شاخص آرمز چیست؟

شاخص آرمز که شاخص معاملات کوتاه‌مدت (TRIN) نیز نامیده می‌شود، یک شاخص تحلیل تکنیکال است که تعداد سهام رو به افزایش و کاهشی (نسبت AD) را با حجم رو به افزایش و کاهشی (حجم AD) مقایسه می‌کند.

شاخص آرمز که شاخص معاملات کوتاه‌مدت (TRIN) نیز نامیده می‌شود، یک شاخص تحلیل تکنیکال است که تعداد سهام رو به افزایش و کاهشی (نسبت AD) را با حجم رو به افزایش و کاهشی (حجم AD) مقایسه می‌کند. از آن برای سنجش احساسات کلی بازار استفاده می‌شود.ریچارد دبلیو آرمز جونیور TRIN را در سال ۱۹۶۷ ابداع کرد و رابطه بین عرضه و تقاضای بازار را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص به عنوان پیش‌بینی‌کننده حرکات آتی قیمت در بازار، عمدتاً به صورت روزانه، عمل می‌کند. این کار را با ایجاد سطوح بیش‌خرید و بیش‌فروش انجام می‌دهد که نشان می‌دهد چه زمانی شاخص (و اکثریت سهام موجود در آن) تغییر جهت خواهند داد.

نکات کلیدی

• اگر حجم AD نسبت بالاتری نسبت به نسبت AD ایجاد کند، TRIN زیر یک خواهد بود.
• اگر حجم AD نسبت کمتری نسبت به نسبت AD داشته باشد، TRIN بالای یک خواهد بود.
• قرائت TRIN زیر یک معمولاً با افزایش قیمت قوی همراه است، زیرا حجم قوی در سهام رو به افزایش به تقویت روند صعودی کمک می‌کند.
• قرائت TRIN بالای یک معمولاً با کاهش قیمت قوی همراه است، زیرا حجم قوی در سهام کاهشی به تقویت روند نزولی کمک می‌کند.
• شاخص آرمز در جهت مخالف مسیر قیمت شاخص حرکت می‌کند. همانطور که در بالا ذکر شد، یک روند صعودی قوی باعث می‌شود TRIN به سطوح پایین‌تر حرکت کند. یک شاخص نزولی باعث می‌شود TRIN بالاتر رود.

فرمول شاخص آرمز (TRIN)

TRIN = (سهام رو به افزایش / سهام کاهشی) / (حجم رو به افزایش / حجم کاهشی)

که در آن:

• سهام رو به افزایش = تعداد سهامی که در آن روز بالاتر هستند
• سهام کاهشی = تعداد سهامی که در آن روز پایین‌تر هستند
• حجم رو به افزایش = حجم کل تمام سهام رو به افزایش
• حجم کاهشی = حجم کل تمام سهام کاهشی

نحوه محاسبه شاخص آرمز (TRIN)

TRIN در بسیاری از نرم‌افزارهای نموداری ارائه می‌شود. برای محاسبه دستی، مراحل زیر را دنبال کنید.

1. در فواصل زمانی مشخص، مانند هر پنج دقیقه یا روزانه (یا هر فاصله زمانی که انتخاب شود)، با تقسیم تعداد سهام رو به افزایش بر تعداد سهام کاهشی، نسبت AD را پیدا کنید.
2. حجم کل رو به افزایش را بر حجم کل کاهشی تقسیم کنید تا حجم AD بدست آید.
3. نسبت AD را بر حجم AD تقسیم کنید.
4. نتیجه را ثبت کرده و روی نمودار رسم کنید.
5. محاسبه را در فاصله زمانی بعدی تکرار کنید.
6. نقاط داده متعدد را به هم وصل کنید تا یک نمودار تشکیل شود و ببینید TRIN چگونه در طول زمان حرکت می‌کند.

شاخص آرمز (TRIN) به شما چه می‌گوید؟

شاخص آرمز به دنبال ارائه توضیحی پویاتر از حرکات کلی در ارزش ترکیبی بورس‌های سهام، مانند NYSE یا NASDAQ، با تجزیه و تحلیل قدرت و گستردگی این حرکات است.مقدار شاخص ۱.۰ نشان می‌دهد که نسبت حجم AD برابر با نسبت AD است. گفته می‌شود زمانی که شاخص برابر با ۱.۰ باشد، بازار در حالت خنثی قرار دارد، زیرا حجم صعودی به طور مساوی بین سهام رو به افزایش و حجم نزولی به طور مساوی بین سهام کاهشی توزیع شده است.بسیاری از تحلیلگران بر این باورند که شاخص آرمز زمانی که کمتر از ۱.۰ باشد، سیگنال صعودی ارائه می‌دهد، زیرا حجم بیشتری در میانگین سهام صعودی نسبت به میانگین سهام نزولی وجود دارد. در واقع، برخی از تحلیلگران دریافته‌اند که تعادل بلندمدت برای شاخص زیر ۱.۰ است، که به طور بالقوه تأیید می‌کند که یک سوگیری صعودی در بازار سهام وجود دارد.از سوی دیگر، قرائت بیشتر از ۱.۰ معمولاً به عنوان یک سیگنال نزولی دیده می‌شود، زیرا حجم بیشتری در میانگین سهام نزولی نسبت به میانگین سهام صعودی وجود دارد.هرچه مقدار شاخص آرمز از ۱.۰۰ دورتر باشد، تضاد بین خرید و فروش در آن روز بیشتر است. مقداری که از ۳.۰۰ فراتر رود نشان دهنده بازار بیش فروش و احساسات نزولی بیش از حد است. این می‌تواند به معنای بازگشت صعودی در قیمت‌ها/شاخص باشد.برعکس، مقدار TRIN که به زیر ۰.۵۰ می‌رسد ممکن است نشان دهنده بازار بیش خرید و داغ شدن بیش از حد احساسات صعودی باشد.

