رشد سهام آسیا با وجود فشار بازار انرژی

پایگاه تحلیلی خبری ایراسین ؛ بازارهای سهام آسیا روز چهارشنبه با بهبود نسبی عملکرد شرکت‌های مرتبط با هوش مصنوعی افزایش یافتند؛ این در حالی است که نگرانی‌ها درباره افزایش قیمت نفت و احتیاط سرمایه‌گذاران در آستانه انتشار داده‌های تورمی آمریکا، مانع از رشد بیشتر بازارها شد. هم‌زمان، سرمایه‌گذاران در انتظار نشانه‌هایی تازه از مسیر آتی نرخ بهره فدرال رزرو هستند؛ داده‌هایی که می‌توانند جهت‌گیری بازارهای جهانی را تحت تأثیر قرار دهند.

شاخص گسترده سهام آسیا ـ اقیانوسیه به‌جز ژاپن، متعلق به شرکت MSCI، پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح خود در ۱۰ هفته گذشته طی معاملات روز قبل، روز چهارشنبه ۰.۸ درصد افزایش یافت. معاملات آتی نزدک نیز ۰.۳ درصد تقویت شد و قراردادهای آتی بازارهای سهام اروپا با رشد ۰.۴ درصدی همراه بودند.

سهام شرکت‌های فعال در زنجیره تأمین هوش مصنوعی بخشی از افت معاملات روز گذشته را جبران کردند. در کره جنوبی، سهام شرکت سامسونگ الکترونیکس ۲.۴ درصد و سهام شرکت SK Hynix، تولیدکننده تراشه‌های حافظه، ۰.۸ درصد افزایش یافت.در تایوان نیز سهام شرکت TSMC، بزرگ‌ترین تولیدکننده قراردادی تراشه در جهان، با رشد ۱.۴ درصدی مواجه شد. سهام سافت‌بانک، سرمایه‌گذار بزرگ حوزه هوش مصنوعی، نیز ۳.۴ درصد جهش کرد.

بر اساس نظرسنجی بانک آمریکا از مدیران صندوق‌های سرمایه‌گذاری آسیایی، سرمایه‌گذاران همچنان تمایل قابل‌توجهی به سهام شرکت‌های فناوری، به‌ویژه در بخش‌های نیمه‌رسانا و سخت‌افزار، نشان می‌دهند. این بانک اعلام کرد نگرانی‌ها درباره ارزش‌گذاری‌های بیش از حد بالای سهام فناوری تا حدودی کاهش یافته است.با وجود این بهبود، فضای احتیاط همچنان بر بازارها حاکم بود؛ زیرا سرمایه‌گذاران تحولات بازار انرژی و داده‌های تورمی آمریکا را از نزدیک دنبال می‌کنند.

افزایش قیمت نفت در پی نگرانی‌های عرضه انرژی

قیمت نفت در معاملات روز چهارشنبه افزایش یافت؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره تأمین انرژی و ریسک‌های ژئوپلیتیکی را در کانون توجه بازارها قرار داد.این افزایش قیمت پس از آن رخ داد که دو کشتی در تنگه هرمز هدف حمله قرار گرفتند و مقام‌های ایرانی به خبرگزاری رویترز گفتند تهران در حال به‌کارگیری تاکتیک‌های جدید برای هدف قرار دادن کشتی‌هاست.

در این شرایط، بهای نفت خام آمریکا با رشد ۰.۶ درصدی به ۹۴ دلار و ۷۰ سنت در هر بشکه رسید. نفت خام برنت نیز به ۱۰۶ دلار و ۲۷ سنت در هر بشکه افزایش یافت و در نزدیکی بالاترین سطح خود طی دو هفته اخیر معامله شد.افزایش قیمت انرژی در شرایطی رخ می‌دهد که بازارها در انتظار انتشار آمار تورم آمریکا هستند؛ داده‌هایی که می‌توانند بر انتظارات مربوط به سیاست پولی فدرال رزرو و مسیر آتی بازارهای مالی اثر بگذارند.

هم‌زمان با تداوم نگرانی‌ها در بازارهای جهانی، افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن به رشد قیمت اوراق قرضه بلندمدت آمریکا کمک کرد.بازده اوراق خزانه‌داری ۱۰ساله آمریکا پس از رسیدن به پایین‌ترین سطح خود در نزدیک به دو هفته اخیر، در سطح ۵.۲۰۴ درصد تثبیت شد. بازده اوراق ۳۰ساله نیز پس از سه روز کاهش متوالی، در سطح ۵.۵۵۳ درصد قرار گرفت.

