رشد نفت طلا را زمین‌گیر کرد؛ فشار فروش شدت گرفت

قیمت طلا در پی تمرکز معامله‌گران بر رالی بازار نفت، با کاهش مواجه شد.

طلا عقب‌نشینی کرد؛ نفت در مدار صعود قرار گرفت

قیمت طلا در شرایطی عقب‌نشینی کرده است که معامله‌گران تحولات بازار نفت و افزایش قیمت‌ها را زیر نظر دارند. نفت برنت در پی تشدید تنش‌ها در خاورمیانه، از سطح ۱۰۶ دلار عبور کرد. حملات حوثی‌های مورد حمایت ایران به فرودگاه‌های عربستان سعودی، نگرانی‌ها درباره گسترش دامنه درگیری‌ها در منطقه را افزایش داده است.

افزایش قیمت نفت می‌تواند بانک‌های مرکزی را برای مقابله با تورم به سمت افزایش نرخ بهره سوق دهد؛ سناریویی که برای طلا پیامدی نزولی خواهد داشت. نرخ‌های بهره بالا به‌عنوان عاملی منفی برای فلزات گرانبها عمل می‌کنند؛ دارایی‌هایی که برخلاف ابزارهای بهره‌محور، درآمدی از محل سود به سرمایه‌گذاران پرداخت نمی‌کنند.

بانک مرکزی قزاقستان اخیراً اعلام کرده است که با افزایش بازده اوراق خزانه‌داری به سطوح جذاب، فروش طلا را آغاز خواهد کرد. علیه مولدابکوا، معاون رئیس این بانک، گفته است که دلار به گزینه‌ای جذاب تبدیل شده و همین موضوع از جذابیت سرمایه‌گذاری در طلا کاسته است.

نکته قابل‌توجه این است که سهم طلا از ذخایر قزاقستان به ۷۸ درصد افزایش یافته است؛ بنابراین، تصمیم بانک مرکزی این کشور برای بررسی گزینه‌های جایگزین چندان دور از انتظار نیست.

تجربه قزاقستان نشان می‌دهد که بازده اوراق قرضه نقش مهمی در تصمیم‌گیری سیاست‌گذاران مالی دارد. بسیاری از بانک‌های مرکزی برای متنوع‌سازی ذخایر خود طلا می‌خرند، اما با افزایش بازده اوراق قرضه، برخی نهادها آماده‌اند تا سهم طلا را در سبد دارایی‌های خود با دقت بیشتری ارزیابی کنند.

ابزار فدواچ (FedWatch Tool) نشان می‌دهد که احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه اکتبر بار دیگر از سطح ۲۰ درصد فراتر رفته است. بازار همچنان انتظار ندارد فدرال رزرو در آینده نزدیک نرخ بهره را افزایش دهد، اما خود را برای احتمال افزایش نرخ‌ها در ماه دسامبر آماده می‌کند.

قیمت طلا تلاش کرد تا بالاتر از محدوده مقاومتی ۴۱۶۰ تا ۴۱۸۰ دلار تثبیت شود، اما با کاهش مومنتوم صعودی، بار دیگر عقب‌نشینی کرد. اگر طلا دوباره به زیر سطح ۴۱۶۰ دلار سقوط کند و در آن محدوده تثبیت شود، احتمال حرکت قیمت به سمت ۴۱۰۰ دلار افزایش خواهد یافت.

شکست حمایت ۴۱۰۰ دلاری نیز می‌تواند مسیر را برای آزمایش محدوده حمایتی ۴۰۰۰ تا ۴۰۲۰ دلار هموار کند.