بیت کوین از ۸۱۰۰۰ دلار عبور کرد: یک تغییر ناگهانی روند، فروشندگان استقراضی را از بازار دور کرد.

پس از نوسان چند روزه در حدود ۷۶۰۰۰ دلار، قیمت بیت کوین با جهشی چشمگیر به اوج خود یعنی ۸۱,۷۰۲ دلار رسید و سپس در حدود ۸۱,۳۵۹ دلار تثبیت شد که معادل افزایش ۵.۶۲ درصدی در طول روز است.

این اولین باری است که از ۷ سپتامبر، این ارز دیجیتال با بزرگترین ارزش بازار، دوباره به مرز ۸۰،۰۰۰ دلار رسیده و احساسات بدبینانه سرمایه‌گذاران را یک شبه کاملاً معکوس کرده است.

یک اقدام «تقویت موقعیت» نزدیک به ۲۰۰ میلیون دلار را در عرض یک ساعت از بین برد.

طبق گفته Investing.com و Yahoo Finance، نیروی محرکه اصلی این افزایش شدید قیمت نه از سرخوشی محض، بلکه از فشار فروش استقراضی بسیار قوی در بازار مشتقات ناشی شده است. هنگامی که قیمت‌ها به طور غیرمنتظره‌ای به سمت بالا برگشتند، تعداد زیادی از معامله‌گران که روی کاهش قیمت شرط بسته بودند، مجبور به بستن موقعیت‌های خود شدند یا سفارشات آنها به طور خودکار نقد شد و ناخواسته تقاضای خرید اضافی ایجاد شد که بازار را حتی سریع‌تر به سمت بالا سوق داد.

آمارها تصویر وحشتناکی از بازار مشتقات نشان می‌دهند: تنها در عرض یک ساعت، تقریباً ۱۹۲ میلیون دلار از موقعیت‌های اهرمی از بین رفت. فشار کاملاً بر فروشندگان استقراضی بود که بیش از ۱۸۳ میلیون دلار از ارزش نقدینگی را به خود اختصاص دادند. موقعیت‌های استقراضی بیت کوین به تنهایی ۱۱۹ میلیون دلار بود.

در کنار شاخص‌های تکنیکال، جریان‌های واقعی پول در بازار نقدی نیز نشانه‌های مثبتی از بهبود را نشان می‌دهند. داده‌های جریان سرمایه نشان می‌دهد که ETF های بیت کوین نقدی ایالات متحده در ۱۷ سپتامبر خرید خالص تقریباً ۱۵۹ میلیون دلار را ثبت کرده‌اند. بازگشت تقاضای نهادی یک حمایت حیاتی است و انگیزه بیشتری برای قیمت‌ها فراهم می‌کند تا بر سطوح مقاومت تکنیکال متعدد غلبه کنند.

لیسی ژانگ، تحلیلگر تحقیقاتی در Bitget Wallet، اظهار داشت: «ورود سرمایه به ETF های بیت کوین ایالات متحده، همراه با موجی از فروش استقراضی، به شدت از عبور بیت کوین از مرز ۸۰،۰۰۰ دلار پشتیبانی کرده است. این یک نقطه عطف روانی حیاتی برای بازار است.»

ایستادگی در برابر طوفان‌های نرخ بهره و تنگناهای قانونی.

بهبود بیت کوین با توجه به اینکه درست پس از یک هفته پرتلاطم برای دارایی‌های ریسک جهانی رخ می‌دهد، تعجب‌آورتر است. فدرال رزرو ایالات متحده (FED) به تازگی تصمیم گرفته است نرخ بهره را 0.25 درصد دیگر افزایش دهد. در همین زمان، بانک ژاپن (BOJ) نیز با افزایش نرخ بهره به میزان 0.25 درصد به 1.25 درصد - بالاترین سطح در 31 سال - گام مشابهی برداشت.

