آبشده پس از رکوردشکنی عقب نشست؛ ۹۳ میلیون تومان مرز تعیین‌کننده بازار

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه در آخرین روز معاملاتی هفته، فعالیت خود را با نوسانی عمدتاً نزولی اما محدود آغاز کرده است؛ بازاری که پس از ثبت رشدهای قابل‌توجه در روزهای ابتدایی هفته، اکنون در حال هضم بخشی از این افزایش قیمت‌هاست. نخستین هفته شهریورماه در حالی به پایان می‌رسد که بازار طلا و سکه یکی از پرنوسان‌ترین هفته‌های اخیر را پشت سر گذاشته و معامله‌گران در آخرین روز هفته با احتیاط بیشتری رفتار می‌کنند.

در شروع هفته، جریان معاملات عمدتاً تحت تأثیر قدرت خریداران قرار داشت و قیمت‌ها با شتاب بیشتری در مسیر صعود حرکت کردند. در این مرحله، سقف‌های قیمتی یکی پس از دیگری شکسته شدند و بازار در برخی بخش‌ها به محدوده‌هایی وارد شد که پیش از آن سابقه نداشت. با این حال، تداوم این شتاب صعودی با افزایش عرضه و تشدید شناسایی سود همراه نشد و از میانه هفته، نشانه‌های تغییر رفتار معامله‌گران آرام‌آرام نمایان شد.

با افزایش فشار فروش، قیمت‌ها از سقف‌های ثبت‌شده فاصله گرفتند و بازار وارد مرحله‌ای اصلاحی شد. این اصلاح تاکنون اگرچه در برخی مقاطع با افت‌های محسوس همراه بوده، اما هنوز ساختار کلی بازار را به‌طور کامل از حالت صعودی خارج نکرده است. به همین دلیل، رفتار قیمت در محدوده‌های حمایتی در روزهای آینده اهمیت بیشتری از افت‌های ثبت‌شده در روزهای اخیر خواهد داشت.

آبشده از رکورد ۹۷ میلیون تومانی عقب نشست

طلای آبشده نقدی نیز در هفته جاری همین مسیر پرنوسان را تجربه کرد. آبشده در روزهای ابتدایی هفته توانست با نفوذی محدود به سقف تاریخی، رکورد جدیدی را در محدوده ۹۷.۳ میلیون تومان ثبت کند. رسیدن قیمت به این سطح، نشان‌دهنده قدرت بالای تقاضا در موج صعودی اخیر بود؛ اما ماندگاری در این محدوده برای بازار امکان‌پذیر نشد.

پس از ثبت سقف جدید، فشار فروش به‌تدریج افزایش یافت و قیمت وارد فاز اصلاحی شد. شدت این اصلاح به اندازه‌ای بود که آبشده نقدی در معاملات روز گذشته تا محدوده ۹۱.۸ میلیون تومان عقب نشست. با این حال، در این سطح تقاضا بار دیگر تقویت شد و قیمت توانست بخشی از افت خود را جبران کند و به سمت محدوده‌های بالاتر بازگردد.

آبشده امروز نیز در محدوده ۹۳.۵ میلیون تومان قرار گرفته است. این بازگشت از کف روز گذشته نشان می‌دهد که در محدوده‌های پایین‌تر همچنان خریدارانی در بازار حضور دارند و افت قیمت هنوز نتوانسته به یک موج فروش فراگیر تبدیل شود. بنابراین، واکنش قیمت در محدوده ۹۳ میلیون تومان می‌تواند یکی از مهم‌ترین نشانه‌ها برای ارزیابی قدرت اصلاح فعلی باشد.

کاهش RSI؛ تخلیه هیجان صعودی در بازار

در کنار رفتار قیمت، بررسی شاخص قدرت نسبی یا RSI نیز تصویر قابل‌توجهی از وضعیت آبشده ارائه می‌دهد. این شاخص که همزمان با جهش قیمت تا محدوده ۹۷.۳ میلیون تومان به حوالی ۸۴ رسیده بود، در جریان اصلاح اخیر کاهش یافته و اکنون در محدوده ۷۵ قرار گرفته است.

