شاخص کاسپی بیش از ۶ درصد افت کرد؛ نفت و تراشه بازارهای آسیا را عقب راندند

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از فارکس‌لایو، بازارهای سهام آسیا روز سه‌شنبه ۱۳ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۱ مهر ۱۴۰۵) با افت شدید همراه شدند. شاخص کاسپی کره جنوبی بیش از ۶ درصد کاهش یافت و به پایین‌ترین سطح از ۳۱ ژوئیه ۲۰۲۶ (۹ مرداد ۱۴۰۵) رسید. فروش سهام تراشه‌سازان و رشد دوباره قیمت نفت، دو عامل اصلی این افت بودند.

اهمیت این رویداد در زنجیره اثر آن است. نفت گران‌تر می‌تواند تورم جهانی را بالا نگه دارد و کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد. همین زنجیره دلار را تقویت می‌کند؛ عاملی که معمولاً بر قیمت جهانی طلا و ارزش سایر ارزها نیز اثر می‌گذارد.

چرا بورس کره بیشترین آسیب را دید

وزن بالای شرکت‌های سازنده تراشه در شاخص کاسپی، این بازار را آسیب‌پذیرترین بورس منطقه کرد. به بیان ساده، وقتی سهام چند تراشه‌ساز بزرگ افت کند، کل شاخص به‌شدت پایین می‌آید. نیکی ژاپن ۲٫۶ درصد افت کرد. در چین، شاخص فناوری‌محور چای‌نکست ۳ درصد، شاخص سی‌اس‌آی ۳۰۰ معادل ۱٫۳ درصد و شاخص ترکیبی شانگهای ۱٫۲ درصد کاهش یافتند.

این موج فروش از وال‌استریت آغاز شد. شاخص نزدک، که بیشتر سهام فناوری را در بر می‌گیرد، شب قبل ۰٫۵ درصد پایین آمد. سرمایه‌گذاران به دوام رالی هوش مصنوعی، یعنی دوره رشد پیوسته سهام مرتبط با این فناوری، تردید دارند. رقابت فزاینده آمریکا و چین نیز بر این ابهام افزوده است. به ارزیابی فارکس‌لایو، عمق افت کاسپی هم نشانه خستگی این رالی است و هم نتیجه خروج هم‌زمان سرمایه‌گذارانی که روی یک بخش متمرکز شده بودند.

نفت، دوباره در مرکز توجه

نفت برنت، شاخص مرجع قیمت نفت جهانی، به نزدیکی بالاترین سطح ۲ هفته اخیر رسید. حمله به تأسیسات انرژی عربستان سعودی و شکنندگی توافق انرژی میان روسیه و اوکراین، این رشد را رقم زدند. یک تحلیلگر بازار گفت تنش‌های سیاسی زمانی بیشترین اثر را بر بازار دارند که به تورم راه پیدا کنند.

سازوکار این فشار روشن است. نفت گران‌تر انتظار تورم را بالا می‌برد و بازده اوراق قرضه، یعنی سود سالانه این اوراق، را افزایش می‌دهد. با بالا رفتن این بازده، سهام شرکت‌های رشدی با قیمت‌های بالا جذابیت کمتری پیدا می‌کنند. هم‌زمان، تقاضا برای دلار به‌عنوان دارایی امن افزایش یافت و فشار بر ارزها و جریان سرمایه خارجی در آسیا بیشتر شد.

نگاه بازار اکنون به فصل گزارش‌های مالی شرکت‌های آمریکایی و داده تورم این هفته است. نتایج بانک‌های بزرگ اثر بازده بالاتر بر وام‌دهی و هزینه تأمین مالی را نشان خواهد داد. هر نشانه‌ای از سرایت گرانی انرژی به سایر قیمت‌ها می‌تواند چشم‌انداز نرخ بهره بالاتر را تقویت کند. انتظار می‌رود تا تثبیت قیمت نفت، احتیاط سرمایه‌گذاران نسبت به سهام پررشد ادامه یابد.