دلار/ین در کانال نزولی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از «اف‌ایکس استریت» ین ژاپن (JPY) در بحبوحه‌ی کاهش معاملات روز دوشنبه، زیان‌های روزانه خود را بازیابی کرد. این حرکت نزولی ممکن است تحت تأثیر نگرانی‌های فزاینده پیرامون این موضوع باشد که بانک ژاپن (BoJ) برای افزایش نرخ بهره عجله‌ای ندارد.

بانک مرکزی ژاپن در نشست روز جمعه، هدف نرخ بهره‌ی خود را در محدوده 0.15 الی 0.25 درصد حفظ کرد. کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی آمریکا با تأکید بر اینکه بانک مرکزی در صورت نیاز، به منظور دستیابی به اهداف اقتصادی و تورمی خود، به تعدیل سطح تسهیلات پولی ادامه خواهد داد، اذعان داشت در حالی که اقتصاد ژاپن بهبود متوسطی را به تصویر می‌کشد، هنوز نشانه‌هایی از ضعف اساسی وجود دارد.

از سوی دیگر، از آنجا که بازدهی خزانه‌داری زیان خود را جبران می‌کند، دلار آمریکا (USD) همچنان به رشد خود ادامه می‌دهد. با این حال، دلار ممکن است به دلیل انتظارات فزاینده برای کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو ایالات متحده در سال 2024، با چالش‌هایی مواجه شود.

بر اساس ابزار نظارت بر نرخ گروه CME، بازارها با احتمال 50 درصدی، 75 واحد پایه کاهش نرخ را توسط فدرال رزرو قیمت‌گذاری می‌کنند. فدرال رزرو تا پایان سال جاری به محدوده 4.0-4.25٪ رسید.

معامله‌گران در انتظار داده‌های شاخص مدیران خرید ایالات متحده (PMI) هستند که قرار است بعداً در جلسه‌ی آمریکای شمالی منتشر شود.

محرک‌های روزانه‌ی بازار

آتسوشی میمورا، «دیپلمات برتر ارزی» جدید ژاپن، در مصاحبه با NHK اظهار داشت که معاملات حامل ین احتمالاً عمدتاً کاهش یافته‌اند. میمورا هشدار داد که اگر چنین معاملاتی بار دیگر افزایش یابند، می‌تواند منجر به افزایش نوسانات بازار شوند. وی افزود: «ما همیشه بازارها را رصد می‌کنیم تا مطمئن شویم که این اتفاق نمی‌افتد.»

روز جمعه، پاتریک هارکر، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، با تشبیه سیاست پولی به رانندگی با اتوبوس، اظهار داشت که بانک مرکزی ایالات متحده در سال‌های اخیر به طور موثری از چشم‌انداز اقتصادی چالش‌برانگیز عبور کرده است.

شونیچی سوزوکی، وزیر دارایی ژاپن روز جمعه، ضمن تأکید بر تداوم نظارت و تحلیل تأثیر آخرین کاهش نرخ بهره آمریکا بر اقتصاد و بازارهای مالی ژاپن، بر همسویی دیدگاه بانک فدرال رزرو (FRB) در مورد اقتصاد ایالات متحده با دیدگاه دولت ژاپن مبنی بر اینکه اقتصاد ایالات متحده احتمالاً گسترش خواهد یافت، خاطرنشان کرد.

شاخص قیمت مصرف کننده ژاپن (CPI) در ماه آگوست نسبت به مدت مشابه سال قبل، به 3.0 درصد افزایش یافت که به سقف قیمت 2.8 درصدی اکتبر 2023 رسید. این شاخص برای چهارمین ماه متوالی رشد کرده و مطابق با انتظارات بازار است.

کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) نرخ وجوه فدرال را به محدوده 4.75٪ تا 5.0٪ تعدیل کرد که اولین کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در بیش از چهار سال اخیر است. سیاست‌گذاران فدرال رزرو پیش‌بینی‌های اقتصادی سه ماهه خود را به روز کردند و میانگین پیش‌بینی بیکاری را تا پایان سال 2024 به 4.4 درصد رساندند که از 4.0 درصد برآوردشده در ژوئن بالاتر بود. آنها همچنین پیش‌بینی بلندمدت خود را برای نرخ وجوه فدرال از 2.8٪ به 2.9٪ افزایش دادند.

جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در مورد کاهش شدید 50 واحدی نرخ بهره اظهار داشت: «این تصمیم نشان‌دهنده‌ی افزایش اعتماد به نفس ماست که با تعدیل‌های صحیح در رویکرد سیاستی‌مان، می‌توانیم بازار کار قوی را حفظ کنیم، به رشد اقتصادی معتدل دست یابیم و تورم را به سطح پایدار 2 درصدی برسانیم.

تراز تجاری کالای ژاپن در ماه آگوست کسری تجاری بزرگتری به میزان 695.30 میلیارد ین ثبت کرد که گرچه از 628.70 میلیارد ین ماه قبل بیشتر بود، اما نتوانست به انتظارات بازار برای کسری 1380.0 میلیارد ین برسد. به علاوه، صادرات نسبت به مدت مشابه سال قبل، 5.6 درصد افزایش یافت و نهمین ماه متوالی رشد را نشان داد، اما کمتر از 10.0 درصد پیش‌بینی‌شده بود. همچنین واردات تنها 2.3 درصد افزایش یافت که کندترین سرعت در 5 ماه گذشته بود و به طور قابل توجهی از رشد 13.4 درصدی پیش‌بینی‌شده، رقم کمتری را نشان می‌داد.

تجزیه و تحلیل تکنیکال: دلار/ین (USD/JPY) سطح 144.50 را در نزدیکی مرز بالای کانال نزولی آزمایش می‌کند

دلار/ین (USD/JPY) در روز دوشنبه حدود 144.40 معامله می‌شود. تجزیه و تحلیل نمودار روزانه نشان می‌دهد که این جفت در یک کانال نزولی بالاتر حرکت می‌کند. شکست بالاتر از سطح بالای کانال منجر به تغییر حرکت از سوگیری نزولی به صعودی خواهد شد.

علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی 14 روزه (RSI) کمی کمتر از سطح 50 است. شکستن بیش از این آستانه می‌تواند نشان‌دهنده‌ی ظهور احساسات صعودی باشد.

در جهت صعودی، مقاومت فوری در مرز بالایی کانال نزولی در اطراف سطح 144.70 ظاهر می‌شود. پیشرفت بالاتر از این سطح می‌تواند جفت USD/JPY را برای آزمایش سطح روانی 145.00 پشتیبانی کند.

از جنبه نزولی، جفت USD/JPY می‌تواند میانگین متحرک نمایی 21 روزه (21-EMA) را در سطح 143.76 و پس از آن متحرک نمایی 9 روزه را در سطح 143.00 آزمایش کند. شکست به زیر دومی می‌تواند جفت را به سمت 139.58 سوق دهد که پایین‌ترین سطح از ژوئن 2023 است.

نمودار روزانه USD/JPY