افت RSI از ۸۴ به ۷۵ را می‌توان نشانه‌ای از کاهش بخشی از هیجان خرید دانست. بازار از شرایط بیش‌خرید شدید فاصله گرفته، اما RSI همچنان در محدوده بالایی قرار دارد و به همین دلیل نمی‌توان صرفاً بر اساس این کاهش، پایان روند صعودی را قطعی دانست. در واقع، آنچه اکنون اهمیت دارد، نحوه همراهی RSI با رفتار قیمت است.

اگر آبشده بتواند در محدوده‌های حمایتی تثبیت شود و RSI نیز بدون ورود به محدوده‌های ضعیف‌تر دوباره مسیر صعودی خود را آغاز کند، احتمال شکل‌گیری یک موج بازگشتی افزایش خواهد یافت. در مقابل، ادامه کاهش RSI همزمان با شکست حمایت‌های قیمتی می‌تواند نشانه‌ای جدی‌تر از عمیق شدن اصلاح باشد.

محدوده ۹۰ میلیون تومان؛ سناریوی نزولی بازار

مهم‌ترین سناریوی نزولی در شرایط فعلی، در صورت افزایش فشار فروش در بازار جهانی و داخلی، حرکت آبشده نقدی به سمت محدوده ۹۰ میلیون تومان است. این سناریو زمانی جدی‌تر خواهد شد که انس طلا نتواند در محدوده‌های فعلی خود باقی بماند و وارد یک اصلاح عمیق‌تر شود.

در چنین شرایطی، کاهش قیمت جهانی طلا می‌تواند از یک سو فشار مستقیمی بر ارزش طلای داخلی ایجاد کند و از سوی دیگر، انتظارات معامله‌گران را نسبت به ادامه اصلاح تقویت کند. در این صورت، محدوده ۹۳ میلیون تومان که در حال حاضر یکی از سطوح مهم بازار محسوب می‌شود، در معرض آزمون جدی قرار خواهد گرفت و از دست رفتن آن می‌تواند مسیر کاهش بیشتر را هموار کند.

البته رسیدن آبشده به محدوده ۹۰ میلیون تومان به معنای قطعی بودن ادامه روند نزولی نیست. این محدوده می‌تواند در صورت وقوع، به یک ناحیه مهم برای واکنش تقاضا تبدیل شود. بنابراین، کیفیت حرکت قیمت، حجم معاملات و وضعیت انس طلا در زمان رسیدن احتمالی به این سطح، اهمیت زیادی در تعیین مسیر بعدی بازار خواهد داشت.

۴۶۰۰ دلار؛ مرزی که آبشده را نگه می‌دارد

در سناریوی مقابل، اگر انس طلا بتواند در حوالی محدوده ۴۶۰۰ دلار باقی بماند و از ورود به یک اصلاح عمیق جلوگیری کند، فشار نزولی بر بازار داخلی نیز محدودتر خواهد شد. در چنین شرایطی، آبشده می‌تواند از حمایت‌های خود دفاع کند و احتمال افت قیمت به زیر ۹۳ میلیون تومان کاهش پیدا خواهد کرد.

ثبات انس در این محدوده، به‌خصوص در شرایطی که دلار داخلی نیز در سطوح بالا قرار دارد، می‌تواند مانع از انتقال کامل فشار فروش بازار جهانی به طلای داخلی شود. به بیان دیگر، تا زمانی که یکی از دو متغیر اصلی بازار یعنی انس یا دلار دچار تغییر جدی نشود، احتمالاً اصلاح آبشده نیز در محدوده‌ای کنترل‌شده باقی خواهد ماند.

از همین رو، محدوده ۴۶۰۰ دلار برای انس طلا در روزهای آینده اهمیت زیادی خواهد داشت. حفظ این سطح می‌تواند به بازار داخلی فرصت دهد تا پس از اصلاح سنگین روزهای اخیر، به تعادل برسد و بخشی از فشار فروش موجود در معاملات کاهش پیدا کند.

دلار ۲۰۰ هزار تومانی؛ ضلع دوم معادله طلا

در بازار داخلی، دلار همچنان یکی از مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده مسیر طلاست. باقی ماندن نرخ دلار در محدوده ۲۰۰ هزار تومان باعث شده است که بازار طلا در برابر کاهش قیمت انس، مقاومت بیشتری از خود نشان دهد. در واقع، بالا بودن نرخ ارز می‌تواند بخشی از اثر منفی اصلاح طلای جهانی را خنثی کند.

