آیا طلا هفته را نزولی آغاز کرد؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس امپایر» طلا (XAU/USD) هفته را با روند نزولی آغاز کرد و تا حدود 2498 دلار کاهش یافت.

گفتنی است این افت قیمت در درجه‌ی اول به تقویت دلار آمریکا نسبت داده می‌شود که با کمترشدن انتظارات معامله‌گران برای کاهش شدید نرخ بهره توسط فدرال رزرو، رشد چشمگیری را تجربه کرد.

این تغییر به دنبال انتشار شاخص هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) ایالات متحده در ماه ژوئیه، نشان‌دهنده‌ی رویکردی معتدل برای کاهش سیاست‌هاست.

تاثیر دلار آمریکا بر قیمت طلا در بحبوحه‌ی گمانه‌زنی‌ها برای کاهش نرخ بهره

دلار آمریکا در برابر یورو به بالاترین حد خود در دو هفته اخیر رسید. این روند همگام با تعدیل بازار در پیش‌بینی محتاطانه‌تر رویکرد فدرال رزرو تقویت شد. جو کنونی بازار منعکس‌کننده‌ی احتمال 70 درصدی کاهش 25 واحد پایه (bps) نرخ در ماه سپتامبر است که تنها 30 درصد احتمال کاهش 50 واحدی را دارد.

علاوه بر این، همراه با افزایش بازدهی بلندمدت خزانه‌داری که به بالاترین سطح خود از اواسط آگوست رسید، دلار در برابر ین ژاپن تقویت شد.

شاخص قیمت PCE برای ماه جولای 2.5 درصد افزایش سالانه را نشان داد که گرچه با رقم ماه قبل مطابقت دارد، اما اندکی از انتظارات 2.6 درصدی کمتر است. PCE اصلی، بدون احتساب قیمت مواد غذایی و انرژی، 2.6 درصد در مقیاس سال به سال رشد کرد و همچنین نتوانست به افزایش 2.7 درصدی مورد انتظار برسد.

علیرغم این ارقام، احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه سپتامبر ممکن است به محدودکردن کاهش قیمت طلا کمک کند، چرا که نرخ‌های پایین‌تر هزینه‌ی فرصت نگهداری دارایی‌های بدون بازده مانند طلا را کاهش می‌دهند.

رکود اقتصادی چین بر فشارها افزوده است

کندی مداوم در اقتصاد چین، بزرگترین مصرف‌کننده طلا در جهان، فلز زرد را بیشتر تحت فشار قرار داده است. شاخص مدیران خرید تولیدی چین (PMI) در ماه آگوست به 49.1 کاهش یافت که نشان دهنده‌ی انقباض در این بخش است.

ضعف اقتصادی در چین همچنان از میزان جذابیت طلا می‌کاهد و به کاهش اخیر قیمت آن نیز کمک می‌کند.

به طور خلاصه، قوی‌تر شدن دلار آمریکا و کاهش انتظارات برای تعدیل شدید نرخ‌های فدرال رزرو، فشار نزولی بر قیمت طلا وارد می‌کند. با این حال، پتانسیل کاهش نرخ بهره در ماه سپتامبر می‌تواند با کاهش هزینه‌ی فرصت نگهداری طلا، زیان‌های بیشتر را محدود کند.

پیش‌بینی کوتاه‌مدت

قیمت طلا همچنان تحت فشار، و نزدیک به 2498 دلار در نوسان است. شکستن بالای 2505 دلار می‌تواند نشانه‌ی بازگشت صعودی باشد، اما عدم انجام این کار ممکن است قیمت‌ها را به سمت حمایت کلیدی در 2488 دلار هدایت کند.

پیش بینی و تحلیل تکنیکال طلا

طلا (XAU/USD) با قیمت 2498.52 دلار معامله می‌شود که نشان‌دهنده‌ی کاهش جزئی 0.30 درصدی است. قیمت بین پشتیبانی فوری 2489.95 دلار و نقطه محوری بحرانی 2504.95 دلار محدود می‌شود.

اگر طلا بتواند بالاتر از این محور شکسته شود، به طور بالقوه می‌تواند سطوح مقاومت بعدی را در 2515.26 دلار و 2529.03 دلار هدف قرار دهد که بیانگر یک تغییر صعودی است. با این حال، شکست در عبور از 2505 دلار می‌تواند حرکت نزولی را تقویت کند و قیمت را به سمت متحرک نمایی 200 روزه در 2487.57 دلار، که یک سطح حمایت کلیدی است، سوق دهد.

معامله‌گران باید این منطقه را از نزدیک زیر نظر داشته باشند، زیرا جهش از 2487 دلار می‌تواند باعث افزایش کوتاه‌مدت شود، در حالی که شکستن پایین‌تر می‌تواند فروش عمیق‌تر را در پی داشته باشد.