به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه پس از پشت سر گذاشتن نخستین هفته شهریورماه با رشدهای قدرتمند و شتابان، هفته دوم این ماه را در شرایطی آغاز کرده است که معادلات بازار داخلی و جهانی در دو جهت متفاوت حرکت می‌کنند. از یک سو، انس طلا در معاملات اخیر با اصلاحی سنگین مواجه شده و از سوی دیگر، رشد نرخ دلار در بازار داخلی توانسته بخش قابل‌توجهی از فشار نزولی بازار جهانی را خنثی کند.
انس طلا در روز گذشته، همزمان با تعطیلی بازارهای مالی، نزدیک به ۴ درصد کاهش یافت و تا محدوده ۴۴۵۴ دلار عقب‌نشینی کرد. این افت قابل‌توجه پس از رشدهای پرشتاب اخیر، مهم‌ترین سیگنال نزولی بازار جهانی در کوتاه‌مدت محسوب می‌شود و در صورت تداوم می‌تواند فشار بیشتری بر قیمت طلا در بازار داخلی وارد کند. با این حال، بازار ایران فعلاً واکنشی متناسب با شدت افت انس نشان نداده است.
عامل اصلی این واگرایی، حرکت نرخ دلار بوده است. دلار در بازگشایی بازار داخلی با افزایش همراه شد و تا محدوده ۲۰۴ هزار تومان پیش رفت. رشد نرخ ارز عملاً بخشی از اثر منفی افت انس را جبران کرد و اجازه نداد بازار طلای داخلی وارد یک موج اصلاحی شدید شود. به این ترتیب، معادله فعلی بازار را می‌توان حاصل رقابت دو نیروی متضاد دانست؛ اصلاح انس از یک سو و قدرت دلار از سوی دیگر.
مثقال هنوز تسلیم اصلاح جهانی نشده است
مثقال طلا امروز در محدوده ۹۴.۶ میلیون تومان قرار گرفته و همچنان فاصله چندانی با سقف تاریخی خود ندارد. ماندگاری قیمت در این محدوده، آن هم پس از افت سنگین انس، نشان می‌دهد که جریان تقاضا در بازار داخلی هنوز به‌طور کامل عقب‌نشینی نکرده است.
رشد پرقدرت هفته نخست شهریورماه نیز باعث شده ساختار کوتاه‌مدت مثقال همچنان صعودی باقی بماند. اصلاح اخیر انس را در شرایط فعلی نمی‌توان به‌تنهایی نشانه آغاز یک روند نزولی در بازار داخلی دانست؛ زیرا متغیر مهم دیگری یعنی نرخ دلار همچنان در سطوح بالای قیمتی قرار دارد و بخشی از فشار بازار جهانی را جذب می‌کند.
از سوی دیگر، قرار گرفتن مثقال در نزدیکی سقف تاریخی نشان می‌دهد بازار هنوز در یک نقطه حساس قرار دارد. قیمت در این محدوده یا باید با ورود تقاضای جدید مسیر صعودی خود را ادامه دهد، یا در صورت کاهش قدرت خریداران، وارد فاز اصلاحی شود. به همین دلیل، معاملات روزهای آینده از اهمیت بالایی برخوردار خواهد بود.
بازگشت انس به ۴۶۰۰ دلار می‌تواند معادله را تغییر دهد
یکی از مهم‌ترین متغیرهای تعیین‌کننده برای ادامه مسیر مثقال، واکنش انس طلا در بازگشایی بازارهای جهانی خواهد بود. اگر انس در معاملات روز دوشنبه بتواند بخشی از افت اخیر را جبران کرده و بار دیگر به محدوده ۴۶۰۰ دلار بازگردد، شرایط برای بازار داخلی نیز تغییر خواهد کرد.
در چنین سناریویی، باقی ماندن دلار در محدوده ۲۰۴ هزار تومان یا بالاتر می‌تواند قدرت صعودی مثقال را دوباره تقویت کند. ترکیب انس ۴۶۰۰ دلاری و دلار بالای ۲۰۰ هزار تومان می‌تواند زمینه را برای حرکت مجدد قیمت به سمت سقف تاریخی فراهم کند و حتی احتمال ثبت قله‌های جدید را افزایش دهد.
در واقع، دوشنبه می‌تواند نخستین آزمون جدی بازار پس از افت نزدیک به ۴ درصدی انس باشد. اگر بازار جهانی در برابر این اصلاح مقاومت نشان دهد و بخشی از افت خود را جبران کند، فشار نزولی فعلی می‌تواند به سرعت کاهش پیدا کند.