به همین دلیل، در شرایط فعلی نمی‌توان مسیر آبشده را صرفاً بر اساس نمودار انس طلا ارزیابی کرد. هرگونه تغییر قابل‌توجه در نرخ دلار می‌تواند معادله بازار داخلی را تغییر دهد. اگر دلار در محدوده فعلی باقی بماند، حتی در صورت اصلاح محدود انس، آبشده می‌تواند همچنان در سطوح بالاتر از حمایت‌های اصلی خود باقی بماند.

اما در صورتی که همزمان با افت انس، دلار نیز از محدوده ۲۰۰ هزار تومان فاصله بگیرد، فشار نزولی بر بازار داخلی دوچندان خواهد شد. چنین ترکیبی می‌تواند احتمال شکست حمایت‌های فعلی و حرکت آبشده به سمت سطوح پایین‌تر را افزایش دهد.

بازار اکنون چشم به انس دوخته است

در شرایط فعلی، بازار طلا عملاً در نقطه‌ای قرار گرفته که ادامه مسیر آن بیش از گذشته به رفتار انس طلا وابسته شده است. دلار در محدوده‌های بالای قیمتی قرار دارد و همین موضوع بخشی از قدرت اصلاح را محدود کرده، اما اگر انس طلا وارد موج نزولی عمیق‌تری شود، مقاومت بازار داخلی نیز می‌تواند به‌تدریج کاهش پیدا کند.

از سوی دیگر، اگر انس بتواند محدوده ۴۶۰۰ دلار را حفظ کند، آبشده فرصت خواهد داشت تا در محدوده ۹۳ میلیون تومان تثبیت شود و پس از کاهش هیجان معاملات، دوباره به سمت مقاومت‌های بالاتر حرکت کند. در این سناریو، اصلاح اخیر می‌تواند بیشتر به‌عنوان یک استراحت در مسیر حرکت صعودی اخیر ارزیابی شود تا آغاز یک روند نزولی جدید.

در مجموع، آبشده نقدی پس از ثبت سقف تاریخی ۹۷.۳ میلیون تومان اکنون در مرحله‌ای حساس قرار دارد. کاهش قیمت تا ۹۱.۸ میلیون تومان و بازگشت به محدوده ۹۳.۵ میلیون تومان، اهمیت حمایت‌های نزدیک بازار را افزایش داده و همزمان افت RSI از ۸۴ به ۷۵ نشان داده است که بخشی از هیجان صعودی تخلیه شده است.

هفته پرنوسان در آستانه پایان

بازار طلا و سکه در نخستین هفته شهریورماه مسیری متفاوت از ابتدای هفته را تجربه کرده است؛ بازاری که با ثبت رکوردهای جدید آغاز شد، اما در ادامه با افزایش عرضه و شناسایی سود وارد فاز اصلاحی شد. اکنون در آخرین روز معاملاتی هفته، مهم‌ترین پرسش این نیست که بازار در روزهای گذشته چقدر اصلاح کرده، بلکه این است که آیا این اصلاح می‌تواند در همین محدوده متوقف شود یا خیر.

پاسخ این پرسش تا حد زیادی به دو سطح کلیدی وابسته است: انس طلا در محدوده ۴۶۰۰ دلار و آبشده نقدی در محدوده ۹۳ میلیون تومان. حفظ همزمان این سطوح می‌تواند زمینه‌ساز آرام‌تر شدن معاملات و شکل‌گیری موج بازگشت باشد، در حالی که شکست حمایت‌ها همراه با افت بیشتر انس، سناریوی حرکت آبشده به سمت ۹۰ میلیون تومان را پررنگ‌تر خواهد کرد.

در این میان، دلار ۲۰۰ هزار تومانی همچنان به‌عنوان یک متغیر حمایتی مهم برای بازار داخلی عمل می‌کند. اگر نرخ ارز در همین محدوده باقی بماند، رفتار انس طلا می‌تواند گره اصلی وضعیت فعلی بازار را باز کند و جهت حرکت طلا و سکه در روزهای آینده را مشخص سازد. به همین دلیل، معامله‌گران در پایان هفته بیش از هر زمان دیگری به نمودار انس و واکنش آن به محدوده‌های حساس قیمتی چشم دوخته‌اند.