تحلیل و پیش‌بینی قیمت طلا در هفته جاری

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، وب‌سایت «اف‌ایکس‌استریت» در یادداشتی با رویکرد بررسی فلزات گرانبها به تحلیل و ارزیابی نوسانات طلا پرداخت و ضمن پیش‌بینی احتمال وقوع برخی تغییرات در روزهای آتی، رویدادهای هفته‌ی گذشته را اینگونه تشریح کرد: 

قیمت طلا به دنبال کاهش روز دوشنبه، قدم به روند صعودی گذاشت و سپس در روز سه‌شنبه افزایش شدیدی را ثبت کرد. اگرچه با وجود لحن جنگ‌طلبانه‌ی فدرال رزرو ایالات متحده، طلا (XAU/USD) مجبور شد کشش خود را در اواسط هفته از دست بدهد، بهبود حال و هوای بازار و کاهش گسترده دلار آمریکا در آستانه‌ی آخر هفته به این جفت ارز کمک کرد تا همچنان روند صعودی داشته باشد و هفته را در محدوده‌ی مثبت ببندد. گفتنی است که داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) هفته‌ی آینده می‌تواند برای تعیین جهت کوتاه‌مدت بعدی، به قیمت طلا کمک کند.

هفته گذشته چه اتفاقاتی پیرامون طلا روی داد؟

بگذارید نگاهی به رویدادهای هفته‌ی قبل داشته باشیم؛ در ابتدای هفته، تغییر منفی در وضعیت ریسک به دلار آمریکا (USD) کمک کرد تا در برابر رقبای خود انعطاف‌پذیر بماند و همچنین باعث شد که قیمت طلا همچنان به کاهش خود ادامه دهد. همچنین، داده‌های ناامیدکننده PMI از چین که نشان می‌دهد فعالیت‌های تجاری در ماه اکتبر کاهش یافته است، باعث شد سرمایه‌گذاران به دنبال پناهگاه امنی باشند.

در ادامه‌ی راه، در روز سه‌شنبه، با کاهش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا پس از تصمیم بانک مرکزی استرالیا مبنی بر افزایش تنها ۲۵ واحد پایه، قیمت طلا مسیر خود را تغییر داد. در نیمه‌ی دوم روز، داده‌های ایالات متحده نشان داد که فرصت‌های شغلی JOLTS در آخرین روز کاری سپتامبر به 10.7 میلیون افزایش یافته است، در حالی که انتظار بازار 10 میلیون بود و این موضوع مسیر دلار آمریکا را هموار کرد تا جایگاه خود را پیدا کند. علاوه بر این، شاخص PMI تولید ISM در اکتبر به 50.2 رسید و از پیش‌بینی رقم 50 توسط تحلیل‌گران، پیشی گرفت. با تمام این‌ها، اگرچه قیمت طلا برای حفظ حرکت صعودی خود در معاملات آمریکا به تلاش خود ادامه داد، اما در نهایت در روز سه شنبه، نزدیک به 1 درصد در روز افزایش یافت. 

گزارش ماهانه در روز چهارشنبه نشان داد که اشتغال در بخش خصوصی ایالات متحده در ماه اکتبر 239000 نفر افزایش یافته است. این گزارش پیش‌بینی 193000 بازار را شکست داد، اما نتوانست دلار آمریکا را تقویت کند؛ زیرا سرمایه‌گذاران قبل از اعلامیه‌های سیاست موردانتظار فدرال رزرو ایالات متحده در حاشیه ماندند. البته قیمت طلا با افزایش روز سه‌شنبه توانست رشد کند و به سمت 1660 دلار پیش رفت.

در آن سوی بازارها، بهبود حال و هوای بازار به دلیل خوش‌بینی مجدد در مورد کاهش محدودیت‌های کرونا توسط چین باعث تقویت قیمت طلا شد و درها را برای بازگشت قاطع فلز زرد باز کرد. دلار آمریکا برای یافتن تقاضا به عنوان پناهگاه امن تلاش کرد و همچنین به طلا XAU/USD کمک کرد تا پیش از گزارش مشاغل اکتبر به سمت 1650 دلار افزایش یابد.

