بدهی‌ جاری چیست؟

بدهی‌ جاری چیست؟
بدهی‌های جاری به تعهدات مالی کوتاه‌مدت یک شرکت اطلاق می‌شود که باید در طی یک سال یا در چرخه عملیاتی معمولی پرداخت شوند. چرخه عملیاتی، که به آن چرخه تبدیل نقدی نیز گفته می‌شود، مدت زمانی است که یک شرکت برای خرید موجودی کالا و تبدیل آن به پول نقد از طریق فروش نیاز دارد. یک مثال از بدهی جاری، پولی است که به تأمین‌کنندگان به‌صورت حساب‌های پرداختنی بدهکار است.

نکات کلیدی

• بدهی‌های جاری تعهدات مالی کوتاه‌مدت شرکت هستند که باید در طی یک سال یا در چرخه عادی عملیاتی پرداخت شوند.
• بدهی‌های جاری معمولاً با استفاده از دارایی‌های جاری تسویه می‌شوند، که دارایی‌هایی هستند که در طی یک سال مصرف می‌شوند.
• نمونه‌هایی از بدهی‌های جاری شامل حساب‌های پرداختنی، بدهی کوتاه‌مدت، سود سهام قابل پرداخت، اسناد پرداختنی و مالیات‌ بر درآمد معوق است.
• تحلیل بدهی‌های جاری برای سرمایه‌گذاران و بستانکاران حائز اهمیت است. این می‌تواند تصویری از توان مالی و مدیریت بدهی‌های جاری شرکت ارائه دهد.

درک بدهی‌های جاری
بدهی‌های جاری معمولاً با استفاده از دارایی‌های جاری که در طی یک سال مصرف می‌شوند تسویه می‌شوند. دارایی‌های جاری شامل نقدینگی یا حساب‌های دریافتنی است که پولی است که مشتریان بابت فروش بدهکار هستند. نسبت دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری در تعیین توان شرکت برای پرداخت بدهی‌های خود در زمان مقرر اهمیت دارد.

حساب‌های پرداختنی معمولاً یکی از بزرگترین حساب‌های بدهی جاری در صورت‌های مالی شرکت‌ها است و نشان‌دهنده فاکتورهای پرداخت‌نشده به تأمین‌کنندگان است. شرکت‌ها تلاش می‌کنند تاریخ‌های پرداخت را تطبیق دهند تا حساب‌های دریافتنی قبل از تاریخ سررسید حساب‌های پرداختنی جمع‌آوری شوند.

شرکت‌ها بدهی‌هایشان را در ترازنامه خود درج می‌کنند. برخی از شرکت‌ها از ترازنامه سایز عام استفاده می‌کنند که مقادیر عددی و درصد نسبی بدهی را نشان می‌دهد. در زیر فهرستی از رایج‌ترین بدهی‌های جاری که در ترازنامه‌ها مشاهده می‌شوند آورده شده است:

• حساب‌های پرداختنی
• بدهی کوتاه‌مدت مانند وام‌های بانکی یا برگه‌های تجاری صادرشده برای تأمین مالی عملیات
• سود سهام قابل پرداخت
• اسناد پرداختنی، که قسمت اصلی بدهی‌های معوق هستند
• بخش جاری درآمدهای معوق، مانند پیش‌پرداخت‌ها توسط مشتریان برای کارهایی که هنوز تکمیل یا دریافت نشده‌اند
• سررسیدهای جاری بدهی‌های بلندمدت
• سودهای قابل پرداخت بر بدهی‌های معوق، از جمله تعهدات بلندمدت
• مالیات‌های درآمدی معوق در طی یک سال آینده

گاهی اوقات شرکت‌ها از حسابی به نام «سایر بدهی‌های جاری» به‌عنوان یک مورد عمومی برای درج سایر بدهی‌هایی که باید در طی یک سال پرداخت شوند، استفاده می‌کنند. حساب‌های بدهی جاری بسته به صنعت یا مقررات دولتی می‌توانند متفاوت باشند.

