طلادوستان آمادهٔ بازگشت پایدار صعودی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، طلا اکثراً در آخرین جشن بازارهای مالی غایب است، جایی که ریسک‌پذیری افزایش یافته است. ارزش اونس تروی از جمعه گذشته تغییر چندانی نداشته و عمدتاً در محدوده باریک 1702-1716 دلار قرار دارد که نزدیک به پایین‌ترین سطح از آوریل 2021 است.

در بخش تحلیل تکنیکال، طلا در نمودارهای روزانه فروش اشباع می‌شود، زیرا RSI در دو هفته گذشته زیر 30 بوده است. این تمایل، به دنبال نمونه بازارهای سهام و ارزهای دیجیتال، همانطور که در روزهای اخیر شاهد آن بودیم، پتانسیل قابل توجهی برای جهش ایجاد می‌کند.

جالب اینجاست که به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران طلا روابط بلندمدت را فراموش کرده‌اند و عجله‌ای برای افزایش خرید فلزات گرانبهای خود ندارند. برای سرمایه‌گذاران در چنین شرایطی، بسیار مهم است که بفهمند سیگنال‌های قابل اطمینان‌تر اکنون کجا هستند: آیا بی‌علاقگی طلا موجه است یا خوش‌بینی خریداران سهام و ارزهای دیجیتال؟

اصلاح بیش از 17 درصد از اوج‌های تاریخی، طلا را به سرمایه‌گذاری جذابی در سطوح فعلی تبدیل می‌کند. با این حال، سفته‌بازان کوتاه‌مدت یک نگرش «صبر کن و ببین» را حفظ می‌کنند.

طلا برای بازگشت آشکار به روند صعودی نیاز به تسلیم نهایی دارد. این می‌تواند نشانه‌ای از میانگین متحرک 200 هفته‌ای باشد که اکنون از 1652 دلار می‌گذرد و تقریباً با پایین‌ترین سطح اصلاحی محلی تعیین‌شده در اوایل سال 2021 مطابقت دارد.

منطق پشت فروشندگان طلا اکنون کاملاً واضح است: بانک‌های مرکزی به شدت سیاست‌های پولی را تشدید می‌کنند، بازده اوراق قرضه را افزایش می‌دهند و انتظارات تورمی بلندمدت را کنترل می‌کنند. با این حال، لازم به یادآوری است که چرخه نزولی طلا پس از بحران مالی جهانی در روزی که فدرال رزرو برای اولین بار در آن چرخه نرخ بهره را افزایش داد، به پایان رسید.

در شرایط کنونی، سیگنال‌های بانک‌های مرکزی پیشرو در مورد اقدامات و سطوح نرخ بهره که آنها معتقدند برای کنترل تورم کافی است، می‌تواند آغازگر افزایش قیمت طلا باشد.

سیگنال‌هایی که در هفته آینده نشان می‌دهد فدرال رزرو از قبل به این فکر می‌کند که در چرخه افزایش نرخ فعلی خود کجا متوقف می‌شود، می‌تواند کنترل خرس‌ها را بر طلا سست، و جریان آن را به سمت اوراق قرضه متوقف کند.

به هر حال، بانک‌های مرکزی باید بدانند که به دلیل بدهی‌های عظیم و کسری‌های مالی مزمن، اقتصاد اکنون آماده است تا نرخ‌های بسیار پایین‌تری نسبت به اوایل دهه 1980 تحمل کند. و این یک محیط بسیار صعودی را برای فلزات گرانبها تشکیل می‌دهد. نباید فراموش کرد که بانک‌های مرکزی بازارهای نوظهور در حال حاضر احتمالاً بیشتر بر ذخایر طلا تأکید می‌کنند تا دلار و یورو.

همه موارد فوق به این معنی است که سرمایه‌گذاران طلا هنوز عجله‌ای برای به دست‌آوردن موج‌های بازار ندارند، اما در حال آماده‌شدن برای یک بازگشت قابل توجه و پایدار صعودی هستند که می‌تواند در دو ماه آینده آغاز شود.