از چشم‌انداز گزارش‌های اداره آمار کار ایالات متحده، تورم دستمزد سالانه، که با میانگین درآمد ساعتی اندازه‌گیری شد، از 5 درصد به 4.7 درصد کاهش یافت. از سوی دیگر، شاخص‌های اصلی وال‌استریت پس از گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی به‌طور قاطع در سطح بالاتری بازگشایی شدند و طلا XAU/USD بر اساس افزایش‌های قبلی، هفته را با پایه‌ی ثابت بالای 1660 دلار به پایان رساند.

همانطور که انتظار می‌رفت، فدرال رزرو پس از نشست نوامبر، نرخ بهره خود را 75 واحد پایه (bps) و تا محدوده‌ی 3.75 الی 4 درصد افزایش داد. فدرال رزرو در بیانیه‌ی سیاستی خود خاطرنشان کرد که هنگام تعیین سرعت افزایش نرخ بهره، «تاخیرهای سیاستی و تحولات اقتصادی و مالی» را در نظر خواهد گرفت. این اظهار نظر باعث افزایش ریسک شد زیرا به افزایش کمتر 50 واحد پایه در ثانیه در دسامبر اشاره کرد.

با این حال، جروم پاول، رئیس FOMC، موضع جنگ‌طلبانه‌ی فدرال رزرو را با اشاره به اینکه «رسیدن به حد بالای نرخ سیاست برای آنها مهم‌تر از اندازه یا سرعت افزایش نرخ است» دوباره مورد تأیید قرار داد. از سوی دیگر، بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده نیز افزایش یافت و قیمت طلا یک چرخش شدید انجام داد و روز را در عمق منفی زیر 1640 دلار بست.

علاوه بر این‌ها، تأثیر مثبت موضع سیاست فدرال رزرو بر روی دلار دست‌نخورده باقی ماند که باعث شد طلا XAU/USD به پایین‌ترین سطح خود از اواخر سپتامبر نزول کند و در فاصله‌ی بسیار نزدیکی از پایین‌ترین سطح چند ساله خود در 28 سپتامبر یعنی در 1615 دلار، قرار گرفت.

در انتظار چه رویدادهایی برای هفته آتی باشیم؟

در نبود انتشار داده‌های کلان اقتصادی با تاثیر بالا در نیمه‌ی اول هفته، فعالان بازار توجه زیادی به تحولات پیرامون سیاست صفر کووید در چین خواهند داشت. در صورتی که چین تصمیم بگیرد موضع خود را در مورد بازگشایی بازار کاهش دهد و شایعات بازار را تأیید کند، احتمالاً قیمت طلا به دلیل چشم‌انداز بهبود تقاضا تقویت خواهد شد.

در روز سه‌شنبه، انتخابات میان‌دوره‌ای ایالات متحده برگزار می‌شود، اما نمی‌توان گفت که نتیجه‌ی آن چه تأثیری بر عملکرد دلار آمریکا در برابر رقبای خود یا جو کلی بازار خواهد داشت.

در ادامه، اداره آمار کار ایالات متحده اطلاعات شاخص قیمت مصرف کننده (CPI) را روز پنج‌شنبه منتشر خواهد کرد. پیش‌بینی می‌شود که CPI سالانه از ۶.۶ درصد در سپتامبر به ۶.۹ درصد در اکتبر افزایش یابد. تورم قوی به سرمایه‌گذاران یادآوری می‌کند که فدرال رزرو همچنان مایل است در مسیر تشدید سیاست تهاجمی خود بماند و این امر باعث می‌شود قیمت طلا تحت فشار نزولی مجدد قرار گیرد. 

و در نهایت، روز جمعه، سند اقتصادی ایالات متحده، نظرسنجی احساسات مصرف‌کننده دانشگاه میشیگان را برای ماه نوامبر ارائه خواهد کرد. به‌جای عنوان شاخص اعتماد مصرف‌کننده، بازارها به انتظارات تورمی 5 ساله مصرف‌کننده توجه خواهند کرد. به علاوه، در ماه اکتبر، مولفه‌ی تورم بلندمدت از 2.7 درصد در سپتامبر به 2.9 درصد افزایش یافت. این داده‌ها یک واکنش مستقیم به بازار را در پی دارد.