تحلیلگران و بستانکاران اغلب از «نسبت جاری» استفاده می‌کنند. این نسبت توانایی شرکت در پرداخت بدهی‌ها یا تعهدات کوتاه‌مدت مالی خود را اندازه‌گیری می‌کند. نسبت جاری، که با تقسیم دارایی‌های جاری بر بدهی‌های جاری محاسبه می‌شود، نشان می‌دهد که یک شرکت چقدر توانسته است ترازنامه خود را برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت و پرداخت‌های معوق مدیریت کند. این نسبت به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران نشان می‌دهد که آیا یک شرکت دارایی‌های جاری کافی برای تسویه بدهی‌های جاری خود دارد یا خیر.

نسبت آنی همان فرمول نسبت جاری را دارد، با این تفاوت که ابتدا ارزش موجودی‌ها از آن کم می‌شود. نسبت آنی یک معیار محافظه‌کارانه‌تر برای نقدینگی است، زیرا فقط شامل دارایی‌های جاری‌ای می‌شود که توانایی نقد شدن سریع برای پرداخت بدهی‌های جاری دارند.

عدد بالاتر از یک برای هر دو نسبت جاری و سریع ایده‌آل است، زیرا نشان‌دهنده این است که دارایی‌های جاری بیشتری برای پرداخت بدهی‌های کوتاه‌مدت جاری وجود دارد. اما اگر این عدد خیلی بالا باشد، ممکن است نشان‌دهنده این باشد که شرکت، دارایی‌های خود را به‌طور مؤثر بهره‌برداری نمی‌کند.

نکته مهم: اگرچه نسبت‌های جاری و سریع نشان می‌دهند که یک شرکت چگونه دارایی‌های جاری خود را برای پرداخت بدهی‌های جاری تبدیل می‌کند، مقایسه این نسبت‌ها با شرکت‌های هم‌صنعت ضروری است.

تحلیل بدهی‌های جاری

تحلیل بدهی‌های جاری برای سرمایه‌گذاران و اعتباردهندگان اهمیت بالایی دارد. به‌عنوان مثال، بانک‌ها پیش از اعطای اعتبار می‌خواهند اطمینان حاصل کنند که شرکت مطالبات خود را به‌موقع جمع‌آوری می‌کند یا دریافت دارد. از سوی دیگر، پرداخت به‌موقع بدهی‌های شرکت نیز اهمیت زیادی دارد. نسبت‌های جاری و سریع به تحلیل توانایی مالی شرکت و مدیریت بدهی‌های جاری کمک می‌کنند.

ثبت حسابداری بدهی‌های جاری

زمانی که شرکت تشخیص می‌دهد که مزیت اقتصادی‌ای دریافت کرده که باید ظرف یک سال پرداخت شود، باید بلافاصله یک بستانکار برای بدهی جاری ثبت کند. بسته به نوع مزیت دریافت شده، حسابداران شرکت آن را به‌عنوان دارایی یا هزینه طبقه‌بندی می‌کنند و بدهکار مربوطه را ثبت کند.

به عنوان مثال، یک تولیدکننده خودرو‌ محموله سیستم اگزوزی را از فروشندگان دریافت می‌کند که باید طی ۹۰ روز آینده ۱۰ میلیون دلار بابت آن پرداخت کند. از آنجا که این مواد بلافاصله وارد تولید نمی‌شوند، حسابداران شرکت یک بستانکار برای حساب‌های پرداختنی و یک بدهکار برای موجودی کالا، که یک حساب دارایی است، به مبلغ ۱۰ میلیون دلار ثبت می‌کنند. زمانی که شرکت بدهی خود را به تامین‌کنندگان پرداخت می‌کند، حساب‌های پرداختنی بدهکار و وجه نقد بستانکار می‌شود.

فرض کنید یک شرکت خدمات آماده‌سازی اظهارنامه مالیاتی را از حسابرس خارجی خود دریافت می‌کند که باید طی ۶۰ روز آینده ۱ میلیون دلار پرداخت کند. حسابداران شرکت ۱ میلیون دلار بدهکار در حساب هزینه حسابرسی و ۱ میلیون دلار بستانکار در حساب سایر بدهی‌های جاری ثبت می‌کنند. زمانی که پرداخت یک میلیون دلار انجام می‌شود، حسابدار شرکت یک ورودی بدهی به مبلغ یک میلیون دلار به حساب سایر بدهی‌های جاری و یک ورودی بستانکاری به مبلغ یک میلیون دلار به حساب نقدی ثبت می‌کند.

