یورو/دلار سقوط را پذیرفت!

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» یورو/دلار (EUR/USD) پس از ثبت بالاترین قیمت هفتگی 1.1150 در جلسه‌ی معاملاتی جمعه آمریکای شمالی، سودهای روزانه‌ی خود را تسلیم کرد و سقوط به زیر 1.1100 را پذیرفت.

گفتنی است سودهای مناسب در جفت ارز واحد به دلیل بهبود پایدار دلار آمریکا (USD) کاهش یافته است. شاخص دلار آمریکا (DXY) که ارزش ارز ایالات متحده را در برابر شش ارز اصلی ارزیابی می‌کند، پس از معکوس‌کردن زیان‌های روزانه به حوالی 101.40 جهش کرد.

از آنجا که داده‌های حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده (NFP) در ماه اوت کمتر از حد انتظار است، جذابیت کوتاه‌مدت دلار آمریکا مبهم به نظر می‌رسد. این گزارش حاکی از آن بود که کارفرمایان ایالات متحده 142 هزار جویای کار را استخدام کردند که گرچه کمتر از برآورد 160 هزار نفری بود، اما به رقم بیشتری از 89 هزار نفر ماه جولای اشاره داشت. همانطور که انتظار می‌رفت، نرخ بیکاری نسبت به انتشار قبلی 4.3 درصد به 4.2 درصد کاهش یافت.

جذابیت دلار آمریکا در حال حاضر ضعیف بود، زیرا داده‌های گشایش شغلی US JOLTS در ماه جولای و داده‌های اشتغال ADP در ماه اوت که در اوایل این هفته منتشر شد، ترس از بدترشدن شرایط بازار کار را تشدید کرد. فرصت‌های شغلی جدید و اضافه‌شدن حقوق و دستمزد در بخش خصوصی به ترتیب به 7.67 میلیون و 99 هزار رسید که کمترین میزان در بیش از سه سال و نیم گذشته است.

داده‌های شاخص مدیران خرید خدمات ISM ایالات متحده (PMI) برای ماه اوت گرچه بهتر از پیش‌بینی‌ها بود، اما نتوانست دلار آمریکا را کاهش دهد.

نشانه‌های کاهش تقاضای نیروی کار، انتظارات بازار را برانگیخته است که فدرال رزرو می‌تواند نرخ بهره را به شدت کاهش دهد. مطابق با ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، احتمال کاهش 50 واحد پایه (bps) نرخ بهره به 4.75٪ الی 5.00٪ توسط فدرال رزرو از 34٪ یک هفته قبل به 43٪ افزایش یافته است.

در عین حال، داده‌های میانگین درآمد ساعتی ایالات متحده، معیاری کلیدی برای رشد دستمزدها که بر هزینه‌های مصرف‌کننده تأثیر می‌گذارد، در ماه آگوست با سرعتی سریع‌تر از حد انتظار افزایش یافت.

همچنین معیار رشد دستمزد با سرعت قوی‌تر 0.4% در برابر انتظارات 0.3% و انتشار قبلی 0.2% در ماه افزایش یافت.

محرک‌های روزانه‌ی بازار: یورو/دلار آمریکا نمی‌تواند روند پیروزی را حفظ کند

یورو/دلار (EUR/USD) پس از بهبود چشمگیر دلار در پی انتشار داده‌های ضعیف‌تر از حد انتظار NFP ایالات متحده، به شدت سقوط کرد. یورو به خودی خود، عملکرد متفاوتی را در برابر همتایان اصلی خود نشان می‌دهد، چرا که معامله‌گران از مسیر نرخ بهره بانک مرکزی اروپا (ECB) برای باقیمانده‌ی سال مطمئن نیستند.

انتظار می‌رود بانک مرکزی اروپا در نشست سپتامبر بار دیگر نرخ بهره را کاهش دهد. گفتنی است بانک مرکزی روند کاهش سیاست‌ها را در ژوئن آغاز کرد، اما نرخ‌های استقراض اصلی خود را در ماه جولای بدون تغییر نگه داشت. در سه ماهه آخر سال جاری، معامله‌گران در مورد اینکه آیا بانک مرکزی اروپا در نشست نوامبر یا دسامبر اقدام به کاهش می‌کند یا در هر دو جلسه، اختلاف نظر دارند.

اقتصاددانان بانک آمریکا (BofA) در آخرین دیدگاه خود در مورد منطقه یورو به کاهش بیشتر در سال 2025 الی 26 نسبت به قیمت‌گذاری بازار اشاره کردند. تحلیلگران BofA خاطرنشان کردند که بهبود در منطقه یورو شکننده و احتمالاً سطحی بوده و تحت فشار عوامل اقتصادی متعددی از جمله کندشدن رشد در چین و همچنین عوامل سیاسی است.

در کنار این‌ها، شواهد بیشتری از مبارزه اقتصادی دو اقتصاد بزرگ منطقه یورو به دست آمد. تولید صنعتی در آلمان در ماه جولای 2.4 درصد کاهش یافت که بسیار بیشتر از کاهش 0.3 درصدی مورد انتظار اقتصاددانان بود. در فرانسه نیز، تولید صنعتی 0.5 درصد کاهش یافت.

بر اساس نظرسنجی رویترز که بین 30 اوت تا 5 سپتامبر انجام شد، 85 درصد از اقتصاددانان پیش‌بینی می کنند که بانک مرکزی اروپا در هفته‌ی آینده و بار دیگر در نشست دسامبر نرخ بهره را کاهش دهد.

در عین حال، به نظر می‌رسد اکثر مقامات بانک مرکزی اروپا که نگران خطرات فزاینده رشد اقتصادی منطقه یورو هستند، با گمانه‌زنی‌های بازار برای کاهش نرخ بهره مشکلی ندارند. پیرو سیپولونه، عضو هیئت اجرایی بانک مرکزی اروپا، در مصاحبه‌ای با یک روزنامه فرانسوی این هفته ابراز داشت که خطر واقعی وجود دارد که موضع [ECB] بیش از حد محدود کننده شود.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: یورو/دلار (EUR/USD) به زیر 1.1100 باز می‌گردد

یورو/دلار (EUR/USD) نتوانست سودهای بالاتر از رقم گرد 1.1100 را حفظ کند. با این حال، چشم‌انداز کوتاه‌مدت جفت ارز اصلی ثابت باقی می‌ماند، زیرا توانسته است در نزدیکی میانگین متحرک نمایی 20 روزه (20-EMA) در حدود 1.1055 جایگاه محکمی کسب کند.

چشم‌انداز بلندمدت نیز صعودی است، زیرا EMA های 50 روزه و 200 روزه به ترتیب در 1.0970 و 1.0865 شیب بیشتری دارند. همچنین، جفت ارز واحد، شکست کانال صعودی را در یک بازه‌ی زمانی روزانه نگه می‌دارد.

شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) پس از تبدیل اشباع خرید نزدیک به 75.00 به زیر 60.00 کاهش یافته است.

در روند صعودی، سقف قیمت اخیر 1.1200 و بالاترین قیمت جولای 2023 در 1.1275، توقف بعدی برای گاوهای یورو خواهد بود. در عین حال، انتظار می‌رود روند نزولی در نزدیکی حمایت روانی 1.1000 حفظ شود.