به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای ارزی جهان در شرایطی معاملات هفته را دنبال می‌کنند که افزایش تنش‌های ژئوپلیتیک در خاورمیانه بار دیگر فضای ریسک‌گریزی را در میان سرمایه‌گذاران تقویت کرده است. حملات مرتبط با ایران و آمریکا، جهش قیمت نفت و نگرانی درباره پیامدهای تورمی این تحولات، موجب شده دلار آمریکا بار دیگر جایگاه خود را به‌عنوان دارایی امن تقویت کند.
در همین حال، معامله‌گران علاوه بر تحولات سیاسی، چشم به انتشار صورتجلسه نشست ماه ژوئن فدرال رزرو دارند؛ گزارشی که می‌تواند سرنخ‌های تازه‌ای درباره مسیر آینده نرخ بهره آمریکا و روند حرکت دلار ارائه دهد. در بازارهای دیگر نیز تصمیم بانک مرکزی نیوزیلند برای افزایش نرخ بهره، بهبود عملکرد دلار نیوزیلند و تغییرات جفت‌ارزهای مهم، از مهم‌ترین رویدادهای روز محسوب می‌شوند.
افزایش تقاضا برای دلار در پی تشدید تنش‌های خاورمیانه
فضای بازار در روز چهارشنبه تحت تأثیر تحولات جدید در خاورمیانه محتاطانه‌تر شد. سرمایه‌گذاران در حال ارزیابی پیامدهای افزایش درگیری‌ها میان ایران و آمریکا هستند؛ تحولی که باعث افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن و تقویت نسبی دلار آمریکا شده است.
شاخص دلار آمریکا پس از رشد حدود ۰.۳ درصدی در معاملات روز سه‌شنبه، همچنان در محدوده ۱۰۱ واحد در حال تثبیت است. اگرچه حرکت دلار در کوتاه‌مدت محدود بوده، اما افزایش نگرانی‌های ژئوپلیتیک باعث شده این ارز در برابر برخی رقبای اصلی خود عملکرد بهتری داشته باشد.
بر اساس تغییرات هفتگی بازار ارز، دلار بیشترین قدرت را در برابر ین ژاپن نشان داده است. ارزش دلار در برابر ین حدود ۰.۵۵ درصد افزایش یافته که نشان‌دهنده فشار فروش بر ارز ژاپن در شرایط فعلی است.
نفت؛ عامل جدید فشار بر بازارهای ارزی
یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر بازار ارز، جهش قیمت نفت بوده است. پس از آنکه گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه ایران به سه کشتی تجاری در حال عبور از تنگه هرمز حمله کرده است، بازار انرژی واکنش شدیدی نشان داد.
در پاسخ به این اقدامات، ارتش آمریکا حملاتی علیه سامانه‌های دفاع هوایی و سایت‌های پرتاب پهپاد ایران انجام داد. همچنین واشنگتن مجوز صادرات نفت ایران را که اجازه فروش نفت تا ۲۱ اوت را فراهم می‌کرد، لغو و تحریم‌های جدیدی را اعمال کرد.
این تحولات باعث شد نفت خام وست‌تگزاس اینترمدیت (WTI) پس از رشد نزدیک به ۵ درصدی در روز سه‌شنبه، همچنان روند صعودی خود را حفظ کند. قیمت WTI در معاملات اخیر به حدود ۷۲.۶۰ دلار در هر بشکه رسید که افزایش روزانه حدود ۰.۸ درصدی را نشان می‌دهد.
افزایش قیمت نفت از دو مسیر بر بازار ارز اثر می‌گذارد: نخست، افزایش تقاضا برای دلار به‌عنوان ارز اصلی معاملات انرژی و دوم، افزایش نگرانی درباره تورم جهانی که می‌تواند بر سیاست پولی بانک‌های مرکزی تأثیر بگذارد.
انتظار بازار برای صورتجلسه فدرال رزرو
مهم‌ترین رویداد پیش روی معامله‌گران، انتشار صورتجلسه نشست ماه ژوئن کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) است.
سرمایه‌گذاران به دنبال یافتن نشانه‌هایی درباره دیدگاه اعضای بانک مرکزی آمریکا نسبت به آینده نرخ بهره هستند. هرگونه نشانه از نگرانی بیشتر درباره تورم یا تمایل به حفظ سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر می‌تواند از دلار حمایت کند.
در شرایط کنونی، بازار میان دو نیروی متضاد قرار دارد؛ از یک سو افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک باعث تقویت تقاضا برای دلار شده، اما از سوی دیگر، سرمایه‌گذاران منتظرند ببینند فدرال رزرو چه مسیری را برای نرخ بهره در ماه‌های آینده ترسیم خواهد کرد.
تصمیم بانک مرکزی نیوزیلند؛ جهش دلار نیوزیلند
یکی از مهم‌ترین تحولات بازار ارز در معاملات آسیایی، تصمیم بانک مرکزی نیوزیلند (RBNZ) برای افزایش نرخ بهره بود.
