سهم پالانتیر در آستانه اصلاح؛ ۲۶۰ میلیارد دلار از ارزش سهام نرم‌افزاری کم شد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از تریدینگ‌ویو، سهام پالانتیر تکنولوژیز روز جمعه ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۴ مهر ۱۴۰۵) حدود ۷ درصد افت کرد. این افت در یک جلسه معاملاتی حدود ۳۴ میلیارد دلار از ارزش بازار شرکت را از بین برد. این رقم یعنی به‌طور میانگین حدود ۱٫۵ میلیون دلار در هر ثانیه از ساعات معامله.

اکنون عدد کلیدی ۱۸۸٫۱۵ دلار است. اگر سهم پایین‌تر از این سطح بسته شود، بیش از ۱۰ درصد زیر رکورد قیمت پایانی ۹ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۷ مهر ۱۴۰۵) قرار می‌گیرد. افت ۱۰ درصدی از اوج اخیر در عرف بازار «اصلاح» نام دارد. عبور از این مرز معمولاً نگاه صندوق‌ها و سرمایه‌گذاران خرد را به سهم تغییر می‌دهد.

رکوردی که سه جلسه دوام آورد

بازگشت پالانتیر به سقف قبلی‌اش نزدیک به ۱ سال طول کشید. این سقف، بالاترین قیمت درون‌روزی نوامبر ۲۰۲۵ در حدود ۲۰۸ دلار بود؛ یعنی بالاترین قیمتی که در طول یک جلسه ثبت شده بود. سهم جمعه گذشته بالای این سطح بسته شد و دوشنبه تا نزدیک ۲۱۳ دلار بالا رفت. اما چهارشنبه دوباره به زیر سقف قدیمی برگشت.

تحلیلگران فنی این الگو را «تله گاوی» می‌نامند. در این الگو، قیمت از یک «مقاومت» عبور می‌کند؛ سطحی که فروشندگان معمولاً در آن فعال‌تر می‌شوند. این عبور خریداران تازه را جذب می‌کند، اما قیمت برمی‌گردد و آن‌ها با زیان روبه‌رو می‌شوند. داده‌ها نشان می‌دهد فروشندگان در قیمت‌های بالاتر همچنان حضور دارند.

فشار فروش در کل بخش نرم‌افزار

افت پالانتیر رویدادی منفرد نبود. سهام شرکت‌های نرم‌افزاری در مجموع حدود ۲۶۰ میلیارد دلار از ارزش بازار خود را از دست دادند. فروش هم‌زمان یک بخش کامل معمولاً از بازنگری کلان خبر می‌دهد، نه از خبر یک شرکت خاص. تغییر انتظارات درباره نرخ بهره، نگرانی از ارزش‌گذاری‌های بالا و کاهش ریسک‌پذیری از علت‌های محتمل است.

پالانتیر در ۱ ماه گذشته ۱۶ درصد رشد کرده بود و از دیگر شرکت‌های نرم‌افزاری سازمانی جلو افتاده بود. چنین رشدی خریداران «مومنتوم» را جذب می‌کند؛ یعنی کسانی که در جهت روند حرکت می‌کنند. اما رشد سریع، سهم را در برابر بازگشت روند آسیب‌پذیرتر می‌کند. هرچه سود انباشته بیشتر باشد، فشار برداشت سود هم بیشتر است.

قراردادهای دولتی و سطح ۱۸۸ دلاری

پشتوانه اصلی پالانتیر قراردادهای بلندمدت دولتی است که درآمدی پایدار و قابل پیش‌بینی ایجاد می‌کند. با این حال، کندی فرایند خرید دولتی و تمرکز مشتریان ریسک‌های خاص خود را دارد. منتقدان نیز ارزش‌گذاری سهم را بالاتر از چشم‌انداز رشد آن می‌دانند. اکنون نگاه بازار به این است که سهم بالای ۱۸۸٫۱۵ دلار تثبیت می‌شود یا وارد محدوده اصلاح خواهد شد.