انرژی را از طریق یک ابزار واحد تامین مالی کنند. اینکه آیا تز فناوری پیشگام به نتیجه می‌رسد یا خیر، به عملکرد سرمایه‌گذاری‌های خارج از کریپتوی شرکت فریم‌ورک بستگی خواهد داشت.