کاهش بازده اوراق قرضه معمولاً با افزایش قیمت آن‌ها همراه است. تحولات اخیر نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران، در مواجهه با نااطمینانی‌های ژئوپلیتیکی و اقتصادی، به‌دنبال کاهش ریسک پرتفوی و افزایش سهم دارایی‌های امن هستند.در وال‌استریت نیز سهام بانک‌های آمریکایی در معاملات روز سه‌شنبه با افت مواجه شد. انتشار نتایج مالی متفاوت سه‌ماهه شرکت سیتی‌گروپ و برخی دیگر از بانک‌های بزرگ، بر عملکرد کلی بازار سهام آمریکا فشار وارد کرد.در مقابل، قراردادهای آتی شاخص S&P 500 با رشد ۰.۲ درصدی به ۷ هزار و ۸۷۳.۵ واحد رسید.

چشم‌انداز نرخ بهره در انتظار داده‌های تورمی آمریکا

یکی از مهم‌ترین رویدادهای مورد انتظار بازارها در روز چهارشنبه، انتشار شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) برای ماه سپتامبر بود؛ داده‌ای که می‌تواند نشانه‌هایی از مسیر آتی نرخ بهره فدرال رزرو ارائه دهد.

اقتصاددانان پیش‌بینی کردند تورم سالانه کل آمریکا در سپتامبر به ۳.۶ درصد افزایش یافته باشد؛ افزایشی که عمدتاً به بازگشت روند صعودی قیمت انرژی نسبت داده می‌شود. همچنین انتظار می‌رفت شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته، که تغییرات قیمت‌ها به‌جز مواد غذایی و انرژی را اندازه‌گیری می‌کند، در مقیاس ماهانه ۰.۲ درصد افزایش یافته باشد.

جان ویلیامز، رئیس فدرال رزرو نیویورک، پیش‌تر گفته بود بانک مرکزی آمریکا ممکن است برای مهار تورم به یک مرحله دیگر افزایش نرخ بهره در سال جاری نیاز داشته باشد؛ با این حال، به گفته وی، در سال ۲۰۲۷ نیازی به افزایش نرخ‌ها نمی‌بیند.بر اساس داده‌های ابزار فدرال واچ گروه CME، سرمایه‌گذاران پیش از انتشار آمار تورمی، احتمال افزایش نرخ بهره در ماه اکتبر را حدود ۲۲ درصد برآورد کرده بودند.

یوجین لیو، استراتژیست ارشد نرخ بهره در بانک DBS، در یادداشتی اعلام کرد با توجه به اینکه چندین عضو کمیته بازار آزاد فدرال رزرو از احتمال توقف تغییرات نرخ بهره در نشست این ماه سخن گفته‌اند و روند ایجاد اشتغال نیز در حال تعدیل است، بعید به نظر می‌رسد داده‌های تورمی به‌اندازه‌ای بالا باشند که احتمال افزایش نرخ بهره را به‌طور معناداری تغییر دهند.

ثبات نسبی دلار و یورو در بازار ارز

در بازار ارز، شاخص دلار آمریکا که ارزش این ارز را در برابر سبدی از ارزهای شرکای تجاری عمده ایالات متحده اندازه‌گیری می‌کند، به ۱۰۲.۱۷ واحد کاهش یافت.در همین حال، یورو تغییر محسوسی نداشت و در سطح یک دلار و ۱۲ سنت معامله شد.رفتار محتاطانه سرمایه‌گذاران در بازار ارز نیز بازتابی از انتظار برای انتشار داده‌های تورمی آمریکا و ارزیابی تأثیر احتمالی آن‌ها بر تصمیم‌های آتی فدرال رزرو بود.

در چین، داده‌های منتشرشده در روز چهارشنبه نشان داد قیمت‌های تولیدکننده در ماه سپتامبر با سریع‌ترین آهنگ رشد خود طی بیش از چهار سال گذشته افزایش یافته‌اند. تورم مصرف‌کننده نیز در همین ماه اندکی تقویت شد.افزایش قیمت نفت و سایر کالاهای پایه، هزینه‌های تولید را بالا برده و به رشد قیمت‌های درب کارخانه منجر شده است. با این حال، ضعف تقاضای داخلی چین همچنان مانع از تشدید گسترده‌تر فشارهای تورمی شده است.

این تحولات در شرایطی رخ می‌دهد که بازارهای جهانی به‌طور هم‌زمان افزایش هزینه‌های انرژی، چشم‌انداز سیاست پولی آمریکا و نشانه‌های تغییر در روند قیمت کالاهای پایه را دنبال می‌کنند؛ عواملی که می‌توانند بر مسیر معاملات سهام، اوراق قرضه و ارز در روزهای آینده اثرگذار باشند.