مثال از بدهی‌های جاری

به این مثال از بدهی‌های جاری در ترازنامه تلفیقی شرکت Macy's Inc توجه کنید. در گزارش Q-10 شرکت در تاریخ ۳ آگوست ۲۰۱۹ این نکات ذکر شده:

• شرکت ۶ میلیون دلار بدهی کوتاه‌مدت برای دوره داشت.
• حساب‌های پرداختنی به دو بخش تقسیم شده بود: بدهی‌های تجاری به مبلغ ۱.۶۷۴ میلیارد دلار و سایر حساب‌های پرداختنی و بدهی‌های تعهدی به مبلغ ۲.۷۳۹ میلیارد دلار.
• Macy's مبلغ ۲۰ میلیون دلار مالیات پرداختنی داشت.
• مجموع بدهی‌های جاری در آگوست ۲۰۱۹، ۴.۴۳۹ میلیارد دلار بود که تقریباً تغییری نسبت به ۴.۴۸۱ میلیارد دلار در همان دوره مالی سال قبل نداشت.

چرا تحلیل بدهی‌های جاری برای سرمایه‌گذاران مهم است؟

تحلیل بدهی‌های جاری به سرمایه‌گذاران و وام‌دهندگان کمک می‌کند. به عنوان مثال، بانک‌ها قبل از اعطای وام می‌خواهند بدانند که آیا شرکت حساب‌های دریافتنی خود را به‌موقع وصول یا پرداخت می‌کند. همچنین پرداخت به‌موقع حساب‌های پرداختنی شرکت مهم است. نسبت جاری و نسبت آنی در تحلیل توان مالی و مدیریت بدهی‌های جاری شرکت نقش دارند.

بدهی‌های جاری معمول در ترازنامه

بدهی‌های جاری رایج در ترازنامه شامل حساب‌های پرداختنی، بدهی‌های کوتاه‌مدت مانند وام‌های بانکی یا اوراق تجاری صادر شده برای تأمین مالی، سود پرداختنی، مالیات‌های پرداختنی در سال آینده، بخش جاری بدهی بلندمدت، و درآمدهای معوق است. شرکت‌ها گاهی از حسابی به نام سایر بدهی‌های جاری استفاده می‌کنند تا بدهی‌هایی که در جای دیگری طبقه‌بندی نشده‌اند را درج کنند.

نسبت جاری چیست؟

تحلیلگران و وام‌دهندگان اغلب از نسبت جاری استفاده می‌کنند که توانایی شرکت را برای پرداخت بدهی‌های مالی کوتاه‌مدت اندازه‌گیری می‌کند. این نسبت با تقسیم دارایی‌های جاری به بدهی‌های جاری محاسبه می‌شود و نشان می‌دهد که شرکت تا چه حد قادر است بدهی‌ها و پرداخت‌های کوتاه‌مدت خود را مدیریت کند.

دارایی‌های جاری چیست؟

دارایی‌های جاری شامل تمام دارایی‌هایی است که انتظار می‌رود طی یک سال از طریق عملیات عادی تجاری به راحتی فروخته، مصرف یا استفاده شوند. این دارایی‌ها شامل وجه نقد، معادل‌های نقدی، حساب‌های دریافتنی، موجودی کالا، اوراق بهادار قابل معامله، پیش‌پرداخت‌ها، و سایر دارایی‌های نقدی است.

نتیجه‌گیری

بدهی‌های جاری تعهدات مالی کوتاه‌مدت شرکت هستند که باید ظرف یک سال یا یک دوره عملیاتی معمول پرداخت شوند. این بدهی‌ها معمولاً با استفاده از دارایی‌های جاری تسویه می‌شوند. نمونه‌هایی از بدهی‌های جاری شامل حساب‌های پرداختنی، بدهی‌های کوتاه‌مدت، سود پرداختنی و مالیات‌های پرداختنی است.