به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، سهام شرکت انویدیا در روز ۴ سپتامبر ۲۰۲۶ (۱۳ شهریور ۱۴۰۵) به بالاترین قیمت روزانه خود یعنی ۲۳۴٫۵۵ دلار رسید. ۱۰ روز بعد، در ۱۴ سپتامبر (۲۳ شهریور)، قیمت این سهم تا نزدیکی ۲۱۰ دلار پایین آمد؛ افتی بیش از ۱۰ درصد از سقف تا کف. این سهم پس از آن دوباره به بالای ۲۱۹ دلار بازگشت.
این تحلیل به دنبال پیش‌بینی سقف یا کف قیمت سهم نیست، بلکه یکی از قاعده‌های شناخته‌شده مدیریت ریسک در بازار سهام آمریکا را بررسی می‌کند. این قاعده که به ویلیام اونیل، تحلیلگر و بنیان‌گذار روزنامه اینوستورز بیزینس دیلی نسبت داده می‌شود، می‌گوید: اگر قیمت یک سهم ۷ تا ۸ درصد پایین‌تر از قیمت خرید افت کند، باید بدون استثنا آن را فروخت، حتی اگر دلیل بنیادی روشنی برای افت وجود نداشته باشد.
براساس این قاعده، حد ضرر ۸ درصدی از سقف ۴ سپتامبر (۱۳ شهریور ۱۴۰۵) در محدوده ۲۱۵٫۸۰ دلار قرار می‌گرفت. قیمت سهم پیش از رسیدن به کف نهایی نزدیک ۲۱۰ دلار، از این سطح عبور کرده و سیگنال فروش را فعال کرده بود. به این ترتیب، سرمایه‌گذاری که این قاعده را رعایت می‌کرد، پیش از تکمیل افت از بازار خارج می‌شد.
این قاعده ادعای شناسایی دقیق کف قیمت را ندارد و در مواردی مانند همین نمونه که سهم ظرف چند روز بازگشت، نتیجه دلچسبی به همراه ندارد. با این حال، کارایی این نوع قاعده‌های مدیریت ریسک نه در یک معامله، بلکه در میانگین صدها معامله سنجیده می‌شود؛ محدود کردن مکانیکی زیان است که امکان می‌دهد سرمایه‌گذار در بازار بماند تا از رشد سهم‌های برنده بهره ببرد.
به گفته نویسنده این تحلیل، همین منطق در حوزه‌های دیگر سرمایه‌گذاری از جمله املاک، صندوق‌های خصوصی و حتی مدیریت ناوگان خودرو نیز کاربرد دارد: تعیین نقطه خروج پیش از ورود به هر موقعیت سرمایه‌گذاری، نه پس از آن. این مطلب صرفا با هدف آموزش چارچوب مدیریت ریسک تهیه شده و توصیه‌ای برای خرید، فروش یا نگهداری سهام انویدیا محسوب نمی‌شود.
نظرات کاربران