اعتماد بیش از ۹ هزار سرمایه گذار به صندوق هم وزن کیان با ۲همت دارایی

به گزارش صدای بورس ، از ابتدای سال ۱۴۰۵ بازار سهام با رشد بسیار خوبی روبرو بوده است. پس از بازگشایی بازار در اواخر اردیبهشت ماه امسال، سهام مختلف با استقبال روبرو شدند و قیمت آنها به شدت بالا رفت.

البته بخش عمده این رشد را می‌توان ناشی از تورم بالا در کنار افزایش فروش و درآمد شرکت‌ها دانست. یک بررسی ساده نشان می‌دهد که شاخص کل در شش ماه و نیمی که از سال ۱۴۰۵ سپری شده، بازدهی ۱۱۹ درصدی داشته است.

اما ماجرا وقتی جالب می‌شود که شاخص هم‌وزن را بررسی کنیم. شاخص هم‌وزن از ابتدای سال تا نیمه مهر ماه ۱۴۰۵ بازدهی ۱۲۶ درصدی را تجربه کرده است. مقایسه بازدهی این دو شاخص نشان می‌دهد شاخص هم‌وزن برای سرمایه‌گذاری گزینه بهتری نسبت به شاخص کل است و شرایط کلی بازار را نیز بهتر نشان می‌دهد. این موضوع در بلندمدت نیز برقرار است. به همین دلیل هم یک صندوق شاخصی مبتنی بر شاخص هم‌وزن می‌تواند انتخاب خوبی برای سرمایه‌گذاری باشد.

صندوق شاخصی هم‌وزن چه مزایایی دارد؟

اولین مزیت صندوق شاخصی هم‌وزن این است که بازدهی بلندمدت آن بسیار خوب است و از شاخص کل فراتر می‌رود. این شاخص با استفاده از فرصت رشد شرکت‌های کوچک و متوسط قابلیت کسب بازدهی بهتر نسبت به شاخص کل دارد. علاوه بر این، پورتفوی متنوع صندوق‌های شاخصی هم‎وزن ریسک آنها را برای سرمایه‌گذاری کمتر از سایر انواع صندوق‌های سهامی می‌کند.

به این موارد می‌توان نداشتن ریسک مدیر صندوق را هم اضافه کرد چرا که مدیر صندوقی که به صورت فعالانه دست به انتخاب سهام می‌زند، ممکن است به دلایلی اشتباه کند. صندوق شاخصی از آنجا که همگام با بازار حرکت می‌کند، چنین ریسکی را ندارد. در واقع، از آنجا که تجربه کسب بازدهی بلندمدت بالاتر از شاخص‌های بازار کار بسیار دشواری است، بهتر است افراد غیرمتخصص یا کسانی که وقت زیادی ندارند، صندوق شاخصی هم‌وزن بخرند.

کارنامه صندوق‌های شاخصی هم‌وزن در یک سال گذشته

اولین صندوق شاخصی هم‌وزن، صندوق شاخصی هم‌وزن کیان بود که در سال ۱۴۰۱ تاسیس شد. تا پیش از تاسیس این صندوق، اگر کسی می‌خواست همگام با بازار حرکت کند و بازدهی به دست بیاورد، عملا قادر به چنین کاری نبود چرا که باید تعداد زیادی سهم انتخاب می‌کرد و با توجه به کارمزد سهام و طیف گسترده آنها، این کار خیلی مقرون به صرفه از آب در نمی‌آمد.

صندوق شاخصی هم‌وزن کیان این مساله را حل کرد و امروز حدود ۱۰ هزار سرمایه‌گذار حقیقی دارد که به این صندوق و مدیریت آن اعتماد کرده‌اند. ارزش کل دارایی این صندوق نیز در حال حاضر به بیش از ۲ هزار میلیارد تومان رسیده است. البته اکنون دیگر صندوق شاخصی هم‌وزن تنها صندوق شاخصی مبتنی بر شاخص هم‌وزن نیست. در سال ۱۴۰۴ دو صندوق شاخصی دیگر به نام‌های هم تراز و همسنگ وارد این حیطه شدند.

اگر بخواهیم به بررسی کارنامه صندوق‌های سهامی بپردازیم، باید به چند عامل توجه کنیم. این عوامل عبارتند از: بازدهی تعدیل شده با ریسک، حباب قیمتی، خطای تعقیب، ترکیب و تنوع سبد دارایی و نقدشوندگی. از نظر بازدهی یک ساله، این صندوق‌ها بازدهی متفاوتی از ۱۲۹ تا ۱۷۶ درصد دارند. با این حال، نباید صرفا بازدهی را سنجید بلکه بهترین عیار برای کارنامه صندوق‌ها، بازدهی تعدیل شده با ریسک است. بهترین بازدهی تعدیل شده با ریسک در میان صندوق‌های شاخصی هم‌وزن متعلق به صندوق شاخصی هم‌وزن کیان است. در ادامه به معیارهای دیگر مهم برای خرید یک صندوق شاخصی می‌پردازیم.

کدام صندوق شاخصی را بخریم؟

بهترین صندوق شاخصی برای خرید صندوقی است که بالاترین بازدهی تعدیل شده با ریسک را داشته باشد، حباب آن نزدیک به صفر باشد، کمترین خطای تعقیب را داشته باشد و تنوع و نقدشوندگی آن بالا باشد. در بالا دیدیم که صندوق شاخصی هم‌وزن بالاترین بازدهی تعدیل شده با ریسک را در میان صندوق‌های شاخصی هم‌وزن دارد. تنوع این صندوق نیز با پوشش دادن بیش از ۳۰۰ نماد بورسی از دیگر مشابه‌هایش بهتر است. میانگین حباب صندوق شاخصی هم‌وزن کیان در بازه یک ماهه منفی است اما در میانه صندوق‌ها قرار دارد. همچنین، بالاترین نقدشوندگی متعلق به صندوق همسنگ و سپس هم‌وزن است. در نهایت، از نظر خطای تعقیب که یکی از مهمترین معیارها در صندوق‌های شاخصی است، هم‌وزن از بقیه بهتر عمل کرده است و بیش از سایرین شبیه بازار بوده است. در مجموع، بررسی این موارد نشان می‌دهد که صندوق شاخصی هم‌وزن کیان برای سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخصی هم‌وزن گزینه بهتری است.