این راهنما فیوچرز ایکس تی را کوتاه و مستقیم توضیح می‌دهد: مسیر شروع، انتخاب اهرم، و محاسبه فاصله تا نقطه‌ای که موقعیت به‌اجبار بسته می‌شود.
تصریح ضروری: معاملات اهرمی پرریسک‌ترین بخش این بازار است و بخش قابل توجهی از معامله‌گران خرد در این حساب‌ها زیان می‌کنند. این متن برای آموزش سازوکار نوشته شده، نه تشویق به ورود.
فیوچرز و اهرم به زبان ساده
جمله‌ای که کل ماجرا را خلاصه می‌کند: اهرم سود را بزرگ نمی‌کند، نوسان را بزرگ می‌کند. سود و زیان هر دو به یک نسبت بزرگ می‌شوند، اما چون سرمایه محدود است، زیان زودتر به سقف می‌رسد. در قرارداد آتی هم شما مالک دارایی نمی‌شوید؛ روی تغییر قیمتش موقعیت می‌گیرید و می‌توانید از هر دو جهت سود یا زیان کنید.
شروع معاملات فیوچرز در ایکس تی؛ قدم‌به‌قدم
سقف اهرم در ایکس تی و انتخاب اهرم مناسب
سقف اهرم در این پلتفرم بالا اعلام شده و در برخی بازارها به مضارب زیاد می‌رسد . اما نکته‌ای که باید گفت این است: سقف اهرم یک قابلیت است، نه یک توصیه.
قاعده انتخاب هم ساده است: اهرم را از روی میزان ریسکی که می‌پذیرید حساب کنید، نه از روی سودی که آرزو دارید. اگر با اهرم انتخابی‌تان یک نوسان معمولی روزانه همان بازار می‌تواند موقعیت را ببندد، آن اهرم برای شما زیاد است؛ فارغ از اینکه پلتفرم اجازه بیشترش را هم می‌دهد.
حد ضرر دستوری است که به سیستم می‌گوید اگر بازار خلاف انتظار رفت، معامله را با زیان محدود ببندد. در معامله اهرمی این یک سلیقه نیست؛ تفاوت میان زیان کنترل‌شده و از دست دادن کل مارجین است. قاعده حرفه‌ای: حد ضرر را پیش از باز کردن موقعیت تعیین کنید، نه بعد از اینکه قیمت خلاف جهت حرکت کرد و احساسات وارد بازی شد.
محاسبه لیکویید شدن در XT؛ چطور از آن دور بمانیم
لیکویید شدن یعنی زیان موقعیت به اندازه‌ای رسیده که مارجین دیگر پشتوانه آن نیست و سیستم موقعیت را به‌اجبار می‌بندد. محاسبه تقریبی فاصله تا این نقطه ساده است: هرچه اهرم بزرگ‌تر، درصد حرکت لازم برای رسیدن به آن کمتر.
در یک محاسبه ساده‌شده و بدون احتساب کارمزد و مارجین نگهداری، با اهرم ده برابر حدود ده درصد حرکت خلاف جهت لازم است، با بیست و پنج برابر حدود چهار درصد، با پنجاه برابر حدود دو درصد و با صد برابر حدود یک درصد. عدد واقعی همیشه کمی زودتر اتفاق می‌افتد، چون کارمزد و مارجین نگهداری هم از مارجین کم می‌شوند.
پیامد عملی روشن است: در اهرم‌های بالا، نوسان معمولی روزانه بسیاری از دارایی‌ها به‌تنهایی برای بستن موقعیت کافی است. یعنی حتی اگر تحلیل شما درست باشد، ممکن است پیش از رسیدن قیمت به هدف، موقعیت بسته شده باشد. سه راه دور ماندن: اهرم پایین‌تر، حد ضرر پیش از ورود، و اندازه موقعیت متناسب با کل سرمایه نه با موجودی حساب فیوچرز.
قواعد مدیریت ریسک که حرفه‌ای‌ها رعایت می‌کنند
و یک قاعده پنجم که همه این‌ها را نگه می‌دارد: سرمایه‌ای که وارد این بازار می‌کنید باید مبلغی باشد که از دست رفتنش برنامه مالی شما را تغییر ندهد. بدون این، هیچ‌کدام از چهار قاعده بالا در عمل رعایت نمی‌شود.
حداقل سرمایه برای فیوچرز چقدر است؟
از نظر فنی، حداقل مبلغ لازم برای باز کردن یک موقعیت به قرارداد و اهرم انتخابی بستگی دارد و عدد ثابتی ندارد . پاسخ کاربردی‌تر این است: حداقل واقعی، مبلغی است که هم از دست رفتنش برنامه مالی شما را تغییر ندهد و هم آن‌قدر کوچک نباشد که کارمزد سهم بزرگی از آن شود.
نرخ فاندینگ چیست و کی کسر می‌شود؟
در قراردادهای دائمی، سازوکاری وجود دارد که قیمت قرارداد را به قیمت بازار آنی نزدیک نگه می‌دارد: در بازه‌های زمانی مشخص، مبلغی میان دارندگان موقعیت‌های خرید و فروش رد و بدل می‌شود و بسته به شرایط بازار می‌تواند به نفع یا ضرر شما باشد. نکته‌ای که باید بدانید: در موقعیت‌هایی که چند روز باز می‌مانند این هزینه انباشته می‌شود و باید در محاسبه سود و زیان دیده شود.
اهرم بالا فاصله میان قیمت ورود و نقطه بسته شدن اجباری را کوتاه می‌کند. با اهرم صد برابر، حدود یک درصد حرکت خلاف جهت کافی است؛ عددی که در بسیاری از بازارها در یک ساعت هم اتفاق می‌افتد. ریسک دومی هم هست که کمتر گفته می‌شود: با اهرم بالا، حتی تحلیل درست هم ممکن است به سود منجر نشود، چون موقعیت پیش از رسیدن قیمت به هدف بسته می‌شود. به همین دلیل، در ادبیات مدیریت ریسک، اهرم پایین‌تر معمولاً نه محافظه‌کاری بلکه شرط بقا تلقی می‌شود.
نظرات کاربران