به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از اف‌ایکس استریت طلا همچنان حول محور بحران اوکراین می‌چرخد، اما آخرین حرکات آن تنها تداعی‌های نزولی را به ذهن می‌آورد. بدتر از آن، افزایش دلار در افق ظاهر شد.
در بعد فنی، شاهد بودیم که سهام خرده‌فروشی‌ها در بخش اول جلسه افزایش یافتند، اما پس از آن کاهش یافتند و عملاً بدون تغییر به پایان رسید.
چرا معدنچیان جوان در ابتدا تجمع کردند؟ شاید به دلایل فنی. آنها در روند آنی خود به سمت بالاتر حرکت می‌کردند و بنابراین، ممکن بود قبل از اینکه بتوانند به روند نزولی خود بازگردند، باید به یک سطح مقاومتی برسند.
ماینرهای جوان به تازگی مقاومت را در قالب خط نزولی براساس اوج‌های قبلی مارس پیدا کردند. پس از یک تلاش کوچک برای شکستن بالای این خط، GDXJ کاهش یافت و شکست نامعتبر شد، که نشان می‌دهد رالی به پایان رسیده است.
اکنون، به نظر می‌رسد که خط مقاومت ذکر شده در بالا، مرز بالایی الگوی مثلث است، که ممکن است شما را نگران کند، زیرا مثلث‌ها معمولا یک «الگوی ادامه» هستند. به عبارت دیگر، حرکتی که قبل از مثلث انجام می‌شود، معمولاً نوع حرکتی است که به دنبال آن انجام می گیرد. حرکت قبلی بالاتر به سمت بالا بود، بنابراین حرکت زیر می‌تواند به سمت بالا نیز باشد.
با این حال، برای اینکه این اتفاق بیفتد، ماینرهای جوان ابتدا باید شکست بالای خط را تأیید کنند، و ما اخیراْ شاهد عکس آن بودیم - شکست بالای خط از بین رفت.
اگر - در عوض - شاهد کاهشی در زیر مرز پایین مثلث باشیم، الگوی احتمالاً با کاهش همراه خواهد بود. لطفاً توجه داشته باشید که «معمولا» و اکنون «همیشه» را با توجه به پیامدهای صعودی مثلث‌ها نوشته می‌شود.
اگر فراتر از نمودار بالا نگاه کنیم، حالت نزولی موجه‌تر از حالت صعودی است.
منظور فقط وضعیت بسیار نزولی در نمودار بلندمدت طلا نیست، جایی که واضح است که طلا در حال تکرار عملکرد سال‌های 2011 تا 2013 خود است، با بالاترین سطح اخیر مشابه آنچه در سال 2012 شاهد بودیم.
اگر به خاطر رالی مبتنی بر تنش در اوکراین نبود، طلا احتمالاً نزدیک به سطوح فعلی خود می‌رسید، که تشابه کاملی با جایی است که در سال 2012 به اوج رسید - نزدیک به اوج‌های میان‌مدت قبلی‌اش.
این واقعیت که اندیکاتور RSI اخیراً پس از نزدیک‌شدن به 70 کاهش یافته است، نشان می‌دهد که بالا در حال حاضر پشت سر ما قرار دارد.
اگر تاریخ در شرف تکرار باشد (و این به نظر بسیار محتمل است)، طلا احتمالاً قبل از اینکه واقعاً بدون نگاه‌کردن به گذشته سقوط کند، به صورت رفت و برگشتی کاهش می‌یابد. اساساً، این چیزی است که اخیراً شاهد آن بوده‌ایم. تثبیت اخیر یک تحول صعودی نیست، بلکه چیزی است که با الگوی بسیار نزولی سال 2012 هماهنگ است.
منظور «فقط» موارد بالا نیست، زیرا نمونه‌های مشابهی را در سهام نقره و طلا (شاخص HUI) می‌بینیم، و نشانه‌های دیگری (که ماهیت کوتاه‌مدت‌تری دارند) از شاخص USD و بازار سهام عمومی دریافت می‌کنیم.
تصویر فنی شاخص S&P 500 نشان می‌دهد که اوج نهایی و صعود اصلاحی اولیه به پایان رسیده است.
بازار سهام عمومی هفته را زیر اوج‌های فوریه خود بسته است، که به این معنی است که شکست کوچک بالای آنها باطل شد. این یک نشانه بسیار نزولی برای هفته‌های بعد است. به محض اینکه S&P 500 به پایین‌ترین حد خود در سال 2022 رسید، احتمالاً بسیاری از سرمایه‌گذاران بیشتر از بازار نزولی میان‌مدت مبتنی بر افزایش نرخ بهره آگاه خواهند شد. در آن زمان است که کاهش احتمالاً شتاب می‌گیرد، همچنین به احتمال زیاد در سهام نقره و معدن که معمولاً در برابر حرکات بازار سهام آسیب‌پذیرترین هستند.
علاوه بر این، بیایید در نظر داشته باشیم که شاخص USD احتمالاً به زودی یک بار دیگر افزایش می‌یابد و باعث کاهش در بازار فلزات گرانبها می‌شود.
در تحلیل‌های قبلی در مورد شاخص USD به شکل زیر نظر داده شد:
اگر تنها بر شاخص USD تمرکز کنیم، خواهیم دید که کاهش دیروز با توجه به تغییر چشم‌انداز USDX کاملا بی‌تاثیر بوده است. به سادگی پس از یک شکست بالاتر از اواسط سال 2020 به تثبیت خود ادامه می‌دهد. شکست + تحکیم = افزایش شانس تداوم تجمعات. یک موج بزرگ در شاخص USD احتمالاً نزدیک است و بخش فلزات گرانبها احتمالاً در صورت تحقق کاهش می‌یابد.
از آنجایی که به نظر می‌رسد حق بیمه‌های مبتنی بر بحران در طلا و دلار در حال کاهش است، افزایش نرخ بهره بالا در دلار احتمالا باعث کاهش قیمت طلا خواهد شد. همبستگی بین این دو دارایی شروع به کاهش کرده است. هنگامی که در دو مورد آخر (که با رنگ نارنجی مشخص شد) این اتفاق افتاد، مدت کوتاهی پس از آن طلا به شدت سقوط کرد.
شاخص USD اخیراً افزایش یافت و بار دیگر به وضوح شکست را بالاتر از اواسط سال 2020 تأیید کرد. این به این معنی است که شاخص USD اکنون به احتمال زیاد آماده افزایش مجدد است. به طور طبیعی، این امر پیامدهای نزولی برای بخش فلزات گرانبها دارد.
در مجموع، عوامل فنی به دنبال کاهش زودتر در بخش فلزات گرانبها هستند.
نظرات کاربران