معامله‌گران طلا منتظر کاهش باشند؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، به نقل از «اف‌ایکس امپایر» طلا هفته‌‌ی گذشته را با کاهش شدیدی به پایان رساند و به این ترتیب، سودهای قبلی را از بین برد.

هفته گذشته‌ی، طلا XAU/USD به 2294.015 دلار رسید که 33.185 دلار یا 1.43- درصد کاهش قیمت داشته است.

از دلایل این کاهش ارزش، می‌توان توقف خرید شمش توسط چین در ماه مه و داده‌های فراتر از حد انتظار بازار کار آمریکا را نام برد که نشان می‌دهد نرخ‌های بهره آمریکا ممکن است برای مدت طولانی‌تر از آنچه انتظار می‌رود، بالا باقی بماند. این عوامل، ابهاماتی را در مورد ارزش طلا بدون حمایت چین ایجاد می‌کند. گذشته از آن، نمودار هفتگی نشان می‌دهد که ارزش کوتاه‌مدت طلا می‌تواند بین 2217.22 دلار و 2130.29 دلار باشد که به معنای زیان احتمالی 75 تا 150 دلاری است.

عوامل تأثیرگذار بر نوسانات قیمت طلا

تأثیر چین بر طلا

ماه‌های متمادی، افزایش قیمت طلا به خرید تهاجمی بانک مرکزی، به‌ویژه از سوی چین نسبت داده می‌شد. با این حال، رالی فلز زرد در ماه می متوقف شد و گمانه‌زنی‌هایی را در مورد این موضوع ایجاد کرد که آیا بانک‌های مرکزی همچنان خرید می‌کنند، متوقف شده‌اند یا سود رزرو می‌کنند.

برخلاف سرمایه‌گذاران برجسته‌ای که علناً در مورد معاملات خود بحث می‌کنند، بانک‌های مرکزی بی سر و صدا عمل کرده و بازارها را بر آن می‌دارند که در مورد حرکات بعدی آنها حدس بزنند. بدیهی است که این عدم اطمینان، نوسانات بازار را افزایش می‌دهد و سرمایه‌گذاران بلندمدت صعودی را به معامله‌گران کوتاه‌مدت تبدیل کرده است.

قدرت بازار کار ایالات متحده

با وجود قوی‌بودن بازار کار ایالات متحده، گاوهای نر طلا با نرخ‌های بهره‌ی بالاتر طولانی‌مدت مواجه هستند. گزارش وزارت کار نشان داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) در ماه می، 272000 شغل افزایش یافته است که بیش از انتظارات 185000 بود. بازار کار قوی، با دستمزدهای بالا و افزایش مخارج مصرف‌کننده، نشان می‌دهد که تورم ممکن است به سرعت کاهش پیدا نکند و فدرال رزرو را بر آن دارد که بر حفظ نرخ‌های بهره پایبند باشد. این وضعیت هزینه‌ی فرصت نگهداری شمش‌های بدون بازده را افزایش می‌دهد و بر احساس نزولی در بازار طلا می‌افزاید.

واکنش‌ها و پیش‌بینی بازار

روز جمعه، در پی گزارش قوی مشاغل ایالات متحده که از میزان انتظارات برای کاهش نرخ بهره در سال جاری کاست، افت بهای طلا شتاب گرفت. قیمت طلا در این هفته نزدیک به یک درصد کاهش یافت و سومین سقوط هفتگی متوالی را رقم زد. از سوی دیگر، داده‌های اقتصادی با قدرت‌بخشیدن به دلار، طلا را برای خریداران خارجی گران‌تر کرد. معامله‌گران از شرط‌بندی‌های خود را تا حدی کناره‌گیری کردند و هم‌اکنون 37 واحد در ثانیه کاهش نرخ را تا ماه دسامبر پیش‌بینی می‌کنند که از 48 واحد پیش از داده‌های NFP کاهش یافته است و علاوه بر آن، انتظار می‌رود اولین کاهش به جای سپتامبر در نوامبر باشد.

تاثیر چین بر بانک‌های مرکزی

توقف خرید طلا توسط چین پس از 18 ماه پیامدهای مهمی دارد. بانک‌های مرکزی اغلب از نظریه گله پیروی می‌کنند. به این ترتیب، اگر چین خرید خود را متوقف کند، دیگران ممکن است دنبال‌روی آن باشند.

گفتنی است پتانسیل چین برای شروع فروش می‌تواند بر قیمت طلا فشار بیشتری وارد کند.

معامله‌گران برای هرگونه نشانه‌ای از این تغییر قبل از اعلان عمومی، به دقت نمودارها را رصد می‌کنند.

پیش بینی بازار: چشم انداز نزولی

با توجه به بازار کار قوی ایالات متحده و توقف خرید طلا توسط چین، چشم‌انداز طلا در کوتاه‌مدت نزولی است. تصمیم احتمالی فدرال رزرو برای بالا نگه‌داشتن نرخ‌ها به منظور مهار تورم و کمترشدن احتمال کاهش کوتاه‌مدت نرخ‌ها حاکی از تداوم فشار بر قیمت طلاست. از آنجا که بازار با این تحولات سازگار می‌شود، معامله‌گران باید برای کاهش احتمالی بیشتر آماده باشند.