به گزارش شهر بورس ، بورس امروز ۲۵ مهر ۱۴۰۵ یک روز کاملاً فروشنده‌محور را پشت سر گذاشت. شاخص کل با افت ۱۶۰ هزار و ۵۶۱ واحدی معادل ۱.۹۱ درصد به ۸ میلیون و ۲۶۵ هزار و ۱۶۳ واحد رسید و شاخص هم‌وزن نیز ۳۳ هزار و ۷۰۱ واحد معادل ۱.۵۱ درصد کاهش یافت. همزمان ۸۱ درصد نمادهای سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی منفی بودند و ۵۳۶ صف فروش در برابر تنها ۸۹ صف خرید قرار گرفت.
فشار فروش فقط در نماگرهای اصلی دیده نشد. در بخش سهام و حق‌تقدم، ۶ هزار و ۷۷۷ میلیارد تومان خروج پول ثبت شد و سرانه فروش به ۱۳۹ میلیون تومان رسید؛ در حالی که سرانه خرید ۷۳ میلیون تومان بود. ارزش صف‌های فروش نیز به ۱۶ هزار و ۴۶۴ میلیارد تومان رسید که بیش از پنج برابر ارزش صف‌های خرید بود.
معاملات امروز در شرایطی با فشار عرضه دنبال شد که پیش‌گشایش تصویر متفاوتی داشت و سفارش‌های خرید دست بالا را گرفته بودند؛ اما این تقاضا پس از شروع معاملات پایدار نماند و در ادامه، سمت فروش بر بازار غلبه کرد. بنابراین تصویر معاملات واقعی با آرایش سفارش‌ها در پیش‌گشایش فاصله محسوسی داشت.
شاخص‌های بورس امروز ۲۵ مهر ۱۴۰۵
افت همزمان شاخص کل و هم‌وزن نشان میدهد فشار فروش فقط به نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز محدود نبود. هرچند افت شاخص کل شدیدتر بود، کاهش هم‌وزن و سهم بالای نمادهای منفی تأیید می‌کند بدنه بازار نیز با عرضه گسترده روبه‌رو بوده است.
پهنای بازار؛ ۸۱ درصد نمادها منفی شدند
پهنای بازار یکی از روشن‌ترین نشانه‌های ضعف معاملات امروز بود. قرار گرفتن بیش از چهار پنجم نمادها در محدوده منفی با افت شاخص هم‌وزن همخوانی داشت و نشان داد منفی شدن معاملات، ماهیتی فراگیر داشته است.
صف‌های فروش چند برابر صف‌های خرید
در پنج خط اول سفارش‌ها نیز حدود ۱۶ هزار و ۸۶۸ میلیارد تومان سفارش فروش در برابر ۳ هزار و ۲۵۷ میلیارد تومان سفارش خرید قرار داشت. بنابراین برتری عرضه فقط به تعداد صف‌ها محدود نبود و در ارزش سفارش‌های ثبت‌شده نیز فاصله قابل توجهی میان دو سمت بازار دیده می‌شد.
این داده را باید مستقل از جریان پول تحلیل کرد؛ صف فروش به معنای خروج پول نیست، اما در کنار منفی بودن ۸۱ درصد نمادها و ضعف سرانه خرید، فشار بالای عرضه را تأیید می‌کند.
ارزش معاملات کل بازار در داده‌های ارسالی حدود ۵۳ هزار و ۳۵۵ میلیارد تومان بود. در بخش سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی، ارزش معاملات به ۳۴ هزار و ۵۸۲ میلیارد تومان رسید و در خود سهام و حق‌تقدم نیز ۳۰ هزار و ۹۷۱ میلیارد تومان معامله ثبت شد.
در کل بازار، خالص جریان پول منفی ۸ هزار و ۵۳۱ میلیارد تومان بود. این رقم برای سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی منفی ۷ هزار و ۹۸۰ میلیارد تومان و برای سهام و حق‌تقدم منفی ۶ هزار و ۷۷۷ میلیارد تومان ثبت شد.
سرانه خرید در کل بازار ۸۷ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۵۵ میلیون تومان بود. در سهام و حق‌تقدم، فاصله سرانه‌ها نیز چشمگیر باقی ماند؛ ۷۳ میلیون تومان خرید در برابر ۱۳۹ میلیون تومان فروش.
در ۵۰ شرکت بزرگ نیز سرانه خرید ۴۹ میلیون تومان و سرانه فروش ۲۰۱ میلیون تومان ثبت شد و خالص جریان پول این گروه به منفی ۳ هزار و ۵۹۵ میلیارد تومان رسید.
در فهرست بیشترین حجم معاملات، نمادهای بزرگ و نقدشونده بازار حضور پررنگی داشتند.
حجم بالای معامله در این نمادها به‌تنهایی نشانه قدرت تقاضا نیست؛ زیرا بخش قابل توجهی از همین نمادها در فهرست تغییر مالکیت به سمت حقوقی‌ها نیز دیده می‌شوند.
فملی بیشترین فشار را بر شاخص وارد کرد
در تصویر ثبت‌شده از نمادهای اثرگذار منفی، فملی با حدود ۴۸ هزار و ۲۲۰ واحد اثر منفی در صدر قرار داشت. پس از آن فولاد با حدود ۸ هزار و ۶۸۰ واحد، تابان با حدود ۷ هزار و ۷۷۰ واحد، شستا با حدود ۶ هزار و ۳۱۰ واحد و تاپیکو با حدود ۵ هزار و ۳۶۰ واحد اثر منفی دیده می‌شدند.
