بیت کوین این هفته به کدام سمت می‌رود؟ ۳ عامل مهم را زیر نظر بگیرید!

بیت کوین هفته سوم اکتبر را در شرایطی آغاز کرده که حفظ حمایت ۸۲,۵۰۰ دلاری به یکی از مهم‌ترین دغدغه‌های معامله‌گران تبدیل شده است. قیمت این ارز دیجیتال پس از ثبت افت هفتگی، همچنان بالاتر از محدوده‌ای قرار دارد که از نگاه تحلیلگران می‌تواند مرز میان ادامه بازیابی بازار و بازگشت به روند نزولی گسترده‌تر باشد. در همین حال، داده‌های تورمی آمریکا که قرار است طی روزهای آینده منتشر شوند، ممکن است مسیر بازارهای مالی و دارایی‌های پرریسکی مانند ارزهای دیجیتال را تغییر دهند.

شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در روز چهارشنبه و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) در روز پنجشنبه منتشر می‌شوند. بازارها انتظار دارند نرخ تورم سالانه آمریکا از ۳.۴ درصد در ماه آگوست به ۳.۷ درصد در سپتامبر افزایش یابد؛ اتفاقی که می‌تواند بر تصمیم‌های بعدی فدرال رزرو درباره نرخ بهره تاثیر بگذارد. در کنار این موضوع، تحولات بازار نفت و بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا نیز بر بازار کریپتو سایه انداخته‌اند.

در این مطلب از میهن بلاکچین ۳ عامل مهمی که در هفته جاری در تعیین مسیر قیمت بیت کوین نقش دارند را بررسی می‌کنیم. ۳ عامل مهم این هفته در یک نگاه تورم آمریکا: انتشار آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) و شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) می‌تواند انتظارات درباره نرخ بهره فدرال رزرو و واکنش بازارهای مالی، از جمله بیت‌کوین، را تغییر دهد. بازار نفت و تحولات روسیه و اوکراین: اعلام توافق مربوط به صادرات گازوئیل روسیه و آتش‌بس انرژی می‌تواند بر قیمت نفت، تورم و انتظارات بازار اثر بگذارد؛ هرچند تأثیر واقعی این تحولات هنوز به میزان عرضه و اجرای توافق‌ها بستگی دارد. حمایت ۸۲٬۵۰۰ دلاری بیت‌کوین: حفظ این سطح در پایان کندل هفتگی می‌تواند نشانه‌ای مثبت برای خریداران باشد؛ اما از دست رفتن آن ممکن است احتمال بازگشت قیمت به محدوده ۶۰٬۰۰۰ تا ۸۰٬۰۰۰ دلار را افزایش دهد.

۱- بازارها در انتظار انتشار آمار تورم سپتامبر آمریکا

داده‌های تورمی آمریکا در هفته جاری با توجه به نزدیکی نشست ماه اکتبر فدرال رزرو و تصمیم‌گیری درباره نرخ بهره در کانون توجه معامله‌گران قرار دارند. آمار جدید می‌تواند انتظارات بازار از مسیر سیاست پولی این نهاد را تغییر دهد و به همین دلیل، انتشار آن برای بازار ارزهای دیجیتال، سهام و طلا اهمیت زیادی دارد.

شاخص قیمت مصرف‌کننده و شاخص قیمت تولیدکننده آمریکا به‌ترتیب در روزهای چهارشنبه و پنجشنبه منتشر می‌شوند. این دو شاخص از جنبه‌های متفاوتی وضعیت تورم را بررسی می‌کنند: شاخص قیمت مصرف‌کننده تغییر هزینه کالاها و خدمات برای خانوارها را نشان می‌دهد، درحالی‌که شاخص قیمت تولیدکننده تغییر قیمت‌ها در سطح تولیدکنندگان را اندازه می‌گیرد.

در ماه آگوست، نرخ تورم سالانه آمریکا مطابق انتظارات بازار در سطح ۳.۴ درصد قرار گرفت. اکنون پیش‌بینی می‌شود این رقم در ماه سپتامبر به ۳.۷ درصد برسد. ادامه درگیری‌های نظامی در خاورمیانه و افزایش قیمت سوخت از جمله عواملی هستند که می‌توانند در بالا ماندن فشارهای تورمی نقش داشته باشند. در بخش تولیدکننده نیز انتظار می‌رود شاخص قیمت تولیدکننده در ماه سپتامبر نسبت به ماه قبل ۰.۳ درصد افزایش یابد؛ درحالی‌که این رشد در ماه آگوست ۰.۲ درصد بود.

