جهان صنعت _ یک کارشناس بازارهای مالی معتقد است ایستگاه ۸تا2/8میلیون واحدی نه زمان خروج بلکه مقطع بازتعریف کف‌های تعادلی بورس برمبنای دلار مبادله‌ای و گزارش‌های ماهانه است.
بازار سرمایه پس از گذر از دوره‌های نوسانی اکنون در محدوده‌های حساسی قرار گرفته که اتخاذ استراتژی‌های معاملاتی دقیق را برای فعالان بورسی ضروری می‌کند. آراد پورکار، کارشناس و تحلیلگر ارشد بازارهای مالی در گفت‌و‌گو با بازار ضمن تشریح تابلوی نقدینگی و تحلیل وضعیت بنیادی و تکنیکالی شاخص کل سناریوهای پیش‌روی سهامداران را تبیین کرد.
سیگنال نقدینگی؛ فاز احتیاط و بلاتکلیفی معامله‌گران
پورکار در ابتدای تحلیل خود با تمرکز بر جریان پول و متغیرهای تابلوی معاملاتی اظهار داشت: بررسی میانگین ارزش معاملات و الگوهای مبتنی بر استراتژی جریان نقدینگی حاکی از قرارگرفتن بازار در یک فاز انتظاری و نظاره‌گر است. درحال‌حاضر شاهد شکل‌گیری یک کراس منفی(تقاطع نزولی) میان میانگین‌های متحرک ۵و۲۰روزه هستیم اما از سویی تثبیت بالای میانگین ۶۰روزه حفظ شده است. این آرایش اندیکاتورها نشان‌دهنده یک وضعیت بلاتکلیف و فاز خنثی است که نه سیگنال ورود پرقدرت خرید و نه اخطار فروش قطعی صادر می‌کند.
استحکام کف بنیادی ۷میلیون‌واحدی و رشد تا مرز ۸/7میلیون
این کارشناس بازارهای مالی در ادامه به‌ارزیابی ابعاد بنیادی بازار پرداخت و با اشاره به‌اعتبار سطوح حمایتی گفت: شاخص کل توانست در محدوده ۷میلیون واحد یک کف بنیادی مستحکم و معتبر ایجاد کند. در تحلیل‌های پیشین بر استراتژی مدیریت ریسک و انتقال(تریل) حد ضرر به‌زیر سطح ۷میلیون واحد تاکید داشتیم. خوشبختانه بازار در اصلاح‌های اخیر این کف حمایتی را به‌خوبی حفظ کرد و به‌عنوان سکوی پرتابی برای رشد مجدد مورد استفاده قرار گرفت تا جایی که اکنون نماگر بازار به‌نزدیکی محدوده ۷میلیون‌و۸۰۰هزارواحد رسیده است.
ایستگاه بعدی؛ محدوده ۸تا2/8میلیون‌واحد و ضرورت بازنگری در مفروضات
پورکار با نگاهی تکنیکال و سناریومحور به‌مسیر آتی شاخص کل افزود: صرفنظر از متغیرهای کلان مانند فشارهای تورمی یا ارزش دلاری کل بازار از منظر تکنیکال محدوده ۸تا۸میلیون‌و۲۰۰هزارواحد ایستگاه مقاومتی و نقطه عطف بعدی شاخص به‌شمار می‌رود. تاکید می‌کنم که رسیدن به‌این محدوده لزوما به‌معنای سیگنال فروش نیست بلکه یک زنگ بازنگری در مفروضات تحلیلی است. در آن سطح باید متغیرهای حیاتی همچون ارزش معاملات خرد، کیفیت صورت‌های مالی و گزارش‌های ماهانه شرکت‌ها و به‌ویژه روند نرخ دلار در مرکز مبادله را با دقت رصد و وزن‌دهی کنیم تا مشخص شود آیا کف تعادلی بازار پتانسیل یک پله ارتقا را دارد یا خیر تا در صورت تثبیت استراتژی تریل حد ضرر را به‌محدوده ۸میلیون واحد منتقل کنیم.
جمع‌بندی و راهبرد معاملاتی پیشنهادی
پورکار درپایان استراتژی اجرایی خود را برای فعالان بازار در شرایط کنونی این‌گونه صورت‌بندی کرد: در وضع موجود و باتوجه‌به مفروضات فعلی هرگونه اصلاح قیمت‌ها به‌سمت کف حمایتی ۷میلیون‌واحد جذابیت و میل به‌خرید را به‌شکل معناداری افزایش می‌دهد اما با نزدیک شدن شاخص کل به‌کانال ۸تا۸میلیون‌و۲۰۰هزارواحد، اتخاذ رویکرد محافظه‌کارانه و بررسی عمیق‌تر متغیرهای تعادلی بازار تا زمان ارتقای رسمی مفروضات در اولویت تصمیم‌گیری قرار دارد
نظرات کاربران