به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از کریپتوپولیتن، انویدیا روز چهارشنبه ۲۶ آگوست ۲۰۲۶ (۴ شهریور ۱۴۰۵) گزارش مالی سه‌ماهه دوم سال مالی خود را پس از پایان معاملات بورس منتشر می‌کند. این گزارش نه‌تنها بر قیمت سهام انویدیا اثر می‌گذارد، بلکه به‌عنوان معیاری برای سنجش سرعت واقعی رونق زیرساخت هوش مصنوعی در سطح جهانی رصد می‌شود.
بر اساس اعلام واحد ارتباط با سرمایه‌گذاران انویدیا، کنفرانس خبری این شرکت ساعت ۱۴:۰۰ به وقت غرب آمریکا برگزار می‌شود و ارقام مالی حدود ۴۰ دقیقه پیش از آن منتشر خواهد شد. طیف گسترده‌ای از سازندگان تراشه، ارائه‌دهندگان خدمات ابری و تأمین‌کنندگان تجهیزات در سراسر زنجیره تأمین هوش مصنوعی این اعداد را زیر نظر دارند تا دریابند سرمایه‌گذاری سنگین بر زیرساخت هوش مصنوعی، به سفارش خرید واقعی از انویدیا تبدیل شده است یا نه.
تقاضای بی‌سابقه برای زیرساخت هوش مصنوعی
تراشه‌های انویدیا در مراکز داده‌ای به کار گرفته می‌شوند که مایکروسافت، آلفابت، آمازون، متا و اوراکل می‌سازند؛ به همین دلیل فروش این شرکت تصویری آنی از سرعت این توسعه به دست می‌دهد. مؤسسه تحقیقاتی ترندفورس در آگوست ۲۰۲۶، پیش‌بینی رشد محموله سرورهای هوش مصنوعی در سال ۲۰۲۶ را به نزدیک ۳۱ درصد نسبت به سال قبل افزایش داد و مؤسسه آی‌دی‌سی نیز اعلام کرد هزینه سرور در سطح جهانی در سه‌ماهه نخست سال ۲۰۲۶ به دلیل گسترش فناوری پردازنده گرافیکی، ۳۰٫۷ درصد رشد کرده است. بر پایه برآورد ترندفورس، هزینه‌کرد هشت شرکت بزرگ ابری امسال حدود ۹۰ درصد رشد می‌کند و از ۸۸۶٫۷ میلیارد دلار عبور خواهد کرد؛ رقمی که از تولید ناخالص داخلی بسیاری از کشورهای جهان هم بیش‌تر است.
در آخرین گزارش انویدیا در ۲۰ مه ۲۰۲۶ (۳۰ اردیبهشت ۱۴۰۵)، فروش مراکز داده به رکورد ۷۵٫۲ میلیارد دلار از مجموع ۸۱٫۶ میلیارد دلار درآمد رسید؛ رشدی ۸۵ درصدی نسبت به سال قبل. برای سه‌ماهه‌ای که در ۴ شهریور اعلام می‌شود، شرکت درآمدی نزدیک به ۹۱ میلیارد دلار پیش‌بینی کرده که در صورت تحقق، رکورد تازه‌ای برای انویدیا خواهد بود.
ریسک هزینه‌های کلان و افت سهم چین
پرسش اصلی پیش روی بازار این است که آیا بودجه غول‌های فناوری برای محاسبات ابری می‌تواند با همین سرعت رشد کند. طبق گزارشی که رویترز در ژوئیه ۲۰۲۶ منتشر کرد، هزینه‌های سرمایه‌ای این شرکت‌ها تا سال ۲۰۲۷ حدود ۵۳۴ میلیارد دلار افزایش می‌یابد. این رقم از رشد جریان نقدی آزاد آن‌ها پیشی می‌گیرد. شی بولور، تحلیل‌گر فیوچروم اکوییتیز، به رویترز گفته سرمایه‌گذاران درک درستی از این تغییر بنیادین ندارند، زیرا هوش مصنوعی شرکت‌های نرم‌افزاری کم‌دارایی را به کسب‌وکارهایی با زیرساخت سنگین بدل کرده است. از آنجا که همین شرکت‌ها بزرگ‌ترین مشتریان انویدیا هستند، هر کاهش هزینه از سوی آن‌ها به‌سرعت به سفارش‌های انویدیا آسیب می‌زند.
چشم‌انداز درآمدی ۹۱ میلیارد دلاری انویدیا هیچ فروش تراشه محاسباتی مرکز داده به چین را در نظر نگرفته است. بر اساس برآورد برنشتاین، سهم انویدیا از بازار تراشه هوش مصنوعی چین ممکن است در سال ۲۰۲۶ به حدود ۸ درصد برسد، در حالی که ۱ سال پیش نزدیک به ۴۰ درصد بود. در این میان، هوآوی و دیگر تأمین‌کنندگان داخلی چین بیش از نیمی از این بازار را در اختیار گرفته‌اند. جنسن هوانگ، مدیرعامل انویدیا، گفته است شرکتش پس از سال‌ها سخت‌گیری بیش‌تر آمریکا در محدودیت‌های صادراتی، عملاً این بازار را واگذار کرده است.
بنا بر گزارش‌ها، انویدیا به مشتریان بزرگ خود هشدار داده قیمت سرورهای هوش مصنوعی از ابتدای سال ۲۰۲۷ ممکن است بیش از ۱۵ درصد افزایش یابد، عمدتاً به دلیل بالا رفتن شدید قیمت حافظه. این افزایش می‌تواند حاشیه سود ناخالص انویدیا و کل معادلات اقتصادی ساخت زیرساخت هوش مصنوعی را تحت تأثیر قرار دهد.
نظرات کاربران