نمودار زیر نیز تغییرات ۱۲ماهه شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا را به تفکیک گروه‌های کالایی و خدماتی نشان می‌دهد.

انتشار آمار تورم کمتر از انتظار معمولاً به نفع دارایی‌هایی مانند بیت کوین، سهام و طلا تمام می‌شود. دلیل این موضوع آن است که کاهش فشارهای تورمی می‌تواند احتمال اتخاذ سیاست‌های پولی سخت‌گیرانه‌تر از سوی فدرال رزرو را پایین بیاورد. در چنین شرایطی، نگرانی از افزایش نرخ بهره کاهش می‌یابد و زمینه برای ورود سرمایه به بازارهای پرریسک‌تر فراهم می‌شود.

تیم واترر (Tim Waterer)، تحلیلگر ارشد بازار در شرکت کی‌سی‌ام ترید (KCM Trade)، در گفت‌وگویی با رویترز (Reuters) درباره قیمت طلا و بازده اوراق قرضه آمریکا، بر اهمیت احتمال انتشار آمار تورمی پایین‌تر از انتظارات تأکید کرده است. او معتقد است کاهش غیرمنتظره شاخص‌های تورمی می‌تواند در کوتاه‌مدت محرک مهمی برای بازارها باشد.

وی در این باره اظهار داشت:

در کوتاه‌مدت، انتشار آمار تورم آمریکا پایین‌تر از حد انتظار، روشن‌ترین محرک احتمالی بازارها خواهد بود؛ چون احتمال تشدید بیشتر سیاست‌های پولی فدرال رزرو را کاهش می‌دهد و فشار بر بازده واقعی اوراق قرضه را کمتر می‌کند.

با وجود اهمیت داده‌های تورمی، بازارها در حال حاضر احتمال افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر فدرال رزرو را پایین ارزیابی می‌کنند. بر اساس تخمین ابزار فدواچ گروه CME احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ۲۸ اکتبر تنها ۱۸.۸ درصد است. بااین‌حال، برای نشست ماه دسامبر، احتمال افزایش ۰.۲۵ واحد درصدی نرخ بهره به محدوده ۴ تا ۴.۲۵ درصد، به ۷۰.۶ درصد رسیده است.

در ادامه رویدادهای مهم هفته، کوین وارش (Kevin Warsh)، رئیس فدرال رزرو، قرار است روز جمعه در بانکوک تایلند با کریستالینا جورجیوا (Kristalina Georgieva)، مدیرعامل صندوق بین‌المللی پول (IMF)، گفت‌وگو کند. این رویداد نیز می‌تواند از نظر اظهارنظرهای احتمالی درباره اقتصاد جهانی و سیاست پولی مورد توجه فعالان بازار قرار گیرد.

۲- واکنش محدود بازار نفت به توافق آمریکا و روسیه درباره دیزل

بازار اوراق قرضه آمریکا هفته را در شرایطی آغاز کرد که بازده اوراق بلندمدت از اوج‌های ۲۴ ساله ثبت‌شده در هفته گذشته عقب‌نشینی کرده بود. روز دوشنبه، بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا به ۵.۲۴ درصد و بازده اوراق ۳۰ ساله به ۵.۶۰ درصد رسید.

بازده اوراق قرضه از شاخص‌های مهم برای ارزیابی شرایط مالی و انتظارات سرمایه‌گذاران است. افزایش آن می‌تواند هزینه تأمین مالی را بالا ببرد و فشار بیشتری بر دارایی‌های پرریسک وارد کند. به همین دلیل، تغییرات این شاخص در کنار داده‌های تورمی آمریکا برای معامله‌گران بیت کوین اهمیت دارد.

در بازار سهام نیز معاملات آتی هفته را با رشد آغاز کردند. قراردادهای آتی شاخص S&P 500 در ابتدای هفته حدود ۰.۲۵ درصد افزایش یافتند و این شاخص تقریباً ۳۰ واحد با ثبت رکورد تاریخی جدید فاصله داشت.

