به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، تحلیلی تازه از عمق بازار سهام آمریکا نشان می‌دهد شاخص S&P ۵۰۰ با وجود ثبات بالای تمام میانگین‌های متحرک اصلی، از درون تضعیف شده است. بر پایه این گزارش، تنها ۴۹٫۴ درصد از سهام S&P ۵۰۰ و ۵۱ درصد از سهام نزدک بالاتر از میانگین متحرک ۲۰ روزه خود معامله می‌شوند. این عدد یعنی در کوتاه‌مدت، نیمی از بازار روند صعودی خود را از دست داده است.
در مقابل، وضعیت بلندمدت بازار همچنان مثبت ارزیابی می‌شود. حدود ۷۰ درصد از سهام S&P ۵۰۰ و ۶۷ درصد از سهام نزدک بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه قرار دارند. این سطح از عمق بلندمدت نشان می‌دهد روند صعودی اصلی بازار دست‌نخورده باقی مانده و آنچه رخ داده، بیشتر افت مشارکت در بازه کوتاه‌مدت است.
نشانه‌های احتمالی بهبود یا افزایش ریسک
در آخرین روز معاملاتی، ۷۰ درصد حجم معاملات بورس نیویورک و ۶۸ درصد حجم معاملات نزدک به سمت خریداران بوده است. این آمار نشان می‌دهد خریداران تلاش کرده‌اند روند را بازگردانند، اما ۱ روز مثبت به‌تنهایی برای تایید بازگشت روند کافی نیست و باید در روزهای پیش رو ادامه‌دار باشد.
به گفته این گزارش، برای آن‌که افت مشارکت اخیر صرفا یک اصلاح سالم در دل روند صعودی تلقی شود، باید چند شرط برقرار شود: بازگشت سهام بالاتر از میانگین ۲۰ روزه به بیش از ۵۰ درصد و ادامه رشد آن، کاهش تعداد سهام نزدک در کف‌های جدید از عدد فعلی ۶۲، افزایش شمار سهام در سقف‌های جدید، تثبیت S&P ۵۰۰ بالای محدوده ۷٬۶۴۴ واحد و باقی‌ماندن نسبت شاخص نوسان VIX به VIX۳M زیر عدد ۱.
در مقابل، اگر افت عمق بازار ادامه یابد، تعداد سهام نزدک در کف‌های جدید افزایش یابد، شاخص نوسان‌پذیری بالا برود و S&P ۵۰۰ حمایت کوتاه‌مدت خود را از دست بدهد، این ترکیب به هشداری جدی‌تر برای روند بازار تبدیل خواهد شد. نکته قابل‌توجه این است که شمار سهام نزدک در سقف‌های جدید اکنون ۶۳ و در کف‌های جدید ۶۲ عدد است؛ فاصله‌ای که عملا هیچ برتری مشخصی برای گروه پیشرو بازار باقی نمی‌گذارد.
جمع‌بندی این تحلیل آن است که روند اصلی صعودی بازار همچنان برقرار است، اما کانون توجه از تایید گسترده قیمت به وضعیت سهام زیرمجموعه شاخص منتقل شده است. به بیان دیگر، سیگنال بعدی بازار نه ثبت سقف تازه توسط شاخص، بلکه توانایی سهام زیرمجموعه در بازگرداندن روند کوتاه‌مدت خود خواهد بود.
نظرات کاربران