به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه آخرین هفته تیرماه را در شرایطی آغاز می‌کند که فضای معاملات بیش از هر زمان دیگری تحت تأثیر تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه قرار گرفته است. افزایش سطح ریسک‌های سیاسی، انتظارات تورمی را بار دیگر تقویت کرده و موجب شده سرمایه‌ها به سمت دارایی‌های امن حرکت کنند. همزمان، بازار ارز نیز با افزایش محسوس تقاضا روبه‌رو شده و رشد نرخ دلار به مهم‌ترین محرک قیمت‌ها در بازار طلای داخلی تبدیل شده است.
در چنین شرایطی، معامله‌گران بیش از آنکه چشم به نوسانات بازارهای جهانی داشته باشند، تحولات بازار ارز را دنبال می‌کنند. تجربه معاملات روزهای اخیر نیز نشان داده است که هر موج صعودی دلار، به سرعت خود را در قیمت طلا و سکه منعکس می‌کند؛ موضوعی که باعث شده وزن متغیر داخلی در تعیین مسیر بازار، نسبت به انس جهانی طلا افزایش قابل توجهی پیدا کند.
ساختار تکنیکال مثقال طلا همچنان صعودی باقی مانده است
بررسی نمودار چهار ساعته مثقال طلا نشان می‌دهد که قیمت در معاملات روز پنجشنبه پس از ثبت یک حرکت افزایشی، وارد اصلاحی محدود و کاملاً کنترل‌شده شد؛ اصلاحی که بیشتر به استراحت روند شباهت داشت تا آغاز یک موج نزولی. در نهایت نیز معاملات در محدوده ۷۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان به پایان رسید؛ سطحی که همچنان بیانگر حفظ برتری خریداران در بازار است.
رفتار قیمت طی روزهای اخیر نشان می‌دهد که فروشندگان هنوز موفق نشده‌اند ساختار صعودی بازار را بر هم بزنند. تشکیل کف‌های بالاتر، حفظ کانال حرکتی و واکنش مناسب قیمت به محدوده‌های حمایتی، همگی بیانگر آن است که بازار همچنان در یک روند صعودی میان‌مدت قرار دارد و اصلاح‌های اخیر بیشتر به منظور تخلیه هیجان خرید و آماده‌سازی بازار برای ادامه مسیر ارزیابی می‌شود.
اندیکاتورها از تداوم قدرت خریداران حمایت می‌کنند
تصویر اندیکاتورهای تکنیکال نیز همچنان با رفتار قیمت همسو است. شاخص قدرت نسبی (RSI) در محدوده ۶۳ واحد قرار گرفته که نشان می‌دهد مومنتوم صعودی بازار همچنان حفظ شده و قیمت هنوز وارد محدوده اشباع خرید نشده است. قرار گرفتن RSI در این ناحیه، فضای مناسبی برای ادامه رشد قیمت ایجاد کرده و نشان می‌دهد خریداران همچنان کنترل نسبی معاملات را در اختیار دارند.
از سوی دیگر، اندیکاتور MACD نیز همچنان بالاتر از سطح صفر نوسان می‌کند؛ هرچند فاصله آن با این سطح چندان زیاد نیست. با این حال، نکته مهم آن است که تاکنون هیچ تقاطع نزولی معتبری میان خطوط این اندیکاتور شکل نگرفته و نشانه‌ای از تغییر روند مشاهده نمی‌شود. این وضعیت نشان می‌دهد که انرژی روند صعودی هنوز تخلیه نشده و بازار همچنان از منظر تکنیکال در فاز مثبت قرار دارد.
دلار نقش رهبر بازار را بر عهده گرفته؛ انس جهانی هنوز بلاتکلیف است
در شرایط کنونی، مهم‌ترین ویژگی بازار داخلی، واگرایی میان رفتار دلار و انس جهانی طلا است. انس طلا طی هفته‌های اخیر همچنان در محدوده روانی و حساس ۴ هزار دلار گرفتار شده و نوسانات آن هنوز نتوانسته است شکست معناداری در هیچ‌یک از دو جهت صعودی یا نزولی ایجاد کند. این رفتار خنثی باعث شده تأثیر انس بر بازار داخلی نسبت به گذشته کاهش یابد.
در مقابل، دلار با رشد مستمر و ورود به فاز صعودی، سیگنال قدرتمندی به بازار مخابره کرده است. افزایش تقاضا برای ارز و تشدید نگرانی‌های سیاسی موجب شده معامله‌گران داخلی بیش از هر عامل دیگری به روند دلار واکنش نشان دهند. در نتیجه، حتی اگر انس جهانی در همین محدوده‌های فعلی به نوسان ادامه دهد، تا زمانی که دلار در مسیر صعودی قرار داشته باشد، احتمال حفظ روند افزایشی در بازار طلای داخلی همچنان بالا خواهد بود.
اهداف پیش‌روی بازار؛ نبرد میان حمایت ۷۴ میلیون و مقاومت تاریخی ۹۰ میلیون
از منظر تکنیکال، نخستین هدف مهم مثقال طلا در ادامه مسیر صعودی، محدوده ۸۰ میلیون تومان است. عبور موفق قیمت از این سطح و تثبیت بالای آن می‌تواند قدرت خریداران را افزایش داده و راه را برای حمله به مقاومت‌های بعدی هموار کند. شکست این مقاومت از منظر روانی نیز اهمیت زیادی خواهد داشت و می‌تواند موج تازه‌ای از ورود نقدینگی را به بازار رقم بزند.
در سمت مقابل، محدوده ۷۴ میلیون تومان همچنان مهم‌ترین حمایت میان‌مدت بازار محسوب می‌شود. حفظ این سطح می‌تواند مانع از گسترش فشار فروش شده و ساختار صعودی فعلی را دست‌نخورده نگه دارد. از دست رفتن این حمایت، سناریوی اصلاح عمیق‌تر را فعال خواهد کرد؛ هرچند در شرایط فعلی، شواهد تکنیکال چنین احتمالی را تأیید نمی‌کنند.
با این حال، مهم‌ترین چالش بازار در ادامه مسیر، مقاومت ۹۰ میلیون تومان خواهد بود؛ محدوده‌ای که عبور از آن به افزایش حجم معاملات، ورود نقدینگی جدید و تداوم شرایط صعودی در بازار ارز نیاز دارد. این مقاومت احتمالاً در کوتاه‌مدت شکسته نخواهد شد و بازار برای عبور از آن به زمان بیشتری احتیاج دارد. اما در صورت شکست معتبر این سطح، ساختار بلندمدت مثقال طلا وارد مرحله‌ای جدید خواهد شد؛ مرحله‌ای که تا مقاومت تاریخی بعدی، مانع تکنیکال قدرتمندی بر سر راه قیمت دیده نمی‌شود و همین موضوع می‌تواند زمینه‌ساز شکل‌گیری یک موج صعودی پرشتاب و کم‌وقفه در بازار باشد.
نظرات کاربران