در بازار انرژی اما اعلام خبر برنامه خرید ۳۰۰ هزار تن گازوئیل از روسیه توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا واکنش چندان چشمگیری در قیمت نفت ایجاد نکرد. این طرح همچنین با مخالفت‌های گسترده‌ای از سوی هر دو حزب اصلی آمریکا روبه‌رو شده است.

ترامپ همچنین از توافقی با عنوان «آتش‌بس انرژی» میان روسیه و اوکراین خبر داده. او روز یکشنبه در شبکه تروث سوشال نوشت:

از همین لحظه، در جنگ میان روسیه و اوکراین یک آتش‌بس انرژی برقرار می‌شود. هر دو طرف با آن موافقت کرده‌اند.

بااین‌حال، ولودیمیر زلنسکی، رئیس‌جمهور اوکراین، اعلام کرده که از چنین آتش‌بسی اطلاعی نداشته است.

در همین حال قیمت نفت دوباره امروز روند صعودی خودش را از سر گرفته است. به عنوان مثال قیمت هر بشکه نفت خام وست تگزاس اینترمدیت (WTI) حدود ۲٪ بالاتر از کف ۸۹.۶۰ دلاری خود و در حوالی ۹۱.۵۰ دلار معامله می‌شود.

در همین حال، داده‌های انجمن خودرویی آمریکا (AAA) نشان می‌دهد که میانگین قیمت هر گالن گازوئیل در این کشور به ۶.۲۶ دلار رسیده است. هرچند این رقم همچنان پایین‌تر از رکورد ۶.۵۲ دلاری ثبت‌شده در ۲۲ سپتامبر قرار دارد.

تاماش وارگا (Tamas Varga)، تحلیلگر شرکت پی‌وی‌ام (PVM)، در گفت‌وگویی با رویترز نسبت به میزان تأثیرگذاری توافق خرید گازوئیل از روسیه ابراز تردید کرده و می‌گوید که معتقد است کاهش ظرفیت تولید نفت و فرآورده‌های نفتی روسیه می‌تواند اثرگذاری این توافق را محدود کند.

بااین‌حال، مسکو بخشی از ممنوعیت صادرات گازوئیل را لغو کرده و اجازه داده ۵۰۰ هزار تن گازوئیل، معادل حدود ۳.۷ میلیون بشکه، وارد بازار بین‌المللی شود. این حجم تقریباً معادل مصرف یک روز آمریکا و حدود ۱۳ درصد از تقاضای جهانی است.

بنابراین، اگرچه ورود این حجم از گازوئیل به بازار جهانی می‌تواند تا حدی بر عرضه تأثیر بگذارد، میزان اثر نهایی آن به شرایط تولید روسیه، تقاضای جهانی و تحولات ژئوپلیتیکی وابسته خواهد بود. تداوم تنش‌ها در خاورمیانه و اختلال‌های احتمالی در مسیرهای انتقال نفت نیز می‌توانند مانع کاهش پایدار قیمت انرژی شوند.

۳- بیت کوین حمایت ۸۲,۵۰۰ دلاری را در پایان هفته حفظ کرد

بیت کوین هفته گذشته را با افت ۳.۲ درصدی به پایان رساند، اما موفق شد از شکست یکی از سطوح حمایتی مهم خود جلوگیری کند. کندل هفتگی این ارز دیجیتال روز یکشنبه در صرافی بیت‌استمپ در محدوده ۸۳,۷۰۰ دلار بسته شد.

اما نکته مهم‌تر از افت هفتگی قیمت، حفظ حمایت ۸۲,۵۰۰ دلاری در تایم‌فریم هفتگی بود. باقی ماندن قیمت بالاتر از این سطح باعث شد بیت کوین فعلاً از بازگشت به محدوده معاملاتی بلندمدت قبلی خود، یعنی بازه ۶۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار، دور بماند.

این سطح از آن جهت اهمیت دارد که معامله‌گران آن را یکی از مرزهای کلیدی برای ارزیابی قدرت خریداران می‌دانند. اگر قیمت بتواند بالاتر از آن تثبیت شود، احتمال ادامه انباشت بیت کوین و شکل‌گیری حرکت صعودی جدید مطرح خواهد بود. در مقابل، از دست رفتن این حمایت می‌تواند نگرانی‌ها درباره بازگشت قیمت به محدوده پایین‌تر را افزایش دهد.