معامله‌گران نه تنها به مقدار شاخص، بلکه به نحوه تغییر آن در طول روز نیز توجه می‌کنند. آنها به دنبال افراط در مقدار شاخص برای نشانه‌هایی هستند که بازار ممکن است به زودی تغییر جهت دهد.

تفاوت بین شاخص آرمز (TRIN) و شاخص تیک (TICK)

TRIN تعداد سهام رو به افزایش و کاهشی را با حجم هر دو سهام رو به افزایش و کاهشی مقایسه می‌کند. شاخص تیک تعداد سهامی را که افزایش قیمت دارند با تعداد سهامی که کاهش قیمت دارند مقایسه می‌کند. شاخص تیک برای سنجش احساسات روزانه استفاده می‌شود. شاخص تیک حجم را در نظر نمی‌گیرد، اما قرائت‌های شدید همچنان نشان دهنده شرایط بالقوه بیش خرید یا بیش فروش است.

شاخص TRIN را با قیمت سهام Trinity Capital (TRIN) اشتباه نگیرید.

محدودیت‌های استفاده از شاخص آرمز (TRIN)

شاخص آرمز دارای چند ویژگی ریاضی است که معامله‌گران و سرمایه‌گذاران هنگام استفاده از آن باید از آنها آگاه باشند. از آنجایی که شاخص بر حجم تأکید دارد، زمانی که حجم رو به افزایش در سهام رو به افزایش به اندازه مورد انتظار نباشد، نارسایی‌هایی ایجاد می‌شود. این ممکن است یک وضعیت معمولی نباشد، اما وضعیتی است که می‌تواند ایجاد شود و به طور بالقوه می‌تواند شاخص را غیرقابل اعتماد کند.

در اینجا دو مثال از مواردی که ممکن است مشکلاتی رخ دهد آورده شده است:

• فرض کنید یک روز بسیار صعودی رخ می‌دهد که در آن تعداد سهام رو به افزایش دو برابر سهام کاهشی و حجم رو به افزایش نیز دو برابر حجم کاهشی باشد. با وجود معاملات بسیار صعودی، شاخص آرمز فقط یک مقدار خنثی (۲/۱)/(۲/۱) = ۱.۰ را به دست می‌دهد، که نشان می‌دهد قرائت شاخص ممکن است کاملاً دقیق نباشد.
• فرض کنید سناریوی صعودی دیگری رخ می‌دهد که در آن تعداد سهام رو به افزایش سه برابر سهام کاهشی و حجم رو به افزایش دو برابر حجم کاهشی باشد. در این حالت، شاخص آرمز در واقع یک قرائت نزولی (۳/۱)/(۲/۱) = ۱.۵ را به دست می‌دهد، که دوباره نشان دهنده نادرستی است.

یک راه برای حل این مشکل، جدا کردن دو جزء شاخص به سهام و حجم به جای استفاده از آنها در یک معادله است. به عنوان مثال، سهام رو به افزایش تقسیم بر سهام کاهشی می‌تواند یک روند را نشان دهد، در حالی که حجم رو به افزایش بر حجم کاهشی می‌تواند روند جداگانه‌ای را نشان دهد. این نسبت‌ها به ترتیب نسبت پیشروی/کاهش و نسبت صعودی/نزولی نامیده می‌شوند. هر دوی اینها را می‌توان با هم مقایسه کرد تا داستان واقعی بازار را بیان کرد.

چگونه از شاخص TRIN استفاده می‌کنید؟

سرمایه‌گذاران از شاخص TRIN برای سنجش احساسات کلی بازار استفاده می‌کنند. TRIN بالا نشان می‌دهد که سهام نزولی با حجم بیشتری نسبت به سهام صعودی معامله می‌شوند و نشان می‌دهد که بازار به طور کلی رو به پایین است. TRIN پایین نشان می‌دهد که سهام صعودی حجم بیشتری نسبت به سهام نزولی دارند. از این شاخص می‌توان برای پیش‌بینی حرکات آتی قیمت استفاده کرد.

شاخص تیک چیست؟

شاخص تیک حرکات نسبی بازار را مشابه TRIN اندازه‌گیری می‌کند. شاخص تیک تعداد سهام معامله شده با افزایش قیمت را در مقایسه با تعداد سهام با کاهش قیمت اندازه‌گیری می‌کند. برخلاف TRIN، حجم معاملات را در نظر نمی‌گیرد.

نسبت TRIN خوب چیست؟

شاخص TRIN زیر ۱.۰ معمولاً نشانه صعودی است و نشان می‌دهد که بازار در حال پیشرفت است. با این حال، درک ویژگی‌های فرمول TRIN باشید زیرا شرایطی وجود دارد که می‌تواند سیگنال‌های نادرست ایجاد کند.

خط پایانی

شاخص آرمز که به نام TRIN نیز شناخته می‌شود، بخشی از مجموعه شاخص‌های تکنیکال مورد استفاده برای اندازه‌گیری و پیش‌بینی حرکات بازار سهام است. این شاخص کل بازار را منعکس می‌کند و برای پیش‌بینی زمانی استفاده می‌شود که احساسات کلی شرکت‌کنندگان در بازار صعودی یا نزولی می‌شود. مانند سایر شاخص‌های تکنیکال، زمانی که با سایر ابزارهای تحلیلی ترکیب شود، مؤثرتر است.