کمبود عرضه تراشه‌های AMD؛ تقاضا از ظرفیت تولید جلو زد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از موتلی فول، شرکت ادونسد مایکرو دیوایسز (AMD) برخی تراشه‌هایش را به اندازه تقاضای مشتریان تولید نمی‌کند. لیزا سو، مدیرعامل این شرکت، روز ۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۴ مهر ۱۴۰۵) در تایپه این موضوع را تأیید کرد. او گفت AMD قصد دارد عرضه خود را در سال ۲۰۲۷ به‌طور چشمگیر افزایش دهد.

سهام AMD همان روز با قیمت ۶۴۹٫۴۲ دلار در بالاترین سطح تاریخی خود بسته شد. با این قیمت، ارزش بازار شرکت از ۱٬۰۰۰ میلیارد دلار گذشت. اهمیت خبر در این است که کمبود عرضه از تقاضای بالاتر از برنامه‌ریزی شرکت خبر می‌دهد، نه از ضعف آن. این وضعیت بازتاب رقابت شدید شرکت‌ها بر سر زیرساخت هوش مصنوعی است.

تقاضایی فراتر از پیش‌بینی

سو در جلسه گزارش فصل دوم گفت زنجیره تأمین پردازنده‌های مرکزی سرور از ابتدای سال تحت فشار بوده است. پردازنده مرکزی سرور تراشه اصلی رایانه‌های مراکز داده است. به گفته او، «بخش زیادی از این تقاضا پیش‌بینی نشده بود». به بیان ساده، خریداران بیش از انتظار AMD سفارش داده‌اند.

سو افزود تقاضای سال ۲۰۲۷ «بهتر پیش‌بینی شده» و عرضه برای تحقق اهداف اعلام‌شده کافی است. بنابراین کمبود فعلی فرصت عبور از اهداف را محدود می‌کند، نه توان رسیدن به آن‌ها را. او در سفر تایوان با شرکت تی‌اس‌ام‌سی، سازنده پیشرفته‌ترین تراشه‌های AMD، دیدار کرد. سو گفت شرکت اکنون برای ۳ تا ۵ سال آینده برنامه‌ریزی می‌کند.

تعهدات ۳۰ میلیارد دلاری برای جبران کمبود

تعهدات قطعی خرید AMD از حدود ۱۲٫۲ میلیارد دلار در پایان ۲۰۲۵ به ۳۰٫۳ میلیارد دلار در اواخر ژوئن رسید. بخش عمده این تعهدات صرف خرید ویفر، زیرلایه و قطعات می‌شود. ویفر صفحه سیلیکونی است که تراشه‌ها روی آن ساخته می‌شوند. رقم ۳۰٫۳ میلیارد دلار تقریباً با کل درآمد ۳۴٫۶ میلیارد دلاری شرکت در سال ۲۰۲۵ برابری می‌کند.

AMD در ماه مه نیز از سرمایه‌گذاری بیش از ۱۰ میلیارد دلاری در زنجیره تأمین تایوان خبر داد. این تعهدات بزرگ بی‌خطر نیست. اگر تقاضا کاهش یابد، شرکت ممکن است با انبار مازاد و هزینه تولید بالاتر روبه‌رو شود. با این حال، نویسنده موتلی فول دوره کمبود عرضه را مناسب‌ترین زمان برای تضمین ظرفیت تولید می‌داند.

درآمد بخش مراکز داده AMD در فصل دوم ۲۰۲۶ با رشد ۱۰۷ درصدی به ۶٫۷ میلیارد دلار رسید. مدیریت انتظار دارد درآمد این بخش در ۲۰۲۷ بیش از ۲ برابر شود. با این حال، حاشیه سود ناخالص تعدیل‌شده در محدوده ۵۵ تا ۵۶ درصد ثابت مانده است. این یعنی کمبود عرضه هنوز سود هر فروش را چندان افزایش نداده است.