در سمت مثبت، فارس با حدود ۱۵ هزار و ۱۰۰ واحد اثر مثبت بیشترین حمایت را از شاخص داشت. همراه، وکغدیر، سیتا و ونیکی نیز در میان نمادهای مثبت اثرگذار قرار داشتند.
این داده‌ها مربوط به زمان ثبت همان تصاویر هستند و به‌عنوان وضعیت ثبت‌شده در جریان معاملات بیان می‌شوند، نه لزوماً رتبه‌بندی قطعی پایان روز.
حقیقی‌ها فروشنده‌تر از حقوقی‌ها بودند
در جدول حقیقی و حقوقی مربوط به سهام و صندوق‌های سهامی، ارزش خرید حقیقی‌ها حدود ۱۹ هزار و ۴۵۸ میلیارد تومان و ارزش فروش آنها حدود ۲۷ هزار و ۶۴۸ میلیارد تومان ثبت شده است.
در مقابل، خرید حقوقی‌ها حدود ۱۳ هزار و ۸۶۳ میلیارد تومان و فروش آنها حدود ۵ هزار و ۶۷۳ میلیارد تومان بود.
تفاضل خرید و فروش حقیقی‌ها خالصی در حدود ۸ هزار و ۱۹۰ میلیارد تومان به سمت فروش نشان میدهد. این داده با ضعف سرانه خرید و خروج پول ثبت‌شده در سایر بخش‌های بازار هم‌جهت است.
سهم حقیقی‌ها از خرید در همین جدول ۵۶.۲۷ درصد و از فروش ۷۹.۹۵ درصد بود؛ در حالی که حقوقی‌ها ۴۰.۰۹ درصد خرید و ۱۶.۴۱ درصد فروش را در اختیار داشتند.
خرید بیشتر حقوقی‌ها را نمی‌توان به‌تنهایی نشانه تغییر روند بازار دانست، اما داده‌های امروز نشان میدهد آنها در سمت مقابل بخشی از فروش حقیقی‌ها قرار گرفته‌اند.
تغییر مالکیت در نمادهای بزرگ
بیشترین تغییر مالکیت به سمت حقوقی در خودرو ثبت شد؛ حدود ۳ میلیارد و ۹۹۰ میلیون سهم. پس از آن وبملت با ۳ میلیارد و ۱۶۰ میلیون سهم، خساپا با ۲ میلیارد و ۲۱۰ میلیون سهم، وتجارت با یک میلیارد و ۷۲۰ میلیون سهم و وبصادر با یک میلیارد و ۳۳۰ میلیون سهم قرار گرفتند.
در سمت تغییر مالکیت به نفع حقیقی‌ها، خگهمن با حدود ۳۹۰ میلیون سهم، وخاور با حدود ۲۷۳ میلیون سهم، وکغدیر با حدود ۶۱ میلیون سهم، وبهان با حدود ۵۸ میلیون سهم و ختراک با حدود ۵۷ میلیون سهم در رتبه‌های بالاتر قرار داشتند.
حضور خودرو، وبملت، خساپا و وتجارت همزمان در میان نمادهای پرحجم و نمادهای دارای تغییر مالکیت بالا به سمت حقوقی، از نکات قابل توجه معاملات امروز بود.
بازار امروز ۲۵ مهر ۱۴۰۵ چه پیامی داشت؟
مهم‌ترین پیام معاملات امروز برتری آشکار عرضه بر تقاضا بود. افت همزمان دو شاخص اصلی، منفی بودن بیش از ۸۰ درصد بازار، تشکیل بیش از ۵۰۰ صف فروش، فاصله زیاد ارزش سفارش‌های خرید و فروش و خروج پول از سهام و حق‌تقدم، همگی در یک جهت قرار داشتند.
نقطه ضعف اصلی بازار، کیفیت پایین تقاضا بود. سرانه فروش در سهام و حق‌تقدم نزدیک به دو برابر سرانه خرید قرار داشت و در ۵۰ شرکت بزرگ این فاصله بیشتر نیز بود. تقاضای پیش‌گشایش هم نتوانست با همان قدرت وارد معاملات واقعی شود.
در سمت مقابل، خرید حقوقی‌ها و حجم قابل توجه معاملات برخی نمادهای بزرگ نشان میدهد بازار کاملاً بدون خریدار نبود؛ اما این تقاضا برای تغییر جهت عمومی معاملات کافی نبود. ترکیب داده‌ها در پایان روز همچنان از بازاری عرضه‌محور و همراه با کاهش اشتهای ریسک حکایت داشت.
در سناریوی بهبود، مهم‌ترین متغیرها کاهش ارزش و تعداد صف‌های فروش، کمتر شدن خروج پول حقیقی، بهبود سرانه خرید و افزایش سهم نمادهای مثبت خواهند بود. اگر عرضه‌های سنگین امروز در معاملات واقعی جذب شوند، فشار فروش می‌تواند کاهش پیدا کند.
در سناریوی منفی، تداوم صف‌های فروش، باقی ماندن فاصله بالای سرانه فروش و خرید و ادامه خروج پول از سهام می‌تواند فشار بازار را حفظ کند. داده‌های امروز به‌تنهایی برای پیش‌بینی قطعی جهت بورس فردا کافی نیست و کیفیت تقاضا پس از شروع معاملات اهمیت بیشتری از آرایش سفارش‌های پیش‌گشایش خواهد داشت.
نظرات کاربران