بهبود بهای طلا، اندک!

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» طلا (XAU/USD) در جلسه‌ی روز پنج‌شنبه اروپا از پایین‌ترین سطح دو روزه‌ی 2380 دلاری اندکی بهبود یافت.

گفتنی است این فلز گرانبها به دلیل انتظارات مبنی بر اینکه فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را از نشست سپتامبر آغاز خواهد کرد، همچنان موضع خود را حفظ کرده است.

در عین حال، برخی اصلاحات در دلار آمریکا (USD) و بازده اوراق قرضه باعث کاهش قیمت طلا شده است. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش ارز ایالات متحده را در برابر شش ارز اصلی دنبال می‌کند، از بالاترین سطح سه روزه 103.37 به نزدیکی 103.00 سقوط می‌کند. در عین حال، بازدهی 10 ساله خزانه‌داری ایالات متحده به حوالی 3.90 درصد کاهش یافت. از لحاظ تاریخی، بازدهی پایین‌تر در دارایی‌های بهره‌دار، با کاهش هزینه‌ی فرصت سرمایه‌گذاری در آنها، نوید خوبی برای دارایی‌های بدون بازده مانند طلاست.

مطابق با ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، داده‌های قیمت‌گذاری آتی صندوق‌های 30 روزه فدرال نشان می‌دهد که معامله‌گران کاهش 50 واحدی (bp) در نرخ‌های بهره را در ماه سپتامبر، قطعی و قریب‌الوقوع می‌بینند.

این داده‌ها همچنین نشان می‌دهد که فدرال رزرو نرخ‌های استقراض کلیدی خود را در سال جاری بیش از 100 واحد در ثانیه کاهش خواهد داد.

گفتنی است رشد آهسته شغلی و افزایش نرخ بیکاری در ماه جولای، اشاره‌ی مستقیمی به نرم‌شدن شرایط بازار کار دارد که منجر به بروز گمانه‌زنی‌های بازار مبنی بر نزدیک‌شدن فدرال رزرو به یک سیاست تهاجمی شده است.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: طلا بر روی بادهای دنباله‌دار متعدد سرمایه‌گذاری می‌کند

طلا با وجود بادهای چندگانه، ثابت باقی می‌ماند. در واقع، برخی عوامل از قبیل رشد انتظارات برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و تشدید تنش‌های خاورمیانه، روند نزولی قیمت طلا را محدود نگه داشته است.

از طرفی، از آنجا که سرمایه‌گذاران نگران این موضوع هستند که ایالات متحده برای تحمل پیامدهای نرخ‌های بهره بالاتر در تقلاست، چشم‌انداز کاهش نرخ توسط فدرال رزرو با کاهش بالقوه‌ی اقتصادی تقویت شد.

در حالی که معامله‌گران انتظار کاهش نرخ تهاجمی توسط فدرال رزرو در سال جاری را دارند، داده‌های اقتصادی ایالات متحده تاکنون به کاهش قابل توجهی اشاره نکرده است. اگرچه شاخص مدیران خرید ISM (PMI) با شتابی سریع‌تر از حد انتظار کاهش یافت، فعالیت‌ها در بخش خدمات، که دو سوم اقتصاد را تشکیل می‌دهد، به طور چشمگیری گسترش داشته است.

کریس ویلیامسون، اقتصاددان ارشد تجاری در اس‌اندپی گلوبال مارکت اینتلجنس (S&P Global Market Intelligence)، با اشاره به عملکرد PMI خدمات، نظرسنجی‌های جولای را نشان‌دهنده‌ی تداوم رشد اقتصاد در ابتدای سه‌ماهه سوم با نرخی قابل مقایسه با افزایش تولید ناخالص داخلی دانست که در یک نرخ ثابت سالانه 2.2٪ رشد می‌کند. 

در جبهه‌ی ژئوپلیتیک، تشدید درگیری‌ها بین ایران و اسرائیل، جذابیت پناهگاه امن طلا را دست‌نخورده حفظ کرد.

در جلسه‌ی روز پنج‌شنبه، سرمایه‌گذاران بر روی داده‌های اولیه مطالبات بیکاری ایالات متحده برای هفته‌ی منتهی به 2 اوت تمرکز خواهند کرد. انتظار می‌رود وزارت کار اعلام کند افرادی که برای اولین بار درخواست مزایای بیکاری داده‌اند، 240 هزار نفر است که کمتر از رقم 249 هزار نفری قبلی خواهد بود.

تحلیل تکنیکال: طلا در نزدیکی 2400 دلار در نوسان است

قیمت طلا در بازه‌ی زمانی روزانه، به صورت کانالی معامله می‌شود که نمایانگر افزایشی جزئی است، با این حال، به طور کلی، به مدت بیش از سه ماه عملکردی جانبی از خود نشان می‌دهد. میانگین متحرک نمایی 50 روزه (50-EMA) نزدیک به 2370 دلار، همچنان حامی گاوهای نر طلاست.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) در محدوده 40.00الی 60.00 در نوسان است که نشان‌دهنده‌ی عدم تصمیم‌گیری در میان فعالان بازار است.

اگر قیمت طلا از بالاترین رقم تاریخی خود یعنی 2483.75 دلار عبور کند، یک روند صعودی جدید ظاهر خواهد شد، که این فلز زرد گرانبها را به قلمروی ناشناخته خواهد فرستاد.

از جنبه نزولی، خط روند شیب‌دار به سمت 2225 دلار که از پایین‌ترین سطح 6 اکتبر نزدیک به 1810.50 دلار ترسیم شده است، در بلندمدت حمایت بزرگی خواهد بود.