نفت در موج و طلا در اوج!

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از اینوستینگ، اقدام آتی اروپا علیه نفت و گاز روسیه - یک ممنوعیت بالقوه - مانند شمشیر دو لبه است که بر بلوک و بازارهای انرژی آویزان شده است: وای اگر چنین کند (اقتصادی) و وای اگر این کار را نکند (از نظر سیاسی).

گرانش در بازگشت نزدیک به 9 درصدی نفت خام در هفته اخیر منعکس شد، از افت 13 درصدی در دو هفته قبل، زیرا تجارت مجدداً تلاش کرد آسیبی را که اتحادیه اروپا از تحریم به خود وارد می‌کند، قیمت‌گذاری کند.

از زمان آغاز بحران روسیه و اوکراین از شش هفته پیش، نفت خام بدترین امواج نوسانات قیمتی خود را در تاریخ تجربه کرده است. نوسانات عمدتاً بر سر یک چیز بوده است - اینکه آیا 27 کشور در بلوک اتحادیه اروپا گامی غیرقابل تصور را برای قطع واردات از منبعی که مسئول 25 درصد نفت و 40 درصد گاز آن است، برمی‌دارند، به ویژه زمانی که این تصمیم تا این حد عمیق باشد. انجام کاری که غرب از نظر سیاسی و اخلاقی صحیح می‌داند.

از روز جمعه، به نظر می‌رسد که معضل فقط بدتر شده است.

گزارش‌های خبری حاکی از آن است که مقامات اتحادیه اروپا در حال تهیه پیش‌نویس ممنوعیت مرحله‌ای واردات محصولات نفتی روسیه هستند، اما این اقدام تا دور دوم انتخابات فرانسه در اولین مرحله اجرا نمی‌شود.

امره پکر، مدیر مشاوره گروه اوراسیا، به نقل از نیویورک تایمز گفت: کمیسیون و اعضای اتحادیه اروپا از زمان شروع بحران روسیه و اوکراین، به طرز هوشمندانه‌ای از تعیین خطوط قرمزی که منجر به واکنش تحریمی می‌شود طفره رفته‌اند.

اتحادیه اروپا از 24 فوریه تاکنون پنج دور تحریم‌های مالی شدیدتر را علیه روسیه اعمال کرده است. اما تحریم‌های واردات گاز را از روی میز دور نگه داشته است، زیرا آنها به ویژه برای آلمان بسیار حیاتی هستند.

آلمان نیز 34 درصد نفت خود را از روسیه تامین می‌کند. یک چالش کلیدی نه تنها یافتن تامین‌کنندگان جایگزین برای جبران آن، بلکه ایجاد خط حمل و نقل زمینی کافی برای نفت به سمت دو پالایشگاه آن خواهد بود که از طریق خطوط لوله روسیه تغذیه می‌شوند.

سفیر آلمان در ایالات متحده در توییتی به صراحت اعلام کرد که چه چیزی برای کشورش در خطر است. امیلی هابر گفت: «شما نمی‌توانید کارخانه‌های صنعتی مدرن را مانند یک کلید چراغ روشن و خاموش کنید. اثرات ضربه‌ای فراتر از آلمان، موتور اقتصادی اتحادیه اروپا و چهارمین اقتصاد بزرگ جهان، احساس می‌شود.»

اما این فقط اروپا نیست که آسیب می‌بیند. حتی در حالی که او در مورد انتقال محموله‌های اروپا به آفریقا، آسیای شرقی و آمریکای جنوبی صحبت می‌کند، پوتین اذعان می‌کند که روسیه نیز همینطور است.

رئیس جمهور روسیه با اشاره به تغییر دهه‌ها رویه‌ها و روابط تجاری تثبیت‌شده گفت: «فوری‌ترین مشکل در اینجا، اختلال در لجستیک صادرات است.»

پوتین گفت که این علاوه بر درد ناشی از صادرات انرژی روسیه است که قبلاً به اروپا تحویل داده شد، اما پرداخت نشده بود. وی افزود: بانک‌های کشورهای غیردوست انتقال وجوه را به تعویق می‌اندازند.»

بنابراین، آنچه زمانی برای اروپا غیرممکن به نظر می‌رسید، اکنون محتمل‌تر به نظر می‌رسد - البته با درد و رنجی برای هر دو طرف.

