وقتی بازار نوسانی است، با نقدینگی خود چه کنیم؟

در چنین شرایطی، یک سؤال مهم مطرح می‌شود: سرمایه‌ای که فعلاً قرار نیست وارد بازار شود، چه وضعیتی داشته باشد؟

نگه‌داشتن نقدینگی بدون برنامه، ورود به دارایی‌های پرنوسان یا استفاده از ابزارهای کم‌ریسک‌تر، هرکدام پیامد متفاوتی برای سرمایه‌گذار دارند. به همین دلیل، مدیریت نقدینگی در دوره‌های نوسانی تنها به معنای حفظ سرمایه نیست؛ بلکه پیدا کردن راهی برای استفاده بهینه از سرمایه تا زمان تصمیم بعدی نیز اهمیت دارد.

چرا صندوق‌های درآمد ثابت در بازارهای نوسانی اهمیت پیدا می‌کنند؟

در شرایطی که نوسانات بازار افزایش پیدا می‌کند، بخشی از سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تمام سرمایه خود را در معرض نوسانات بازارهای پرریسک قرار ندهند و بخشی از دارایی خود را به ابزارهایی با نوسان کمتر اختصاص دهند.

صندوق‌های درآمد ثابت یکی از ابزارهایی هستند که می‌توانند در چنین شرایطی مورد توجه قرار گیرند.

این صندوق‌ها بخش عمده منابع خود را در دارایی‌های با درآمد ثابت و کم‌نوسان سرمایه‌گذاری می‌کنند و به همین دلیل، در مقایسه با ابزارهایی مانند سهام، معمولاً نوسان کمتری دارند.

از سوی دیگر، صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند برای سرمایه‌گذارانی که در کنار بازدهی، به مدیریت نقدینگی و دسترسی به سرمایه نیز اهمیت می‌دهند، کاربرد داشته باشند.

در واقع، سرمایه‌گذار لزوماً مجبور نیست بین «نگه‌داشتن پول به صورت نقد» و «پذیرش ریسک بالای بازار» یکی را انتخاب کند. ابزارهای مالی متنوعی وجود دارند که می‌توانند برای دوره‌های مختلف سرمایه‌گذاری مورد استفاده قرار گیرند.

نقدشوندگی؛ یکی از معیارهای مهم در انتخاب ابزار سرمایه‌گذاری

وقتی صحبت از انتخاب یک ابزار سرمایه‌گذاری می‌شود، معمولاً بازدهی اولین معیاری است که مورد توجه قرار می‌گیرد. اما برای بسیاری از سرمایه‌گذاران، یک سؤال دیگر نیز اهمیت دارد:

اگر فردا به سرمایه‌ام نیاز پیدا کردم، چقدر سریع می‌توانم به آن دسترسی داشته باشم؟

این موضوع به‌خصوص برای سرمایه‌ای که ممکن است در کوتاه‌مدت مورد استفاده قرار گیرد، اهمیت بیشتری دارد.

به همین دلیل، نقدشوندگی در کنار بازدهی، میزان ریسک، سابقه عملکرد و ساختار سرمایه‌گذاری، یکی از معیارهایی است که می‌تواند در انتخاب صندوق درآمد ثابت مورد توجه قرار گیرد.

برای سرمایه‌گذاری که می‌خواهد بخشی از دارایی خود را از نوسانات بازار دور نگه دارد، اما در عین حال نمی‌خواهد سرمایه‌اش بدون استفاده باقی بماند، صندوق‌های درآمد ثابت می‌توانند یکی از گزینه‌های قابل بررسی باشند.

سپر؛ راهکاری برای مدیریت بخشی از سرمایه و نقدینگی

در میان صندوق‌های درآمد ثابت، صندوق درآمد ثابت سپر یکی از گزینه‌هایی است که به دلیل اندازه صندوق و تعداد سرمایه‌گذاران خود، جایگاه قابل توجهی در این بازار پیدا کرده است.

سپر در حال حاضر بیش از ۵۲ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت دارد و تعداد سرمایه‌گذاران آن به ۲۰ هزار نفر رسیده است.

این صندوق همچنین ۳۹.۶ درصد بازدهی مؤثر سالانه دارد و از ویژگی‌هایی مانند سود روزشمار و نقدشوندگی برخوردار است.

برای سرمایه‌گذاری که بخشی از منابع خود را به صورت نقد نگه داشته اما در عین حال به دنبال کسب بازدهی از سرمایه خود است، صندوق درآمد ثابت می‌تواند به عنوان بخشی از استراتژی مدیریت نقدینگی مورد بررسی قرار گیرد.

همه سرمایه‌ها قرار نیست همزمان وارد بازار شوند

یکی از تصورات رایج در سرمایه‌گذاری، نگاه صفر و یکی به تصمیم‌های مالی است؛ اینکه سرمایه یا باید وارد بازار شود یا به صورت نقد باقی بماند.

در حالی که مدیریت سرمایه می‌تواند بر اساس هدف مالی، افق زمانی و میزان ریسک‌پذیری انجام شود.

ممکن است بخشی از سرمایه برای فرصت‌های پرریسک‌تر اختصاص پیدا کند، بخشی برای اهداف میان‌مدت در نظر گرفته شود و بخش دیگری نیز در ابزارهایی با نوسان کمتر قرار گیرد.

از این منظر، صندوق‌های درآمد ثابت الزاماً جایگزین سایر بازارهای مالی نیستند؛ بلکه می‌توانند در کنار سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری، نقش متفاوتی در مدیریت سبد سرمایه داشته باشند.

سرمایه‌ای که منتظر فرصت بعدی است، چه می‌کند؟

در بازارهای مالی، همیشه بهترین تصمیم، ورود سریع به یک دارایی نیست. گاهی سرمایه‌گذار ترجیح می‌دهد تا مشخص‌تر شدن شرایط بازار صبر کند.

اما «صبر کردن» نباید لزوماً به معنای «بدون استفاده ماندن سرمایه» باشد.

این همان نقطه‌ای است که مدیریت نقدینگی اهمیت پیدا می‌کند.

سرمایه‌گذار می‌تواند با توجه به شرایط مالی و اهداف خود، بخشی از دارایی را در ابزاری قرار دهد که ضمن ایجاد بازدهی، امکان مدیریت و دسترسی به سرمایه را نیز فراهم کند.

در نهایت، سؤال فقط این نیست که:

«فرصت سرمایه‌گذاری بعدی کجاست؟»

گاهی سؤال مهم‌تر این است:

«تا رسیدن فرصت بعدی، سرمایه من چه کاری برای من انجام می‌دهد؟»

برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال راهکاری برای مدیریت بخشی از نقدینگی خود، کسب بازدهی و کاهش مواجهه با نوسانات هستند، بررسی صندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند یکی از گزینه‌های قابل توجه باشد.

صندوق درآمد ثابت سپر با ۵۲ هزار میلیارد تومان دارایی تحت مدیریت، ۲۰ هزار سرمایه‌گذار، بازدهی مؤثر سالانه ۳۹.۶ درصد، سود روزشمار و نقدشوندگی، یکی از گزینه‌هایی است که می‌توان برای مدیریت بخشی از سرمایه مورد بررسی قرار داد.

برای مشاهده جزئیات صندوق و نحوه سرمایه‌گذاری در سپر، به صفحه صندوق مراجعه کنید.