طلا از جاده صعودی، دور زد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا روز جمعه مسیر خود را معکوس کرد و بیش از 1.70 درصد کاهش یافت. در واقع فلز زرد پس از رسیدن به بالاترین سطح روزانه یعنی 2368 دلار، در سطحی کمتر از رقم افتتاحیه، با قیمت 2,317 دلار، معامله شد.

داده‌های اقتصادی ایالات متحده واکنش سرمایه‌گذاران را به کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو برانگیخت.

در حال حاضر، اقتصاد ایالات متحده همچنان سیگنال‌های متفاوتی در مورد استحکام خود ارائه می‌دهد. در بین این داده‌ها، شاخص مدیران خرید (PMI) S&P Global ژوئن، فراتر از برآوردها و بالاتر از داده‌های ماه می بود. با این حال، پس از آنکه فروش خانه‌های موجود در ماه مه از حد مجاز خارج شد و در مقایسه با داده‌های آوریل افت کرد، وخامت بخش مسکن ایالات متحده ادامه یافت.

در پی انتشار PMI، سرمایه‌گذاران از طلا چشم‌پوشی کردند و به خرید دلار رو بردند، که بر مبنای شاخص دلار آمریکا (DXY)، با 0.14 درصد، به 105.80 رسید.

از آنجا که برخی از شاخص‌های اقتصادی مجدداً بر وجود اقتصاد پایدار تأکید می‌کنند، داده‌های ایالات متحده که طی هفته فاش شد، بر عدم اطمینان صحه گذاشت. از جنبه‌ی مثبت، تولید صنعتی، S&P فلش PMI، و خرده‌فروشی نیز روند پیشرفت را نشان داد که البته آمار خرده‌فروشی کمتر از ماه قبل بود.

در عوض، وخامت وضعیت مسکن همچنان ادامه یافت، در حالی که بازار کار، که با آمار مطالبات بیکاری منعکس شد، بدتر از حد انتظار بود. این داده‌ها شانس سرمایه‌گذاران را برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سپتامبر زنده نگه داشت.

با توجه به این پس‌زمینه، کاهش قیمت طلا به همراه شاخص‌های فنی ادامه دارد و به این ترتیب، اصلاح آن پس از صعود سه ماهه در ماه مارس آغاز شد و طلا XAU/USD را به بالاترین سطح خود یعنی 2450 دلار رساند.

ابزار نظارت بر نرخ CME احتمال کاهش 25 امتیازی نرخ بهره فدرال رزرو را در سپتامبر با 59.5 درصد به تصویر می‌کشد که از 57.5 درصد در روز پنج‌شنبه، افزایش یافته است. در همین حال، قرارداد آتی نرخ وجوه فدرال فدرال در دسامبر 2024 حاکی از آن است که فدرال رزرو تا پایان سال، 36 واحد پایه کاهش را در دستور کار قرار خواهد داد.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: کاهش طلا به دلیل تقویت دلار آمریکا

بازده اوراق قرضه خزانه‌داری ایالات متحده ثابت است. بازده اوراق 10 ساله خزانه داری 4.261 درصد است.

PMI فلش تولید و خدمات S&P Global در ماه ژوئن فراتر از برآوردها افزایش یافت. PMI ساخت و ساز نیز از 51.3 از برآورد 51 فراتر رفت و به 51.7 افزایش یافت. PMI خدمات از 54.8 به 55.1 افزایش یافت و از پیش بینی 53.7 پیشی گرفت.

فروش خانه‌های موجود در ایالات متحده در ماه می کمتر از حد انتظار بود و از 4.14 میلیون در آوریل به 4.11 میلیون کاهش یافت که خبر از انقباض 0.7- می‌دهد.

مقامات فدرال رزرو در رابطه با کاهش نرخ بهره با توصیه به صبر و حوصله، تأکید کردند که تصمیمات آنها وابسته به داده‌ها خواهد بود. علیرغم گزارش مثبت CPI در هفته‌ی گذشته، سیاستگذاران قبل از در نظر گرفتن هرگونه تغییر، مجدداً بر نیاز به مشاهده داده‌های بیشتر مشابه ماه می تاکید کردند.

گرچه گزارش CPI ایالات متحده حکایت از تداوم کاهش روند تورم داشت، اما جروم پاول، رئیس فدرال رزرو اظهار داشت که آنها در مورد پیشرفت تورم، اطمینان کمتری دارند.

تحلیل تکنیکال: چشم‌ها خیره به سطح 2300 دلار

روند نزولی طلا در روز جمعه پس از آزمایش الگوی سر و شانه توسط خریداران از سر گرفته شد و قیمت طلا XAU/USD را به بالای خط گردن این الگو رساند. علیرغم دستیابی به یک بستن روزانه بالاتر، فروشندگان از خط گردن دفاع کردند و قیمت نقدی را به پایین‌ترین سطح سه روزه جدید یعنی 2316 دلار رساندند.

از قرار معلوم، مسیر کمترین مقاومت به سمت نزول است. پشتیبانی بعدی 2300 دلار خواهد بود که پس از رد آن، طلا XAU/USD به 2277 دلار، یا پایین‌ترین سطح 3 می، و پس از آن به 2222 دلار یا کف قیمت 21 مارس سقوط می‌کند. ضررهای بیشتر در زیر آن وجود دارد و فروشندگان به هدف الگوی نمودار سر و شانه از 2170 دلار به 2160 دلار چشم دوخته‌اند.

در مقابل، اگر طلا 2,350 دلار را پس بگیرد، پیش از به چالش‌کشیدن رقم 2,400 دلار، سطوح مقاومت کلیدی اضافی مانند بالاترین قیمت چرخه 7 ژوئن یعنی 2,387 دلار را نشان می‌دهد.