نفت: تسویه هفتگی و چشم‌انداز فنی WTI

پیش از تعطیلات جمعه، شاخص جهانی نفت برنت، معاملات روز پنجشنبه را اندکی کاهش داد و به 111.23 دلار در هر بشکه رسید. در هفته، برنت پس از دو کاهش متوالی هفتگی که 13 درصد کاهش یافت، 8.7 درصد افزایش یافت.

نفت خام ایالات متحده وست تگزاس اینترمدیت یا WTI معامله شده در نیویورک، معاملات روز پنجشنبه را با 2.26 دلار یا 2.1 درصد افزایش به 106.51 دلار پایان داد. در هفته، WTI پس از افت 13 درصدی نسبت به دو هفته قبل، 8.8 درصد افزایش یافت.

سونیل کومار دیکسیت، استراتژیست فنی ارشد در skcharting.com گفت که معیار نفت خام ایالات متحده می‌تواند در هفته آینده صعود خود را تا 119 دلار افزایش دهد، اگر شتاب آن شکسته نشود.

دیکسیت خاطرنشان کرد: «WTI از پایین‌ترین سطح قبلی 92.90 دلار، 14 دلار افزایش یافت و افزود که حرکت صعودی آن بیشتر توسط RSI یا شاخص قدرت نسبی، با خواندن 62 و استوکاستیک در 55/48 ایجاد شد.»

دیکسیت ابراز کرد: «در هفته پیش رو، قیمت‌ها احتمالا ثابت می‌مانند، تا زمانی که سطح فیبوناچی 38.2% 104.50 دلار به عنوان حمایت دست‌نخورده باقی بماند، و هدف افزایش قیمت اولیه 110 تا 112 دلار است که می‌تواند به 114 تا 116 دلار افزایش یا حتی 119 دلار افزایش یابد.»

با این حال، از سوی دیگر، کاهش قیمت کمتر از 105 دلار می‌تواند برای نفت خام آمریکا دردسر ایجاد کند.

دیکسیت هشدار داد: «اگر 104.50 دلار در مسیر سقوط شکسته شود، یک لغزش بیشتر به سطح 50 درصد فیبوناچی 96.50 دلار ممکن است به سرعت اتفاق بیفتد.

طلا: فعالیت هفتگی بازار

قیمت طلا روز پنج‌شنبه کاهش یافت اما با دومین افزایش هفتگی متوالی به پایان رسید زیرا بحران اوکراین و افزایش فشارهای تورمی جذابیت فلز زرد را در بین فعالان امن افزایش داد.

در راستای افزایش قیمت طلا، وال استریت نیز برای دومین هفته متوالی سقوط کرد و نگران این بود که فدرال رزرو بیش از حد تهاجمی ممکن است اقتصاد ایالات متحده را در تلاش برای مبارزه با تورم وارد رکود کند.

در ماه ژوئن، قرارداد آتی طلا در کامکس نیویورک، معاملات روز پنجشنبه را 12.20 دلار یا 0.6 درصد کاهش داد و به 1972.50 دلار در هر اونس رسید. با این حال، برای هفته، 1.7٪ افزایش یافت که به رشد 1.2٪ هفته قبل اضافه شد.

استفان اینس، شریک مدیریت دارایی SPI، در اظهاراتی که توسط رویترز منتشر شد، گفت: «ریسک سیاسی از طریق تشدید بحران اوکراین دوباره در حال افزایش است، که همه قیمت‌ها را در کالاهای عمومی بالا برد و این واقعاً آن محیط تورم را ایجاد می‌کند».

اینس افزود: «در طرف مقابل، بازار نمی‌داند که آیا این فقط یک پدیده کوتاه‌مدت است یا بازارها به‌خاطر آنچه لائل برینارد، رئیس فدرال رزرو گفت، کمتر جنگ‌طلب بود، کمی ریسک را کاهش می‌دهند.»

لائل برینارد، رئیس فدرال رزرو و معاون آتی رئیس بانک مرکزی روز سه‌شنبه گفت که بانک مرکزی هیچ تردیدی در استفاده از افزایش شدید نرخ بهره برای کنترل تورم ندارد.

صورت‌جلسه FOMC در ماه مارس که در روز چهارشنبه منتشر شد، به لحن جنگ‌طلب افزوده شد و گفت که اکثر اعضای کمیته موافق هستند که در جلسات آینده «یک یا دو» افزایش 50 امتیازی داشته باشند.