رکت کپیتال (Rekt Capital)، معامله‌گر و تحلیلگر بازار ارزهای دیجیتال هفته گذشته در شبکه اجتماعی ایکس نوشت که بسته شدن کندل هفتگی بیت کوین بالاتر از ۸۲,۵۰۰ دلار به معنای «آزمایش مجدد موفقیت‌آمیز» حمایت خواهد بود.

آزمایش مجدد حمایت زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت پس از عبور از یک سطح مهم، دوباره به آن بازمی‌گردد تا مشخص شود آیا خریداران همچنان از آن دفاع می‌کنند یا نه. اگر قیمت در این مرحله بالاتر از سطح موردنظر باقی بماند، می‌توان آن را نشانه‌ای از حفظ قدرت خریداران دانست؛ هرچند این اتفاق به‌تنهایی ادامه روند صعودی را تضمین نمی‌کند.

از نگاه رکت کپیتال، موفقیت بیت کوین در حفظ این سطح می‌تواند زمینه را برای ادامه انباشت آن در قیمت‌های فعلی فراهم کند. او این وضعیت را با روند بازیابی بیت کوین پس از بازار نزولی سال ۲۰۲۲ مقایسه می‌کند؛ دوره‌ای که قیمت پس از عبور از مراحل مختلف تثبیت و بازآزمایی سطوح کلیدی، مسیر بهبود را در پیش گرفت.

آکسل کیبار (Aksel Kibar)، دیگر تحلیلگر بازار نیز هم به رفتار مشابهی در بازار سهام آمریکا اشاره کرده است.

به گفته او، شاخص اس‌اندپی ۵۰۰ از ماه مه چندین بار سطوح مهم خود را آزمایش کرده؛ ابتدا در محدوده ۷,۳۰۰ واحد و سپس در سطح ۷,۶۰۰ واحد. این بازگشت‌های مکرر به سطوح کلیدی نشان می‌دهند که بازار می‌تواند پیش از ادامه حرکت اصلی، چندین بار قدرت حمایت‌ها و مقاومت‌ها را بررسی کند.

کیبار معتقد است بیت کوین هم ممکن است در حال پشت سر گذاشتن چنین آزمونی باشد؛ یعنی قیمت پس از عبور از یک سطح مهم، دوباره به آن برگردد و قدرت خریداران را محک بزند. او روز یکشنبه در شبکه اجتماعی ایکس نوشت که اگر بیت کوین بتواند از این آزمون‌ها سربلند بیرون بیاید، احتمال تداوم حرکت صعودی آن وجود دارد. بااین‌حال، حفظ حمایت ۸۲,۵۰۰ دلاری در ادامه معاملات همچنان عامل تعیین‌کننده‌ای برای تأیید این سناریو خواهد بود.

بیت کوین هفته سوم اکتبر را با دو عامل مهم پیش رو آغاز کرده است: انتشار داده‌های تورمی آمریکا و تلاش برای حفظ حمایت ۸۲,۵۰۰ دلاری. آمار شاخص قیمت مصرف‌کننده و تولیدکننده می‌توانند انتظارات بازار از سیاست پولی فدرال رزرو را تغییر دهند؛ موضوعی که از مسیر نرخ بهره، بازده اوراق قرضه و میزان تمایل سرمایه‌گذاران به پذیرش ریسک بر بازار ارزهای دیجیتال اثر می‌گذارد. همزمان، تحولات بازار نفت و تنش‌های ژئوپلیتیکی نیز می‌توانند بر فشارهای تورمی تأثیر بگذارند.

از منظر تکنیکال، بسته شدن کندل هفتگی بیت کوین بالاتر از ۸۲,۵۰۰ دلار فعلاً به حفظ ساختار حمایتی قیمت کمک کرده. تداوم دفاع خریداران از این محدوده می‌تواند زمینه را برای ادامه بازیابی بازار فراهم کند؛ اما شکست حمایت و تثبیت قیمت در سطوح پایین‌تر، احتمال بازگشت به محدوده ۶۰,۰۰۰ تا ۸۰,۰۰۰ دلار را دوباره مطرح خواهد کرد. در نتیجه، واکنش بیت کوین به حمایت یادشده در کنار داده‌های تورمی این هفته، دو عامل کلیدی برای ارزیابی مسیر کوتاه‌مدت بازار خواهند بود.