جایگاه امن طلا، در کانون توجه

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» قیمت طلا (XAU/USD) در روز سه‌شنبه در سطح 2330 دلار تثبیت شد و علت آن بود که ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان باعث افزایش تقاضا برای پناهگاه امن فلز زرد شدند.

آنچه مسلم است افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی، تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن را به دنبال دارد، و از این رو، این فلز گرانبها در روز سه‌شنبه توانست سطح چشمگیری را برای خود دست و پا کند.

با این حال، پس از اینکه داده‌های خارج از ایالات متحده حاکی از آن بود که نرخ‌های بهره احتمالاً برای مدتی همچنان بالا باقی می‌مانند و جذابیت این فلز گران‌بها را کاهش می‌دهد، روند رشد طلا ممکن است محدود شود.

گفتنی است برخی عوامل کلیدی از قبیل افزایش اعتراضات علیه اشغال غزه توسط اسرائیل، گشودن جبهه‌ی جدیدی توسط روسیه در اوکراین، و همچنین ترس از تکه‌ تکه شدن تجارت جهانی، «سطح تهدید» ریسک ژئوپلیتیکی را تا حدی بالا برده است.

جایگزینی طلا برای دلار آمریکا

دوری گزیدن کشورهای عضو BRIC در استفاده از دلار آمریکا به عنوان واسطه‌ی تجارت بین‌المللی، تقاضا برای طلا را به عنوان جایگزین احتمالی دلار تقویت کرده است. البته این موضوع می‌تواند دلیل اصلی افزایش تقاضای بانک مرکزی غیرغربی برای طلا و کاهش ذخایر دلار آمریکا باشد.

به گفته‌ی بنیاد کارنگی برای صلح بین‌المللی، که یک سرویس مشاوره‌ای مستقر در واشنگتن است، طلا به عنوان جایگزینی احتمالی برای دلار آمریکا، نقش یک ذخیره‌ی امن ارزش را در معاملات تجاری بین‌المللی بین کشورهایی با ارزهای داخلی بی‌ثبات دارد.

آیا داده های ایالات متحده طلا را محدود کرده‌اند؟

با این حال، به دنبال داده‌های نظرسنجی بانک مرکزی نیویورک که نشان داد مصرف‌کنندگان آمریکایی همچنان انتظار دارند قیمت‌های فروشگاه‌ها در سال آینده افزایش یابد، قیمت طلا ممکن است محدود شود. داده‌ها حاکی از آن است که فدرال رزرو ممکن است مجبور باشد به منظور کاهش تورم، نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد.

احساسات مصرف کننده نیویورک در آوریل که روز دوشنبه منتشر شد، نشان داد که انتظارات تورمی یک سال آینده از 3.0 درصد در ماه مارس به 3.3% افزایش یافته است، سطحی که از نوامبر 2023 در آن بوده است. این میزان بسیار بالاتر از هدف 2.0 درصدی است. 

از آنجایی که طلا یک دارایی بدون بهره است، زمانی که نرخ‌های بهره واقعی بالا باشد، جذابیت کمتری خواهد داشت.

طبق داده‌های بانک فدرال رزرو کلیولند، نرخ بهره واقعی، نسبتاً بالا باقی می‌مانند و هزینه‌ی فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را افزایش می‌دهند.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: حمایت از قیمت طلا پس از نزول

قیمت طلا (XAU/USD) پس از کاهش در جلسات اخیر، کف پیدا کرده است. گفتنی است گرچه طلا به زیر سطح حمایت اصلی در حدود 2,350 دلار رسید، اما از آن زمان حمایت درستی بالاتر از سقف قیمت حدود 2,330 دلار را از آن خود کرد.

نمودار 4 ساعته طلا (XAU/USD)

علیرغم اصلاح شدید، فلز گرانبها در یک روند کوتاه‌مدت صعودی باقی می‌ماند، البته اگرچه حرکت نزولی در حال حاضر کاهش یافته است، اما هنوز هیچ نشانه‌ای مبنی بر از سرگیری روند صعودی وجود ندارد.

با فرض از سرگیری روند صعودی، هدف بعدی برای طلا در حدود 2400 دلار یا تقریباً بالاترین سطح آوریل خواهد بود که جهش به بالاتر از قیمت 2378 دلاری در 10 مه را تأیید می‌کند.

نمودارهای میان‌مدت و بلندمدت (روزانه و هفتگی) نیز صعودی هستند و پس‌زمینه‌ی حمایتی برای طلا را به همراه دارند.