دلار؛ سپر بازار داخلی در برابر افت انس
در طرف مقابل، سناریوی نزولی زمانی جدی‌تر خواهد شد که رشد دلار متوقف شود و نرخ ارز نیز وارد مسیر اصلاحی شود. در این صورت، بازار داخلی دیگر یکی از مهم‌ترین عوامل حمایتی خود را در اختیار نخواهد داشت و افت انس می‌تواند با شدت بیشتری در قیمت طلا منعکس شود.
در چنین شرایطی، نخستین حمایت مهم مثقال در محدوده ۹۳ میلیون تومان قرار دارد. این سطح می‌تواند اولین ایستگاه خریداران در برابر فشار فروش باشد. واکنش قیمت به این محدوده اهمیت زیادی دارد؛ زیرا حفظ آن می‌تواند نشان دهد اصلاح فعلی همچنان در چارچوب یک عقب‌نشینی کوتاه‌مدت قرار دارد.
در صورت شکست حمایت ۹۳ میلیون تومان، محدوده ۹۰ میلیون تومان حمایت مهم بعدی خواهد بود. رسیدن قیمت به این سطح لزوماً به معنای تغییر روند اصلی نیست و می‌تواند بخشی از اصلاح پس از رشد قدرتمند هفته نخست شهریورماه باشد. با این حال، شکست پرقدرت این محدوده می‌تواند نشانه افزایش جدی‌تر فشار فروش باشد.
RSI آرام‌تر شده، اما هنوز نشانه‌ای از تسلیم خریداران نیست
در بخش تکنیکال، RSI مثقال طلا در محدوده ۶۱ قرار دارد. این شاخص پس از رشدهای پرشتاب اخیر و ورود به محدوده‌های بالاتر، با اصلاح قیمت تا حدی از وضعیت اشباع خرید فاصله گرفته است.
کاهش RSI در شرایط فعلی لزوماً سیگنال منفی محسوب نمی‌شود. در واقع، خروج نسبی از اشباع خرید می‌تواند به بازار اجازه دهد پس از یک دوره رشد شدید، انرژی لازم برای حرکت بعدی را دوباره جمع کند. قرار گرفتن RSI در محدوده ۶۱ نیز همچنان نشان‌دهنده برتری نسبی قدرت خریداران است.
از منظر تکنیکال، تا زمانی که RSI بالای محدوده ۵۰ باقی بماند و حمایت‌های مهم قیمتی نیز حفظ شوند، ساختار صعودی کوتاه‌مدت را نمی‌توان از بین رفته دانست. در مقابل، افت بیشتر RSI همزمان با شکست حمایت‌های ۹۳ و ۹۰ میلیون تومان می‌تواند نشانه تغییر جدی‌تر در مومنتوم بازار باشد.
دوشنبه، نقطه تصمیم بازار طلا
در مجموع، بازار طلا در شروع هفته دوم شهریورماه در یک نقطه حساس قرار گرفته است. افت نزدیک به ۴ درصدی انس، ریسک اصلاح را افزایش داده، اما رشد دلار تا محدوده ۲۰۴ هزار تومان باعث شده این فشار در بازار داخلی به‌طور کامل تخلیه نشود. همین موضوع باعث شده مثقال همچنان در حوالی ۹۴.۶ میلیون تومان و زیر سقف تاریخی خود باقی بماند.
در شرایط فعلی، کفه ترازو همچنان تا حدی به نفع خریداران سنگینی می‌کند؛ اما این برتری شکننده است و به رفتار دلار و انس وابستگی زیادی دارد. تثبیت دلار در سطوح بالای ۲۰۰ هزار تومان در کنار بازگشت انس به محدوده ۴۶۰۰ دلار می‌تواند مسیر صعودی را دوباره فعال کند، در حالی که افت همزمان این دو متغیر، احتمال حرکت مثقال به سمت حمایت‌های ۹۳ و ۹۰ میلیون تومان را افزایش خواهد داد.
به این ترتیب، مثقال طلا می‌تواند تا زمان بازگشایی بازارهای جهانی در محدوده‌های فعلی و زیر سقف تاریخی نوسان کند. اما با آغاز معاملات روز دوشنبه، جهت حرکت انس می‌تواند معادله بازار را تغییر دهد. اگر خریداران جهانی بتوانند افت اخیر را جبران کنند، مثقال بار دیگر شانس حمله به سقف تاریخی را خواهد داشت؛ در غیر این صورت، بازار باید خود را برای یک مرحله اصلاحی عمیق‌تر آماده کند.
نظرات کاربران