تیتربرتر: سه شنبه ۵ آبان معاملات در بازار طلا، سکه و ارز در حالی آغاز می شود که این بازار با سیگنال‌های متضاد سیاسی و اقتصادی روبه‌رو شده است؛ دلار در معرض آزمون حمایت ۲۷۰ هزار تومانی قرار گرفت، طلای ۱۸ عیار به مرز حساس ۲۶ میلیون تومان نزدیک شد و سکه امامی زیر سایه فشار فروش، چشم‌انتظار تعیین مسیر تازه قیمت‌ها ماند.
بازار طلا، سکه و ارز در حالی معاملات امروز (سه‌شنبه ۵ آبان ۱۴۰۵) را آغاز می‌کند که روز دوشنبه، پس از دو روز اصلاح قیمت‌ها، بار دیگر در مسیر صعودی قرار گرفت. قیمت دلار، طلا و سکه با گپ مثبت و در کانال‌های بالاتر بازگشایی شد؛ روندی که نشان داد با وجود اصلاح قیمت‌ها در روزهای گذشته، بازار همچنان تحت تأثیر ابهام در روابط ایران و آمریکا و تحولات سیاسی منطقه قرار داشت.
سیگنال مهم برای فلز زرد چیست؟
بازار جهانی طلا در هفته گذشته با فشار فروش قابل‌توجهی روبه‌رو شد. افزایش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌ها درباره تورم، انتظارات سرمایه‌گذاران از مسیر نرخ بهره آمریکا را تغییر داد و باعث شد طلا حتی از کاهش بازده اوراق قرضه دولتی این کشور نیز حمایت چندانی نگیرد. طلا در ابتدای هفته توانست اندکی افزایش قیمت را تجربه کند؛ زیرا دلار آمریکا با کمبود تقاضا مواجه بود و اظهارات محتاطانه رئیس فدرال رزرو درباره تشدید سیاست پولی، انتظارات برای افزایش نرخ بهره در نشست اکتبر را محدود کرده بود. با این حال، تشدید تنش‌ها در خاورمیانه مانع از تداوم رشد طلا شد. اظهارات مقام‌های ایرانی درباره آمادگی برای واکنش به حملات احتمالی جدید آمریکا و اسرائیل و همچنین گزارش‌ها درباره حادثه یک نفتکش در تنگه هرمز، فضای بازار انرژی را تحت تاثیر قرار داد.
طلا در روز سه‌شنبه با کاهش محدودی مواجه شد و چهارشنبه نیز یک بازگشت فنی را تجربه کرد؛ اما این روند دوام نیاورد. در روز پنجشنبه، با افزایش نگرانی‌ها درباره وضعیت بازارها، بازده اوراق قرضه ۱۰ساله آمریکا برای نخستین بار در حدود یک ماه گذشته به زیر ۵ درصد رسید. در شرایط عادی، کاهش بازده اوراق قرضه می‌تواند به نفع طلا تمام شود؛ زیرا این فلز گران‌بها برخلاف اوراق، سود دوره‌ای پرداخت نمی‌کند و کاهش بازده دارایی‌های رقیب می‌تواند جذابیت نگهداری آن را افزایش دهد.
اما این بار بازار واکنش متفاوتی نشان داد. طلا در همان روز نزدیک به ۳ درصد افت کرد و با ادامه افزایش قیمت نفت در معاملات روز جمعه، به زیر مرز ۴ هزار دلار رسید؛ سطحی که از اواسط ژوئیه تاکنون شکسته نشده بود. این رفتار نشان می‌دهد که در شرایط فعلی، معامله‌گران بیش از آنکه به کاهش بازده اوراق توجه کنند، نگران پیامدهای تورمی افزایش قیمت انرژی هستند.
چشم‌انداز تکنیکال طلا همچنان نزولی است
از منظر تحلیل تکنیکال، ارزیابی اف‌ایکس‌استریت نشان می‌دهد که نشانه‌های لازم برای تایید بازگشت صعودی طلا هنوز شکل نگرفته‌اند. شاخص قدرت نسبی طلا در نمودار روزانه همچنان پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار دارد و قیمت نیز زیر میانگین‌های متحرک ساده ۲۰، ۵۰، ۱۰۰ و ۲۰۰روزه معامله می‌شود. این شرایط نشان می‌دهد که فشار فروش همچنان بر بازار غلبه دارد.
در مسیر صعودی، محدوده ۴ هزار و ۱۹۰ تا ۴ هزار و ۲۴۰ دلار به‌عنوان نخستین مقاومت مهم مطرح شده است. عبور از این محدوده می‌تواند مسیر حرکت به سمت سطح ۴ هزار و ۳۰۰ تا ۴ هزار و ۳۳۰ دلار را هموار کند. در صورت تداوم رشد، محدوده ۴ هزار و ۵۱۰ تا ۴ هزار و ۵۲۰ دلار نیز به‌عنوان مقاومت بعدی مطرح خواهد بود.
در سوی مقابل، سطح ۴ هزار و ۱۰۰ دلار به‌عنوان یک حمایت نزدیک ارزیابی شده است. پایین‌تر از آن، محدوده ۳ هزار و ۹۷۰ تا ۴ هزار دلار اهمیت بیشتری دارد؛ محدوده‌ای که طلا در معاملات اخیر به آن وارد شده است. با این حال، عبور از یک سطح قیمتی به‌تنهایی برای تایید تغییر روند کافی نیست و واکنش بازار به داده‌های اقتصادی و تصمیم فدرال رزرو می‌تواند تعیین کند که افت اخیر یک اصلاح عمیق است یا آغاز دوره‌ای طولانی‌تر از فشار فروش.
در مجموع، بازار طلا در هفته پیش رو با سه عامل اصلی روبه‌رو است: نگرانی از تورم ناشی از افزایش قیمت انرژی، انتظارات مربوط به نرخ بهره آمریکا و داده‌های رشد اقتصادی و تورمی این کشور. تا زمانی که احتمال تداوم سیاست پولی سخت‌گیرانه بالا باشد، بازگشت طلا با موانع جدی مواجه خواهد بود.
نظرات کاربران