پیش‌بینی بازار سهام فردا یکشنبه ۵ مهر

ورود پول حقیقی؛ مهم‌ترین تفاوت با روز شنبه

یکی از مهم‌ترین تغییرات امروز نسبت به معاملات روز گذشته، تغییر مسیر نقدینگی حقیقی بود. در حالی که شنبه بیش از ۶ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام خارج شده بود، امروز حدود ۲.۲ هزار میلیارد تومان پول حقیقی وارد معاملات خرد سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی شد. ارزش معاملات این بخش نیز حدود ۳۲.۷ هزار میلیارد تومان ثبت شد و حجم معاملات به حدود ۶۶.۴ میلیارد سهم رسید.

با این حال، قدرت خرید حقیقی در پایان معاملات هنوز به محدوده برتری کامل نرسیده است. سرانه خرید حدود ۸۷ میلیون تومان و سرانه فروش نزدیک به ۹۱ میلیون تومان گزارش شده و نسبت قدرت خرید به فروش حدود ۰.۹۵ بوده است؛ بنابراین بخش مهمی از قدرت امروز بازار ناشی از گسترده شدن تقاضا و کاهش عرضه بوده و برای تأیید تغییر مسیر بازار، تداوم ورود پول اهمیت زیادی دارد.

بورس فردا؛ خریداران دست بالا را دارند؟

ترکیب معاملات امروز در مجموع می‌تواند زمینه شروع مثبت بورس در روز دوشنبه را فراهم کند. تعداد بالای صف‌های خرید در پایان بازار و فاصله قابل توجه ارزش سفارش‌های خرید و فروش نشان می‌دهد بخشی از تقاضا همچنان در بازار باقی مانده است. در پایان معاملات امروز، ۵۴۴ صف خرید در مقابل ۲۲ صف فروش قرار داشت و ارزش سفارش‌های خرید در دقایق پایانی حدود ۱۴.۷ هزار میلیارد تومان بود.

با این حال، رشد بیش از ۱.۶ درصدی شاخص کل و هم‌وزن در یک روز می‌تواند بخشی از فروشندگان کوتاه‌مدت را نیز فعال کند؛ بنابراین ممکن است بازار فردا با تقاضای مناسب آغاز شود، اما در ادامه، نماد‌هایی که دلیل بنیادی برای رشد ندارند متعادل یا منفی خواهند شد.

از سوی دیگر، اخبار سیاسی همچنان یکی از متغیر‌های مهم معاملات خواهد بود. گزارش‌های اخیر درباره احتمال ادامه مسیر مذاکره میان ایران و آمریکا در کنار اختلافات موجود، باعث شده بازار همچنان نسبت به اخبار این حوزه حساس باشد؛ بنابراین هرگونه خبر مثبت درباره کاهش تنش می‌تواند به تقویت تقاضا کمک کند و اخبار منفی نیز می‌تواند بخشی از خریداران را محتاط کند.

با توجه به وضعیت تابلو، سناریوی محتمل برای شروع معاملات فردا، تداوم برتری نسبی تقاضا و آغاز متعادل تا مثبت بازار است؛ اما ادامه مسیر به رفتار پول حقیقی و توان بازار برای حفظ صف‌های خرید بستگی دارد.

اگر ورود پول حقیقی ادامه پیدا کند و فشار عرضه در نیمه نخست معاملات افزایش محسوسی نداشته باشد، شاخص کل می‌تواند در محدوده بالای ۷.۲ میلیون واحد تثبیت شود و تقاضا در گروه‌های مختلف بازار ادامه پیدا کند. در مقابل، خروج دوباره پول حقیقی و افزایش سریع صف‌های فروش می‌تواند نشان دهد رشد امروز بیشتر یک واکنش به افت شنبه بوده است.

در نتیجه، برای معاملات فردا صرفاً عدد شاخص کل را نباید دنبال کرد؛ ورود و خروج پول حقیقی، نسبت سرانه خرید و فروش، تعداد صف‌های خرید و فروش و رفتار بازار در نیم‌ساعت نخست می‌تواند تصویر دقیق‌تری از قدرت خریداران ارائه دهد. رشد امروز نشانه مهمی از بازگشت تقاضاست، اما برای صحبت از تغییر روند، تداوم این رفتار در معاملات فردا اهمیت تعیین‌کننده دارد.