به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، بررسی یک پایگاه داده معاملاتی نشان می‌دهد ۷۵٫۵ درصد از سیگنال‌های شکست قیمتی (breakout) در بازارهای جهانی به هدف تعیین‌شده نمی‌رسند و در نهایت یا به سطح توقف ضرر بازمی‌گردند یا بدون نتیجه منقضی می‌شوند. این تحلیل که گروهی معامله‌گر با نام «بریک‌اوت‌الرتس» روی تریدینگ‌ویو منتشر کرده، ۱٬۶۱۱ سیگنال کامل‌شده را از ۲۴ فوریه ۲۰۲۶ (۵ اسفند ۱۴۰۴) تا ۷ آگوست ۲۰۲۶ (۱۶ مرداد ۱۴۰۵) در ۱۵ ابزار مالی، از جمله جفت‌ارزهای اصلی، طلا، نقره، نفت و شاخص‌های سهام آمریکا، بررسی کرده است.
طبق این آمار، تنها ۲۴٫۵ درصد از سیگنال‌ها به هدف قیمتی از پیش تعیین‌شده رسیدند، ۶۶٫۷ درصد تا سطح توقف ضرر بازگشتند و ۸٫۸ درصد نیز در مهلت ارزیابی ۷۲ ساعته بدون نتیجه منقضی شدند. به بیان دیگر، از هر چهار معامله‌ای که روی شکست یک سطح قیمتی باز می‌شود، فقط یکی به سود از پیش‌تعیین‌شده می‌رسد و ۳ مورد دیگر یا ضرر می‌کند یا بی‌نتیجه بسته می‌شود.
چرا با وجود شکست بالا، سود خالص مثبت است
با این حال، همین مجموعه سیگنال‌ها در مجموع ۳۳۷ واحد ریسک سود خالص برای معامله‌گران به همراه داشته است. میانگین هر معامله بازنده منفی ۰٫۹۷ واحد ریسک و میانگین هر معامله برنده ۳٫۰۴ واحد ریسک بوده است؛ واحد ریسک همان مقدار سرمایه‌ای است که معامله‌گر در هر معامله حاضر به از دست دادن آن است. با این نسبت سود به زیان، حتی نرخ برد حدود ۲۴ درصد برای سربه‌سر شدن کافی است، در حالی که نرخ برد واقعی این مجموعه ۲۹٫۴ درصد بوده و همین فاصله اندک، در کنار تعداد بالای سیگنال‌ها، سودآوری کلی استراتژی را توضیح می‌دهد.
داده‌ها همچنین نشان می‌دهد سیگنال‌های ناموفق معمولا زود مشخص می‌شوند؛ میانه زمان رسیدن به توقف ضرر ۱٫۸ ساعت بوده، در حالی که میانه زمان رسیدن به هدف سود ۶ ساعت طول کشیده است. طبق این گزارش، تأخیر در حرکت قیمت پس از ورود به معامله، بیشتر نشانه شکست است تا موفقیت.
تفاوت بازارها و بازه‌های زمانی
بررسی جلسات معاملاتی نشان داد بیشترین نرخ شکست در جلسه نیویورک با ۸۰٫۲ درصد ثبت شده و میانگین سود این جلسه نیز منفی ۰٫۱۱ واحد ریسک بوده است. در مقابل، جلسات آسیا و صبح لندن با وجود نرخ شکست نزدیک به ۷۸ درصد، به دلیل حرکت بلندتر معامله‌های موفق، سودآورترین بازه‌های روز بوده‌اند. در میان دارایی‌ها نیز نقره با ۹۱٫۱ درصد شکست بیشترین نرخ ناکامی را در میان ۱۵ ابزار بررسی‌شده داشت، در حالی که شاخص داوجونز با وجود نرخ شکست ۷۶٫۹ درصدی، به دلیل بزرگی سودهای معدود، میانگین ۰٫۹۵ واحد ریسک سود در هر سیگنال ثبت کرد.
طبق این گزارش، برداشت زودهنگام سود در سطح ۱ واحد ریسک، میانگین سودآوری این مجموعه سیگنال‌ها را از مثبت ۰٫۲۱ واحد به منفی ۰٫۳۹ واحد در هر معامله تغییر می‌دهد؛ عددی که نشان می‌دهد رساندن معامله‌های برنده به هدف نهایی نقش تعیین‌کننده‌ای در نتیجه کلی این نوع استراتژی دارد. ناشران این گزارش تاکید کرده‌اند نتایج بر پایه داده‌های یک سامانه معاملاتی مشخص و یک بازه زمانی معین به دست آمده و ممکن است در شرایط دیگر بازار متفاوت باشد.
نظرات کاربران