معادلات بازار طلا تغییر کرد؛ دلار سکه را از مرز ۱۸۰ میلیون عبور داد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در معاملات روز چهارشنبه ۲۴ تیرماه، در حالی روندی کاملاً صعودی را تجربه کرد که برخلاف انتظار بسیاری از معامله‌گران، کاهش قابل توجه قیمت انس طلا در بازارهای جهانی نتوانست مانعی جدی بر سر راه رشد قیمت‌ها در بازار داخلی ایجاد کند. در واقع، آنچه امروز معادلات بازار را تغییر داد، نه روند نزولی طلای جهانی، بلکه جهش نرخ دلار در بازار آزاد بود؛ عاملی که تحت تأثیر تشدید تنش‌های منطقه‌ای و افزایش سطح نااطمینانی‌های سیاسی، جریان تازه‌ای از تقاضا را روانه بازار طلا و سکه کرد.

در شرایط عادی، افت ارزش انس طلا به کاهش ارزش ذاتی سکه منجر می‌شود و معمولاً فشار فروش را در بازار داخلی افزایش می‌دهد؛ اما معاملات امروز نشان داد که در مقطع کنونی، متغیرهای داخلی وزن بیشتری نسبت به بازارهای جهانی پیدا کرده‌اند. رشد نرخ ارز، افزایش تقاضای احتیاطی و نگرانی فعالان اقتصادی از تداوم ریسک‌های سیاسی، موجب شد اثر کاهشی انس طلا تا حد زیادی خنثی شود و بازار سکه مسیر متفاوتی را نسبت به بازار جهانی در پیش بگیرد.

این واگرایی میان روند نزولی طلای جهانی و رشد بازار داخلی، بیانگر آن است که سرمایه‌گذاران در شرایط فعلی بیش از هر عامل دیگری، تحولات بازار ارز و فضای سیاسی را مبنای تصمیم‌گیری خود قرار داده‌اند؛ موضوعی که باعث شد سکه امامی نه‌تنها افت نکند، بلکه با شتاب قابل توجهی وارد فاز جدیدی از رشد شود.

شکست قاطع مقاومت ۱۸۰ میلیون تومان؛ پایان یک نبرد فرسایشی

مهم‌ترین اتفاق معاملات امروز، عبور قدرتمند سکه امامی از مقاومت تاریخی و روانی ۱۸۰ میلیون تومان بود؛ محدوده‌ای که طی هفته‌های گذشته بارها مانع ادامه روند صعودی شده و هر بار با افزایش عرضه، قیمت را به سطوح پایین‌تر بازگردانده بود.

اما این بار شرایط متفاوت رقم خورد. افزایش تقاضا همزمان با رشد نرخ دلار، توانست بر فشار فروش غلبه کند و سکه امامی با جهشی بیش از سه میلیون و ۵۰۰ هزار تومان، از این سد مهم عبور کرده و در محدوده ۱۸۴ میلیون تومان قرار گیرد. اهمیت این حرکت تنها به رشد قیمت محدود نمی‌شود؛ بلکه نحوه عبور از این مقاومت نیز از منظر تکنیکالی حائز اهمیت است، زیرا بازار نه با یک شکست شکننده، بلکه با قدرت و حجم مناسب معاملات، موفق به فتح این محدوده شد.

عبور از سطح ۱۸۰ میلیون تومان، از نگاه بسیاری از تحلیلگران به معنای تغییر آرایش بازار است؛ چرا که این محدوده اکنون می‌تواند از یک مقاومت سرسخت، به نخستین حمایت معتبر روند صعودی تبدیل شود. حفظ قیمت بالای این سطح، می‌تواند اعتماد معامله‌گران را افزایش داده و زمینه ورود سرمایه‌های جدید را به بازار فراهم کند.

دلار، موتور محرک اصلی بازار سکه شد

اگرچه بازار طلا همواره تحت تأثیر دو متغیر اصلی یعنی نرخ دلار و قیمت انس جهانی قرار دارد، اما معاملات امروز نشان داد که در شرایط پرریسک فعلی، نقش دلار به‌مراتب پررنگ‌تر از انس طلا شده است.

افزایش نرخ ارز که تحت تأثیر تشدید تنش‌های منطقه‌ای و افزایش تقاضا برای دارایی‌های ریالی جایگزین شکل گرفت، سیگنال صعودی قدرتمندی به بازار سکه ارسال کرد. همین موضوع باعث شد افت بیش از یک درصدی انس طلا در بازارهای جهانی، اثر تعیین‌کننده‌ای بر روند قیمت‌ها در داخل کشور نداشته باشد.

