به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از بیت‌کوین نیوز، سهام استراتژی (نماد MSTR) روز ۱۶ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۴ مهر ۱۴۰۵) با افت ۹٫۵۶ درصدی در ۱۳۶٫۸۳ دلار بسته شد. این نخستین روز کامل معاملاتی پس از اعلام قاعده تازه MSCI بود. MSCI شرکت تهیه‌کننده شاخص‌های مرجع جهانی است و صندوق‌های بزرگ سرمایه‌گذاری بر پایه همین شاخص‌ها خرید و فروش می‌کنند.
MSCI روز ۱۵ اکتبر ۲۰۲۶ (۲۳ مهر ۱۴۰۵) و پس از پایان معاملات آمریکا اعلام کرد شرکت‌هایی که بیش‌تر دارایی نگه می‌دارند و کسب‌وکار عملیاتی ندارند، از شاخص‌هایش کنار می‌روند. خروج از شاخص یعنی صندوق‌های پیرو شاخص ناچار به فروش آن سهم می‌شوند. فهرست نهایی حذف‌ها ۱۱ نوامبر ۲۰۲۶ (۲۰ آبان ۱۴۰۵) منتشر می‌شود و تغییرات پس از پایان معاملات ۳۰ نوامبر ۲۰۲۶ (۹ آذر ۱۴۰۵) اجرا خواهد شد.
سهام زیر فشار، بیت‌کوین‌ها در سود
در روز افت سهام، حدود ۳۱٫۸ میلیون سهم استراتژی دست به دست شد. به گفته تحلیلگران بازار، این رقم ۱٫۴۴ برابر حجم معمول است. حجم بالا نشان می‌دهد فشار فروش گسترده بود و به چند معامله محدود نمی‌شد.
افت بازار به سهام رسید، نه به ذخیره بیت‌کوین. بر پایه آخرین گزارش استراتژی به کمیسیون بورس آمریکا، این شرکت تا ۱۱ اکتبر ۲۰۲۶ (۱۹ مهر ۱۴۰۵) مالک ۸۴۸٬۲۵۰ بیت‌کوین بود. این ذخیره با میانگین ۷۵٬۴۴۴ دلار برای هر واحد و در مجموع ۶۴ میلیارد دلار خریداری شده است. با قیمت حدود ۸۱٬۴۳۴ دلار، ارزش آن به ۶۹٫۱ میلیارد دلار می‌رسد؛ یعنی سودی کاغذی معادل ۵٫۰۸ میلیارد دلار یا ۷٫۹ درصد.
این ارقام دو پیام ملموس دارد. هر ۱ درصد تغییر در قیمت بیت‌کوین، ارزش این ذخیره را حدود ۶۹۰ میلیون دلار جابه‌جا می‌کند. همچنین اگر بیت‌کوین حدود ۷٫۴ درصد افت کند و به میانگین خرید شرکت برسد، این سود کاغذی به صفر می‌رسد.
بازار پرریسک، نه فقط خبر شاخص
داده‌ها نشان می‌دهد همه افت را نمی‌توان به MSCI نسبت داد. سهام ماینرهای بیت‌کوین بدون هیچ تهدیدی از سوی شاخص، افتی هم‌اندازه داشت. سهام ماراتون (MARA) از ۸٫۳۳ به ۷٫۵۳ دلار رسید و ۹٫۶ درصد کاهش یافت؛ سهام رایت پلتفرمز نیز ۱۱٫۵ درصد افت کرد. حتی کوین‌بیس ۵٫۸ درصد ارزان شد و شاخص نزدک با افت ۲٫۱ درصدی به ۲۶٬۱۴۰ واحد رسید. به بیان دیگر، خبر MSCI به بازاری رسید که از پیش در فاز ریسک‌گریزی بود؛ یعنی فضایی که سرمایه‌گذاران از دارایی‌های پرنوسان فاصله می‌گیرند.
در مقابل، سهام متاپلنت ژاپن با وجود قرار گرفتن در شبیه‌سازی MSCI، ۴٫۵ درصد رشد کرد. طبق قاعده MSCI، اعضای فعلی معمولاً پس از دو بررسی سالانه پیاپی حذف می‌شوند و این نکته می‌تواند واکنش آرام معامله‌گران ژاپنی را توضیح دهد. از سوی دیگر، سهام ممتاز استراتژی با نماد STRC که در روزهای اخیر به ارزش اسمی ۱۰۰ دلار نزدیک شده بود، بخش زیادی از این پیشروی را از دست داد. با این حال، یک تحلیلگر یادآوری کرد ذخیره دلاری شرکت برای پرداخت سود این سهام تا حدود ۳٫۵ سال کافی است.
نظرات کاربران