به دنبال آن، جیمز بولارد، سیاست‌گذارترین سیاست‌گذار فدرال‌رزرو، گفت: نرخ‌ها باید از هدف معمول بانک مرکزی فراتر رفته و در اواخر سال جاری به 3.5 درصد برسند تا تورم با سرعت دو برابر رشد کند.

بولارد که رئیس فدرال رزرو سنت لوئیس است، در اظهارات روز پنجشنبه گفت: «من مایلم که نرخ وجوه فدرال رزرو در نیمه دوم سال 2022 به 3.5٪ افزایش یابد.»

پس از کاهش نرخ‌ها به نزدیک به صفر در اوج شیوع کووید-19، کمیته سیاست‌گذاری بازار آزاد فدرال رزرو یا FOMC، اولین افزایش نرخ بهره در دوران همه‌گیری را در 16 مارس تصویب کرد و نرخ‌ها را 25 واحد پایه یا یک چهارم نقطه افزایش داد. 

بسیاری از اعضای FOMC از آن زمان به این نتیجه رسیده‌اند که این افزایش برای مهار تورم در بالاترین حد 40 سال اخیر بسیار آرام بود و ممکن است در آینده به افزایش شدیدتر 50 واحد پایه نیاز باشد. بانک مرکزی همچنین در حال بررسی 7 تعدیل نرخ در کل امسال است.

بولارد گفت که فدرال رزرو در مبارزه با تورم عقب مانده است و باید قبل از پایان سال نرخ بهره را 3 درصد دیگر افزایش دهد. سرعتی که او پیشنهاد می‌کرد نشان می‌دهد که فدرال رزرو باید 50 واحد یا نیم واحد افزایش را در هر یک از شش جلسه باقی‌مانده خود در سال آغاز کند. هدف معمول فدرال رزرو برای تورم تنها 2 درصد در سال است.

پس از کاهش 3.5 درصدی در سال 2020 ناشی از اختلالات ناشی از کووید-19، اقتصاد ایالات متحده 5.7 درصد در سال 2021 رشد کرد و با سریع‌ترین سرعت خود از سال 1982 رشد کرد.

اما تورم حتی با سرعت بیشتری رشد کرد. شاخص هزینه مصرف شخصی، یک شاخص تورم در ایالات متحده که از نزدیک توسط فدرال رزرو دنبال می‌شود، در دسامبر سال 5.8 و در 12 ماه منتهی به فوریه 6.4 درصد افزایش یافت که هر دو در سریع‌ترین زمان در چهار دهه اخیر قرار دارند.

طلا: چشم‌انداز فنی

دیکسیت که قیمت لحظه‌ای طلا را دنبال می‌کند، گفت که هفته پیش رو به منزله‌ی اوج و نقطه‌ی عطف برای فلز زرد را نشان می‌دهد.

او گفت: «RSI و استوکاستیک‌ها از حرکت صعودی مداوم حمایت می‌کنند، که به خریداران قاطع بالای 1980 دلار برای مرحله بعدی تا 2001 دلار و 2015 دلار نیاز دارد».

اما او هشدار داد که بسته‌شدن ضعیف‌تر در روز پنج‌شنبه ممکن است باعث برخی اقدامات جانبی نیز شود.

دیکسیت گفت: «زمانی که بازار برای جلسات آسیایی و اروپایی روز دوشنبه بازگشایی شود، ممکن است یک حرکت نزولی برای آزمایش مجدد 1959 دلار وجود داشته باشد که می‌تواند باعث اصلاح کوتاه‌مدت به 1932 دلار شود.

به گفته وی، ناکامی در حفظ بالای 1932 دلار می‌تواند طلا را به سمت 1890 دلار کاهش دهد، به ویژه در شرایطی که بازده اوراق قرضه ایالات متحده افزایش می‌یابد.

دیکسیت گفت: معامله‌گران باید مراقب بازده اسکناس‌های 10 ساله و 30 ساله باشند که به دلیل نگرانی‌های مربوط به رکود به بالاترین سطح چند ساله می‌رسد. این بازدهی‌ها مانند شمشیرهای دولبه هستند که می‌توانند برای طلا مفید و مخرب باشند، زیرا تا زمانی که دلار شروع به افزایش برای فروش کند، تورم را افزایش می‌دهد.»