چشم‌انداز طلا در هاله‌ای از ابهام

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بررسی‌ها حاکی از آن است که طلا در بازارهای آسیایی روز دوشنبه با کاهش قابل توجهی نسبت به هفته‌ی قبل مواجه شد.

گفتنی است آنچه چشم‌انداز فلز زرد را در هاله‌ای از ابهام فرو برده است، تشدید نگرانی‌ها در مورد افزایش نرخ‌های بهره‌ی آمریکاست که به ویژه با توجه به نشست آتی فدرال رزرو و انتشار داده‌های قریب‌الوقوع تورم پررنگ‌تر شده است.

طلا در حال حاضر زیر 2300 دلار معامله می‌شود که طبق بررسی‌ها ارقام غیرمنتظر‌ه‌ی اشتغال در ایالات متحده آن را به پایین‌ترین سطح خود در بیش از یک ماه گذشته رسانده است.

شاخص‌های اقتصادی مؤثر بر طلا

گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی می در ایالات متحده، فراتر از انتظارات بود و در مقایسه با 185000 پیش‌بینی‌شده، 272000 شغل جدید ایجاد کرد.

این رشد اشتغال، نه‌تنها از میزان انتظارات برای کاهش نرخ فدرال رزرو در ماه سپتامبر کاست، بلکه بازدهی خزانه‌داری را بالا نگه داشت و دلار را نیز تقویت کرد. ناگفته نماند که این امر با افزایش هزینه‌ی فرصت نگهداری طلا، به عنوان یک دارایی بدون بازده، نسبت به ارزهای دیگر، بر این فلز گرانبها تأثیر منفی می‌گذارد.

علاوه بر این، افزایش 4.1 درصدی میانگین درآمد ساعتی نسبت به سال گذشته، از فشارهای تورمی مستمر حکایت دارد.

تصمیمات بانک مرکزی و جو بازار

از آنجا که دوره‌ی خرید 18 ماهه طلا توسط بانک خلق چین، متوقف شد، نگرانی‌هایی را پیرامون کاهش تقاضا از سوی یکی از خریداران بزرگ جهانی و اعمال فشار بیشتر بر قیمت طلا ایجاد کرد.

علیرغم این چالش‌ها، احساسات محتاطانه‌ی کنونی بازار که تا حدودی طلا را کاهش داده، مانع زیان‌های بیشتر شده است. و اما فعالان بازار پیش از گزارش‌های به‌روزرسانی‌‌شده‌ی مهم اقتصادی ایالات متحده و تصمیم‌گیری سیاستی فدرال رزرو در این هفته، در مورد اتخاذ مواضع قوی‌تر، محتاط می‌مانند.

پیش‌بینی‌های بازار

هم‌اکنون داده‌های شاخص قیمت مصرف‌کننده ایالات متحده و نتایج نشست کمیته بازار باز فدرال (FOMC) که در روز چهارشنبه برگزار می‌شود، در کانون توجه قرار دارند. گرچه بنا بر پیش‌بینی‌ها فدرال رزرو نرخ‌های فعلی را حفظ می‌کند، اما هرگونه نشانه‌ای از سیاست پولی آینده می‌تواند به طور قابل توجهی بر مسیر حرکت قیمت طلا تأثیر بگذارد.

داده‌های قوی اخیر بازار کار ایالات متحده، بر احتمال تأخیر در شروع کاهش نرخ صحه می‌گذارد که این امر می‌تواند پتانسیل صعودی طلا را محدود کند.

در چشم‌انداز اوراق بهادار، بازده اوراق قرضه 10 ساله دولت ایالات متحده شاهد 4.45 درصد افزایش بوده است که برای بازدهی 2 ساله در حدود 5 درصد است و این انتظارات را منعکس می‌کند.

از آنجایی که این تحولات همواره بر بازارها تأثیر می‌گذارند، انتظار می‌رود که نوسانات قیمت طلا ادامه یابد.

گذشته از این‌ها، در پی انتشار آخرین گزارش مشاغل، احتمال کاهش نرخ در ماه سپتامبر، از 70 درصد به حدود 50 درصد تنزل یافته است.

در حال حاضر، احتمال کاهش بالقوه‌ی 25 امتیازی در اواخر سال، حوالی ماه نوامبر یا دسامبر پیش‌بینی می‌شود.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت

طلا در مجاورت سطوح فنی حساس، با مقاومت فوری در 2310.80 دلار و حمایت در 2277.98 دلار به حالت آماده‌باش در آمده است. فعالان بازار پیش از داده‌های اقتصادی مهم ایالات متحده و تصمیمات فدرال رزرو، موضع احتیاط را حفظ می‌کنند.

تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی قیمت طلا

طلا در معاملات امروز تنها افزایش اندک 0.04 درصدی داشت و به 2296.34 دلار رسید. نمودار 4 ساعته نشان می‌دهد که این فلز گرانبها در نزدیکی نقطه محوری بحرانی 2286.91 دلار قرار دارد که برای تعیین حرکت کوتاه‌مدت آن نقطه‌ای کلیدی است. سپس موضع‌گیری در سطح 2310.80 دلار خواهد بود و سقف‌های بیشتر در 2325.55 دلار و 2337.19 دلار مشاهده می‌شود.

اولین حمایت اصلی در 2277.98 دلار و پس از آن 2268.00 دلار و 2257.41 دلار قرار دارد. میانگین متحرک نمایی 50 روزه (50-EMA) روی 2341.40 دلار است، در حالی که میانگین متحرک نمایی 200 روزه روی 2337.20 دلار قرار دارد که هر دو بالاتر از قیمت فعلی است که مناطق مقاومت بالقوه را منعکس می‌کنند.

نکته قابل توجه آن است که موضع طلا در نزدیکی نقطه محوری 2286.91 دلار حکایت از تعادل محتاطانه بازار دارد. شکست در بالای این محور می‌تواند سوگیری به سمت صعودی را متمایل کند، در حالی که افت پایین می‌تواند منجر به فروش شود.