این بانک در اقدامی که مطابق انتظار بازار انجام شد، نرخ رسمی بهره را ۲۵ واحد پایه افزایش داد و به ۲.۵ درصد رساند. این نخستین افزایش نرخ بهره نیوزیلند در بیش از سه سال گذشته، از آوریل ۲۰۲۳، محسوب می‌شود.
بانک مرکزی نیوزیلند اعلام کرد که با توجه به باقی ماندن تورم بالاتر از سطح هدف و انتظار برای تقویت فعالیت اقتصادی، کاهش بیشتر محرک‌های پولی برای بازگرداندن تورم به هدف ۲ درصدی ضروری است.
آنا برمن، رئیس بانک مرکزی نیوزیلند، نیز اعلام کرد که این بانک به‌تدریج در حال حرکت به سمت نرخ بهره خنثی است؛ محدوده‌ای که بین ۲.۵ تا ۳.۵ درصد برآورد می‌شود.
واکنش بازار به این تصمیم مثبت بود و دلار نیوزیلند تقویت شد. جفت‌ارز NZD/USD با افزایش بیش از ۰.۵ درصدی، به بالای سطح ۰.۵۷۰۰ رسید و یکی از بهترین عملکردها را در میان ارزهای اصلی ثبت کرد.
وضعیت یورو؛ ثبات پس از افت اخیر
یورو در معاملات چهارشنبه عملکردی نسبتاً باثبات داشت. جفت‌ارز یورو/دلار (EUR/USD) پس از افت حدود ۰.۳ درصدی در روز سه‌شنبه، توانست در معاملات اروپا بالاتر از سطح ۱.۱۴۰۰ باقی بماند.
با وجود فشار ناشی از تقویت دلار، یورو همچنان توانسته بخش مهمی از ارزش خود را حفظ کند؛ هرچند معامله‌گران همچنان روند دلار و تحولات ژئوپلیتیک را با دقت دنبال می‌کنند.
پوند انگلیس؛ پایان روند صعودی ۹ روزه
پوند انگلیس نیز پس از یک دوره صعودی طولانی با فشار فروش مواجه شد.
جفت‌ارز پوند/دلار (GBP/USD) در معاملات روز سه‌شنبه بیش از ۰.۲ درصد کاهش یافت و روند مثبت ۹ روزه خود را متوقف کرد. این جفت‌ارز در آغاز معاملات چهارشنبه تلاش کرد بخشی از افت خود را جبران کند، اما همچنان برای بازگشت قدرتمند با مقاومت مواجه است و در محدوده بالای ۱.۳۳۵۰ معامله می‌شود.
ین ژاپن تحت فشار باقی ماند
ین ژاپن همچنان یکی از ارزهای تحت فشار بازار است. جفت‌ارز دلار/ین (USD/JPY) در معاملات روز سه‌شنبه حرکت مشخصی نداشت و روز را تقریباً بدون تغییر به پایان رساند.
این جفت‌ارز در آغاز معاملات اروپا نیز به حرکت خنثی خود بالاتر از سطح ۱۶۲ ادامه داد. ضعف ین در برابر دلار نشان می‌دهد که حتی با وجود نقش سنتی این ارز به‌عنوان دارایی امن، اختلاف نرخ بهره میان آمریکا و ژاپن همچنان عامل مهمی در تعیین مسیر آن است.
طلا در انتظار مسیر جدید
بازار طلا نیز در شرایطی مشابه قرار دارد. فلز زرد پس از دو روز متوالی کاهش قیمت، روز چهارشنبه توانست بالاتر از سطح ۴۱۰۰ دلار تثبیت شود.
با وجود افزایش تنش‌های سیاسی، طلا همچنان تحت تأثیر انتظارات مربوط به نرخ بهره آمریکا قرار دارد. اگر صورتجلسه فدرال رزرو نشانه‌هایی از سیاست سخت‌گیرانه‌تر ارائه دهد، احتمال تقویت دلار و ایجاد فشار بر طلا وجود خواهد داشت.
نتیجه‌گیری
بازارهای ارزی در حال حاضر میان دو عامل اصلی در نوسان هستند: افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیک و انتظار برای مسیر آینده سیاست پولی آمریکا. تشدید تنش‌های خاورمیانه باعث افزایش تقاضا برای دلار و رشد قیمت نفت شده، اما انتشار صورتجلسه فدرال رزرو می‌تواند جهت بعدی بازارها را مشخص کند.
در میان ارزهای اصلی، دلار آمریکا همچنان از جایگاه دارایی امن بهره می‌برد، در حالی که دلار نیوزیلند پس از تصمیم بانک مرکزی این کشور برای افزایش نرخ بهره تقویت شده است. در مقابل، یورو و پوند با فشارهای محدود مواجه شده‌اند و ین ژاپن همچنان از اختلاف نرخ بهره با آمریکا آسیب می‌بیند.
در روزهای آینده، مسیر بازار ارز بیش از هر چیز به دو عامل وابسته خواهد بود: نحوه واکنش بازارها به تحولات خاورمیانه و پیام‌هایی که از سوی فدرال رزرو درباره آینده نرخ بهره ارسال می‌شود.
نظرات کاربران