به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از بریمش تکنیکال آنالیسیس، شاخص نیفتی که مهم‌ترین شاخص بورس هند است، در معاملات روز دوشنبه با افت ۵۶ واحدی بسته شد و کمینه جدیدی برای روند نزولی اخیر خود ثبت کرد. زیر این افت به‌ظاهر ملایم، اختلاف نظر شدیدی میان سرمایه‌گذاران خارجی و نهادهای داخلی هند در جریان است که می‌تواند مسیر بازار سهام این کشور را در روزهای آینده تعیین کند.
سرمایه‌گذاران نهادی خارجی با فروش استقراضی سنگین در بازار قراردادهای آتی، روی ادامه افت شاخص شرط بسته‌اند، در حالی که نهادهای داخلی با تزریق نقدینگی گسترده در تلاش برای نگه‌داشتن بازار هستند. هم‌زمان، یک چرخه زمانی تحلیلی موسوم به «چرخه بایر» که در تحلیل‌های هندسی و نجومی بازار کاربرد دارد، امروز به پایان رسیده و به گفته تحلیلگران، سقف و کف نوسانات امروز، مرزهای معاملاتی کل هفته پیش رو را مشخص می‌کند.
نبرد سرمایه خارجی و داخلی
داده‌های بازار مشتقه نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران خارجی موضع کاملاً نزولی گرفته‌اند؛ آن‌ها ۴٬۱۲۷ قرارداد شاخص به ارزش ۶۵۴ کرور روپیه (هر کرور برابر ۱۰ میلیون روپیه) را استقراضی فروخته‌اند. در پس این رقم، ۲۳۸ موقعیت خرید بسته و ۴٬۶۵۱ موقعیت فروش تازه باز شده است. نسبت موقعیت‌های خرید به فروش این سرمایه‌گذاران به ۱۱ به ۸۹ رسیده، یعنی حدود ۹۰ درصد از موضع آن‌ها روی افت بیشتر شاخص قرار دارد.
در نقطه مقابل، سرمایه‌گذاران خرد با خرید افت قیمت، ۴٬۰۱۵ موقعیت خرید تازه گشوده و ۸۹۴ موقعیت فروش را بسته‌اند؛ نسبت خرید به فروش آن‌ها ۷۹ به ۲۱ و کاملاً صعودی است. این واگرایی شدید میان دو گروه، بازار را به میدان کشمکشی میان سرمایه بزرگ خارجی و معامله‌گران خرد تبدیل کرده است. تنها دلیلی که تاکنون مانع افت شدیدتر شاخص شده، خرید ۵٬۱۰۱ کرور روپیه‌ای نهادهای داخلی در بازار نقدی است، در برابر فروش ۲٬۵۳۵ کرور روپیه‌ای سرمایه‌گذاران خارجی در همین بازار. تا زمانی که یکی از دو طرف عقب‌نشینی نکند، نوسان شدید روزانه ادامه خواهد داشت.
موقعیت‌های باز قراردادهای آتی سررسید آگوست به ۱٫۲۷ لک قرارداد رسیده که ۰٫۳۹ لک قرارداد افزایش نشان می‌دهد (هر لک برابر ۱۰۰ هزار واحد است). افزایش هم‌زمان هزینه نگهداری موقعیت با کاهش شاخص، از دید تحلیلگران نشانه روشنی از انباشت موقعیت‌های فروش نهادی است. در بازار اختیار معامله، معامله‌گران خرد ۳۳۴ هزار قرارداد اختیار خرید و ۳۳۳ هزار قرارداد اختیار فروش نوشته‌اند که نشان می‌دهد انتظار بازاری کم‌نوسان دارند؛ در مقابل سرمایه‌گذاران خارجی ۶۸٫۶ هزار اختیار خرید و ۴۴٫۸ هزار اختیار فروش خریده‌اند، رفتاری که معمولاً از انتظار یک نوسان شدید و ناگهانی حکایت دارد. نسبت اختیار فروش به خرید نیز به ۰٫۹۱ کاهش یافته که به سود فروشندگان اختیار خرید تمام می‌شود.
سطوح حساس پیش رو
بر اساس تحلیل چرخه بایر، بالاترین و پایین‌ترین قیمت امروز، مرز بالا و پایین معاملات کل هفته را تشکیل می‌دهد. محدوده‌ای که تحلیلگران آن را «جعبه خورشیدگرفتگی» می‌نامند میان ۲۴٬۲۶۵ تا ۲۴٬۴۷۳ واحد قرار دارد و شاخص نیفتی در تمام این ماه هیچ بسته‌شدن روزانه‌ای خارج از این بازه ثبت نکرده است. با قیمت فعلی ۲۴٬۲۸۷ واحد، شاخص تنها ۲۲ واحد با شکستن کف این محدوده فاصله دارد. سطح ۲۴٬۲۷۷ واحد نیز به‌عنوان یک تکیه‌گاه فنی مهم شناخته می‌شود و بسته‌شدن دقیق شاخص روی همین سطح می‌تواند بازگشایی بازار روز آینده را به لحظه‌ای تعیین‌کننده تبدیل کند.
طبق این تحلیل، عبور شاخص از سطح ۲۴٬۳۰۰ واحد می‌تواند نشانه بازگشت قدرت خریداران باشد و اهداف صعودی بعدی را در ۲۴٬۳۴۳، ۲۴٬۳۸۹ و ۲۴٬۴۲۴ واحد قرار می‌دهد. در سوی مقابل، شکسته‌شدن سطح ۲۴٬۲۶۰ واحد به‌معنای عبور از کف محدوده خورشیدگرفتگی است و می‌تواند فشار فروش را تشدید کند؛ در این سناریو اهداف نزولی در سطوح ۲۴٬۲۲۶، ۲۴٬۲۰۰ و ۲۴٬۱۶۶ واحد دنبال می‌شود. این ارقام بخشی از یک تحلیل فنی و آموزشی است و نباید توصیه مستقیم خرید یا فروش تلقی شود.
نظرات کاربران