پیش‌بینی هفتگی طلا؛ هراس از تورم فروشندگان را پیش از نشست حساس فدرال رزرو به میدان آورد

طلا (XAU/USD) نتوانست از افت بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا بهره چندانی ببرد و در پایان هفته با زیانی قابل‌توجه به کار خود پایان داد. افزایش قیمت انرژی و تشدید نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی، دست فروشندگان را در بازار طلا بازتر کرد و باعث شد این فلز گران‌بها در محدوده منفی باقی بماند.

اکنون نگاه فعالان بازار به نشست کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) و انتشار داده‌های رشد تولید ناخالص داخلی (GDP) سه‌ماهه سوم ایالات متحده دوخته شده است؛ دو رویدادی که می‌توانند در روزهای پیش رو بر دامنه نوسانات طلا بیفزایند.

تحلیل تکنیکال طلا؛ فروشندگان همچنان دست بالا را دارند

شاخص قدرت نسبی (RSI) در نمودار روزانه به زیر سطح ۴۰ سقوط کرده است؛ رخدادی که از تشدید فشار فروش و تقویت مومنتوم نزولی حکایت دارد. افزون‌براین، قیمت طلا همچنان پایین‌تر از خط روند نزولی ترسیم‌شده از ۲۵ اوت نوسان می‌کند و این یعنی دست‌کم از منظر تکنیکال، هنوز نشانه روشنی از بازگشت قدرتمند خریداران به چشم نمی‌خورد.

در سمت نزولی، محدوده ۳۹۷۰ تا ۴۰۰۰ دلار را می‌توان مهم‌ترین سنگر حمایتی پیش روی طلا دانست. در این ناحیه، یک سطح استاتیک، محدوده روانی ۴۰۰۰ دلار و نقطه پایانی روند نزولی ماه‌های مارس تا اوت با یکدیگر هم‌پوشانی دارند.

اگر قیمت طلا این محدوده را به سمت پایین بشکند و نتواند دوباره بالای آن تثبیت شود، احتمال دارد فروشندگان فنی بار دیگر میدان‌دار شوند. در چنین سناریویی، راه برای تداوم افت قیمت تا محدوده ۳۸۰۰ دلار هموار خواهد شد و پس از آن، سطح ۳۷۲۰ دلار می‌تواند به‌عنوان حمایت بعدی زیر ذره‌بین معامله‌گران قرار بگیرد.

در سوی مقابل، نخستین مقاومت مهم در حوالی ۴۱۵۰ دلار قرار دارد؛ جایی که خط روند نزولی با میانگین متحرک ساده ۲۰روزه (SMA) هم‌راستا شده است. عبور پایدار XAU/USD از این مانع می‌تواند کمی از فشار فروش بکاهد و راه را برای حرکت به سمت میانگین متحرک ۱۰۰روزه در محدوده ۴۲۲۰ دلار باز کند.

پس از آن، محدوده ۴۳۰۰ دلار به‌عنوان مقاومت مهم بعدی مطرح می‌شود. این سطح علاوه‌بر آنکه با میانگین متحرک ۵۰روزه هم‌پوشانی دارد، در نزدیکی سطح اصلاحی ۲۳.۶ درصد فیبوناچی مربوط به روند نزولی مارس تا اوت نیز قرار گرفته است.

در مجموع، تا زمانی که طلا نتواند از مقاومت‌های پیش رو عبور کند و بار دیگر بالای خط روند نزولی تثبیت شود، کفه ترازو همچنان اندکی به سود فروشندگان سنگینی می‌کند. بااین‌حال، واکنش قیمت به محدوده ۳۹۷۰ تا ۴۰۰۰ دلار می‌تواند سرنخ مهمی از سمت‌وسوی حرکت بعدی XAU/USD در اختیار معامله‌گران بگذارد.