در حقیقت، معامله‌گران امروز بیش از آنکه نمودار اونس جهانی را دنبال کنند، چشم به بازار ارز دوخته بودند؛ زیرا باور غالب در بازار این است که تا زمانی که دلار در مسیر صعودی قرار داشته باشد، ظرفیت رشد قیمت سکه نیز حفظ خواهد شد، حتی اگر طلای جهانی در مقاطعی وارد فاز اصلاحی شود.

ساختار تکنیکالی همچنان به نفع خریداران است

از منظر تحلیل تکنیکال نیز نشانه‌ای از تغییر روند مشاهده نمی‌شود و رفتار قیمت همچنان از برتری نسبی خریداران حکایت دارد. شکست مقاومت ۱۸۰ میلیون تومان، یکی از مهم‌ترین سیگنال‌های صعودی روزهای اخیر محسوب می‌شود و تا زمانی که قیمت بتواند بالاتر از این محدوده تثبیت شود، سناریوی ادامه رشد همچنان از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد بود.

اندیکاتور RSI همچنان در محدوده‌ای قرار دارد که نه از اشباع خرید حکایت می‌کند و نه هشداری مبنی بر پایان روند صعودی صادر کرده است. این موضوع نشان می‌دهد بازار همچنان فضای لازم برای ادامه حرکت رو به بالا را در اختیار دارد.

از سوی دیگر، اندیکاتور MACD نیز در محدوده مثبت قرار گرفته و اگرچه نسبت به روزهای گذشته از شتاب صعودی آن اندکی کاسته شده است، اما همچنان برتری روند میان‌مدت صعودی را تأیید می‌کند. تا زمانی که این اندیکاتور در محدوده مثبت باقی بماند، اصلاح‌های مقطعی بیشتر به عنوان استراحت قیمت در روند صعودی ارزیابی می‌شوند تا آغاز یک روند نزولی فراگیر.

هدف بعدی بازار؛ حرکت به سمت مقاومت ۱۹۰ میلیون تومان

با عبور موفق سکه امامی از مقاومت کلیدی ۱۸۰ میلیون تومان، اکنون نگاه فعالان بازار به هدف مهم بعدی، یعنی محدوده ۱۹۰ میلیون تومان دوخته شده است. این سطح، نخستین مقاومت جدی در ادامه مسیر صعودی محسوب می‌شود و در صورت حفظ شرایط فعلی، می‌تواند در کوتاه‌مدت در دسترس بازار قرار گیرد.

البته تحقق این سناریو، همچنان به رفتار دو متغیر کلیدی وابسته خواهد بود. در صورتی که نرخ دلار به روند صعودی خود ادامه دهد و ریسک‌های سیاسی همچنان در سطوح بالا باقی بمانند، احتمال حفظ برتری خریداران و حرکت بازار به سمت مقاومت ۱۹۰ میلیون تومان افزایش خواهد یافت.

در مقابل، اگر بازار ارز وارد فاز اصلاحی شود یا از شدت تنش‌های منطقه‌ای کاسته شود، ممکن است بخشی از تقاضای احتیاطی از بازار خارج شود. در چنین شرایطی، احتمال بازگشت قیمت به محدوده ۱۸۰ میلیون تومان برای پولبک و محک زدن این حمایت جدید دور از انتظار نخواهد بود. با این حال، تا زمانی که این سطح حفظ شود، ساختار کلی بازار همچنان صعودی ارزیابی می‌شود.

جمع‌بندی

رفتار بازار در معاملات امروز نشان داد که معادلات قیمت‌گذاری در بازار طلا و سکه وارد مرحله تازه‌ای شده است. اگرچه افت قیمت انس طلا در بازارهای جهانی در نگاه نخست می‌توانست زمینه‌ساز اصلاح قیمت‌ها در بازار داخلی باشد، اما جهش نرخ دلار و افزایش ریسک‌های سیاسی، این اثر را به‌طور کامل تحت‌الشعاع قرار داد و مسیر متفاوتی را پیش روی سکه امامی قرار داد.

رشد بیش از سه میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی سکه و عبور مقتدرانه آن از مرز ۱۸۰ میلیون تومان، بیانگر تقویت انتظارات صعودی در میان فعالان بازار است. اکنون این محدوده از یک مقاومت مهم به حمایت کلیدی بازار تبدیل شده و تا زمانی که قیمت بالاتر از آن تثبیت شود، هدف اولیه ۱۹۰ میلیون تومان مهم‌ترین مقصد پیش روی خریداران خواهد بود. در این میان، روند نرخ دلار همچنان مهم‌ترین متغیر تعیین‌کننده مسیر بازار محسوب می‌شود و تا زمانی که این محرک قدرتمند در مدار صعود قرار داشته باشد، احتمال تداوم برتری خریداران نسبت به فروشندگان همچنان بالا خواهد بود.