به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از هلنیک شیپینگ نیوز، مؤسسه تحلیلی وود مکنزی در گزارش میان‌سال خود اعلام کرد بخش جهانی فلزات و معدن، تنش‌های خاورمیانه را با آسیب به‌مراتب کمتر از پیش‌بینی‌های اولیه پشت سر گذاشته است. طبق این گزارش، در اوج بحران انتظار می‌رفت کسری عرضه آلومینیوم به ۲٫۵ تا ۳ میلیون تن برسد؛ اما برآورد جدید این رقم را به حدود ۹۰۰ هزار تن کاهش داده است. این یعنی خللی که در زنجیره تأمین ایجاد شده، به‌مراتب کوچک‌تر از آن چیزی بوده که در ابتدای بحران تصور می‌شد.
پیتر اشمیتز، مدیر بخش تحقیقات بازارهای جهانی وود مکنزی، گفت این صنعت تاکنون یک شوک بزرگ را با آرامش بیشتر از انتظار جذب کرده است. به گفته او نگرانی اصلی اکنون چیزی است که آمار هنوز به‌طور کامل نشان نمی‌دهد: کاهش تدریجی موجودی انبارها، افزایش آرام هزینه‌ها، به تعویق افتادن تصمیم‌های سرمایه‌گذاری و تغییر مسیر تقاضا از چین به سمت بازارهای دیگر. او تأکید کرد کسری ۹۰۰ هزار تنی آلومینیوم و مازاد اندک مس، ارقام آسوده‌کننده‌ای نیستند؛ فقط به اندازه‌ای که می‌توانستند نگران‌کننده باشند، نبوده‌اند.
اثرات جانبی که کنترل آن‌ها سخت‌تر است
بر اساس این گزارش، درگیری در خاورمیانه نیمی از عرضه جهانی گوگرد را مختل کرده و محدودیت‌های چین در صادرات اسید سولفوریک، فشار بر تولید مس و نیکل را تشدید کرده است؛ این فشار در معدن‌های کنگو و استرالیا نیز محسوس بوده است. با این حال، پیش‌بینی می‌شود بازار مس امسال با مازاد عرضه روبه‌رو شود. ورود سرمایه به آمریکا در پی سیاست‌های تعرفه‌ای، عدم توازن تجاری ایجاد کرده و همچنان قیمت‌ها را در سطح بالاتری نگه داشته است. در همین حال، تقاضای جهانی فولاد رو به کاهش گذاشته است.
تولید آهن احیای مستقیم در سطح جهانی نیز حدود ۳۲ درصد تحت‌تأثیر این بحران قرار گرفته، هرچند سهم این محصول از کل تولید فولاد جهان همچنان اندک است. در مقابل، بازار لیتیوم تقریباً بدون آسیب از این دوره عبور کرده است؛ دلیل آن مازاد عرضه از پیش موجود و تمرکز قراردادهای خرید در چین است.
واکنش فدرال رزرو و چشم‌انداز انتخابات میان‌دوره‌ای آمریکا
گزارش وود مکنزی می‌افزاید تاب‌آوری زنجیره تأمین که در دوران کووید-۱۹ و دوره‌های پیاپی اختلال تجاری و تعرفه‌ای شکل گرفته، اثر این شوک تازه را نیز کاهش داده است. به‌جای طراحی برنامه‌های اضطراری از صفر، شرکت‌ها همان طرح‌های آماده پیشین را فعال کردند. با این حال، این تاب‌آوری بی‌هزینه نبوده است؛ اصطکاک‌های تجاری و ادامه درگیری، به‌آرامی بر تورم، رشد اقتصادی جهانی و تقاضای کالاها فشار می‌آورند. فدرال رزرو آمریکا با وجود نگرانی از تورم و فشار قابل‌توجه بیرونی برای کاهش نرخ بهره، این نرخ را ثابت نگه داشته است.
این گزارش همچنین بحث خودکفایی داخلی که پیش‌تر در آمریکا جریان داشت را تشدید کرده است. با مختل شدن محموله‌های نفت و گاز، بحث الکتریکی‌شدن صنایع به اوج خود رسیده و از موضوع بازگرداندن مشاغل از طریق موانع تجاری، از جمله نسخه به‌روزشده سازوکار تعدیل مرزی کربن اتحادیه اروپا، به سمت ساخت ظرفیت منطقه‌ای در برابر بی‌ثباتی ژئوپلیتیک تغییر جهت داده است. این‌که آیا این روند در صورت وقوع یک رکود احتمالی ادامه می‌یابد، پرسشی باز باقی مانده است.
چشم‌انداز وود مکنزی برای سال ۲۰۲۶ بر پایه پیش‌بینی نظمی جهانی پراکنده‌تر شکل گرفته بود؛ روایتی که این مؤسسه آن را «دو نیمکره، یک اقتصاد پرتلاطم» توصیف کرده است. برنامه پانزدهم توسعه پنج‌ساله چین به سمت تولید پیشرفته چرخش کرده و آمریکا نیز با وجود یک رأی قضایی داخلی، تعرفه‌های خود را از مسیرهای گوناگون حفظ کرده است. وود مکنزی برای ماه‌های پیش رو دو سناریو ترسیم کرده: نخست «تسویه تابستانی» که بررسی می‌کند آیا تاب‌آوری کنونی بازتاب یک واکنش با تأخیر است پیش از آن‌که شکاف‌های زنجیره تأمین به صنایع پایین‌دستی برسد؛ و دوم «اختلال طولانی‌مدت» که پیامدهای سطح کالاها را در صورت تداوم درگیری، از جمله مسیر الکتریکی‌شدن و تاب‌آوری انرژی داخلی، ارزیابی می‌کند.
نظرات کاربران