معمولاً وقتی دو مرجع پولی اصلی به طور همزمان سیاست‌های خود را تشدید می‌کنند، باعث فروش گسترده می‌شود. در واقع، بیت‌کوین برای مدت کوتاهی به محدوده ۷۵۰۰۰ تا ۷۶۰۰۰ دلار سقوط کرد. با این حال، سناریوی سقوط آزاد آنطور که بسیاری نگران بودند، محقق نشد. بازار به سرعت تمام فشارهای اصلاحی را جذب کرد و تعادل خود را دوباره به دست آورد.

شان فارل، رئیس بخش دارایی‌های دیجیتال در فانداسترات، اظهار داشت: «بازار ارزهای دیجیتال، سیاست‌های پولی انقباضی نسبتاً شدیدی را بدون هیچ آسیب قابل توجهی پذیرفته است.»

علاوه بر فشارهای اقتصاد کلان، جنبه قانونی نیز دائماً سیگنال‌های متناقضی ارسال می‌کند. اگرچه سنای ایالات متحده هنوز قانون شفافیت - چارچوب قانونی فدرال مورد انتظار برای ارزهای دیجیتال - را تصویب نکرده است، اما تنظیم‌کنندگان هنوز در حال برداشتن گام‌های عملی برای هموار کردن راه هستند.

به طور خاص، کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) یک مکانیسم معافیت پنج ساله جدید را اعلام کرد که امکان معامله برخی از سهام توکنیزه شده را در پلتفرم‌های بلاکچین بدون نیاز به ثبت نام در صرافی فراهم می‌کند. کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) نیز معافیت‌هایی را برای ارائه دهندگان نرم‌افزار تطبیق مشتقات اعطا کرد و یک پیشنهاد بازار جداگانه به دفتر مدیریت و بودجه کاخ سفید (OMB) ارائه داد.

جریان‌های مالی در حال گسترش هستند، اما هنوز در مورد مرز ۱۰۰۰۰۰ دلار احتیاط وجود دارد.

افزایش قیمت بیت‌کوین به سرعت منجر به سودهای گسترده‌ای شد. داده‌های CoinMarketCap نشان می‌دهد که کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال به ۲.۶۶ تریلیون دلار رسیده است. نکته قابل توجه این است که سرمایه نه تنها در بزرگترین دارایی دیجیتال متمرکز شده است، بلکه به شدت به سمت توکن‌های جایگزین و نسخه‌های توکنی شده سهام تسلا، انویدیا یا S&P 500 نیز در حال حرکت است.

با نگاهی به ماه گذشته، عملکرد بسیاری از آلت‌کوین‌ها حتی از بیت‌کوین نیز پیشی گرفته است. به طور خاص، اتر (ETH) 35 درصد، بایننس کوین (BNB) 25 درصد و سولانا (SOL) 41 درصد افزایش قیمت را ثبت کردند. از دیدگاه چرخه‌ای، اد انگل، متخصص از Compass Point، معتقد است که بیت‌کوین نشانه‌هایی از «بهبود از کف چرخه‌ای» را نشان می‌دهد، بنابراین رتبه‌بندی خود را برای سهام کوین‌بیس از «فروش» به «خنثی» ارتقا می‌دهد.

با وجود افزایش تقریباً ۲۵ درصدی در ماه آگوست، بیت کوین همچنان از ابتدای سال تاکنون حدود ۸ درصد کاهش قیمت را ثبت کرده است. این امر منجر به ایجاد حس احتیاط در سرمایه‌گذاران شده است، همانطور که پیش‌بینی‌های بازار نشان می‌دهد.

داده‌های Myriad نشان می‌دهد که احتمال رسیدن قیمت بیت‌کوین به ۸۴۰۰۰ دلار قبل از سقوط به ۵۵۰۰۰ دلار، ۸۴٪ است. با این حال، انتظارات برای کاهش بیشتر بیشتر است، به طوری که Polymarket احتمال رسیدن بیت‌کوین به ۹۰۰۰۰ دلار در سال جاری را ۵۹٪ و احتمال رسیدن آن به ۱۰۰۰۰۰ دلار را تنها ۲۵٪ ذکر کرده است. برعکس، احتمال سقوط بیت‌کوین به ۷۰۰۰۰ دلار قبل از پایان سال نیز به ۴۸٪ می‌رسد.