به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز ، در روز سه‌شنبه بازارها شاهد کاهش بیشتر ارزهای آسیایی بودند و در واقع، در حالی که دلار آمریکا در آستانه‌ی ورود به سال جدید، در موضع قدرت پایدار ماند، اغلب ارزهای دیگر، سال 2024 را همگام با ضررهای سالانه به پایان رساندند.
۱. کاهش ارزهای آسیایی
در روز سه‌شنبه، بیشتر ارزهای آسیایی کاهش یافتند و به سمت زیان‌های سالانه خود پیش رفتند. اما دلار آمریکا در آستانه‌ی سال 2025، در جایگاهی قوی باقی ماند و بدیهی است که این موضوع، تأثیرات قابل توجهی بر روی ارزهای دیگر داشت.
یوان چین به‌ویژه تحت تأثیر داده‌های اقتصادی قرار گرفت که نشان می‌دهد فعالیت کارخانه‌ای کشور با سرعت کمتری در حال گسترش است. آنچه مسلم است این وضعیت باعث تضعیف یوان و افزایش نگرانی‌ها در مورد آینده اقتصادی چین شد.
۲. تحلیل شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا در معاملات آسیایی 0.1% ضعیف‌تر بود، اما همچنان نزدیک به بالاترین سطح دو ساله‌ای که اوایل ماه به آن رسید، باقی ماند. به علاوه، قراردادهای آتی شاخص دلار آمریکا نیز اندکی کاهش یافتند.
این نوسانات در شاخص دلار به‌ویژه به دلیل چشم‌انداز نرخ بهره فدرال رزرو و نگرانی‌ها در مورد جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین تحت مدیریت «دونالد ترامپ» است که احساس ریسک را در بازار کاهش داده است.
۳. نقش کلیدی فدرال رزرو و نرخ بهره
سیگنال‌های اخیر فدرال رزرو مبنی بر کاهش کمتر نرخ بهره در سال 2025، علاوه بر آنکه به دلار قدرت تازه‌ای بخشیده، فشار نزولی بر ارزهای آسیایی وارد کرده است. این سیگنال‌ها به‌خصوص در شرایطی که بازارها به دنبال نشانه‌هایی از تغییرات در سیاست‌های پولی هستند، اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند.
۴. وضعیت یوان چین
در حالی که فعالیت کارخانه‌ای با سرعتی کمتر از حد انتظار گسترش می‌یابد، یوان چین کاهش می‌یابد. جفت ارز دلار/یوان (USD/CNY) در بازار داخلی در روز سه‌شنبه 0.2% افزایش یافت، در حالی که جفت ارز خارج از کشور (USD/CNH) تقریباً بدون تغییر باقی ماند. فعالیت تولیدی چین برای سومین ماه متوالی در دسامبر گسترش یافته، اما این افزایش کمی کمتر از انتظارات بازار و البته پایین‌تر از آمار ماه گذشته بود.
۵. انتظارات از اقدامات محرک چین
بازارها منتظر وضوح بیشتری در مورد برنامه‌های پکن برای اقدامات محرک در سال آینده هستند. گزارش‌های اخیر نشان می‌دهد که چین قصد دارد هزینه‌های مالی را برای حمایت از رشد اقتصادی افزایش دهد. شکی نیست که این اقدامات می‌تواند به بهبود وضعیت یوان و دیگر ارزهای آسیایی کمک کند.
۶. عملکرد ین ژاپن
جفت ارز دلار/ین (USD/JPY) پس از اینکه در جلسه قبلی به بالاترین سطح پنج‌ماهه خود رسید، در روز سه‌شنبه 0.3% کاهش یافت.
گفتنی است ین طی سال جاری بیش از 10% در برابر دلار آمریکا زیان را تجربه می‌کند. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی نوسانات شدید در بازارهای مالی و تأثیرات سیاست‌های پولی بر روی ارزهای آسیایی است.
۷. وضعیت دلار سنگاپور و دلار استرالیا
جفت ارز دلار آمریکا/دلار سنگاپور (USD/SGD) تقریباً بدون تغییر بود، اما با این حال، به سمت افزایش سالانه خود پیش می‌رود.
و اما جفت دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) در روز سه‌شنبه اندکی کاهش یافت که البته این کاهش می‌تواند به عوامل جهانی و نوسانات در بازارهای کالایی مرتبط باشد.
۸. روپیه هندی و بات تایلند
جفت ارز دلار/روپیه (USD/INR) 0.1% افزایش یافت و در مسیر افزایش بیش از 3% در سال جاری قرار دارد. روپیه در این ماه به رکوردهای جدیدی در برابر دلار آمریکا رسیده است.
همچنین، جفت ارز دلار آمریکا/بات تایلند (USD/THB) 0.3% افزایش یافت، در حالی که جفت ارز دلار آمریکا/روپیه اندونزی (USD/IDR) در روز سه‌شنبه 0.2% رشد کرد.
این نوسانات در ارزهای آسیایی نشان‌دهنده‌ی تأثیرات مختلف اقتصادی و سیاسی بر روی این ارزها است.
۹. وضعیت وون کره جنوبی
وون کره جنوبی در بحبوحه‌ی ناآرامی‌های سیاسی عمیق‌تر کاهش می‌یابد. جفت ارز دلار آمریکا/وون کره جنوبی (USD/KRW) در روز سه‌شنبه 0.1% افزایش یافت.
در ماه دسامبر که کره جنوبی شاهد تلاش ناموفق برای اعمال قانون نظامی بوده است، ارز این کشور، تقریباً 6% در برابر دلار آمریکا تضعیف شده است. ناگفته نماند که وون بدترین عملکرد را در میان همتایان آسیایی خود داشته و کاهش بیش از 12% را در سال 2024 دنبال کرده است.
- تحولات سیاسی در کره جنوبی
در آخرین به‌روزرسانی‌ها، یک دادگاه کره جنوبی در روز سه‌شنبه مجوز بازداشت رئیس‌جمهور یئون سوک یول را تأیید کرد. این تصمیم پس از اقدام او در 3 دسامبر برای اعمال قانون نظامی صورت گرفت و نشان‌دهنده‌ی تنش‌های سیاسی در کشور است. این تحولات می‌تواند بر روی وضعیت اقتصادی و ارز کره جنوبی تأثیرگذار باشد.
10. آرامش در بازارهای مالی
با توجه به اینکه سال به پایان می‌رسد، عملکرد در بازارهای مالی در حالتی آرام باقی مانده است. تقویم اقتصادی در روز سه‌شنبه هیچ داده‌ای را منتشر نخواهد کرد و شرایط معاملاتی احتمالاً زمانی که سرمایه‌گذاران از تعطیلات سال نو در روز پنج‌شنبه بازگردند، به حالت عادی باز خواهد گشت. این آرامش در بازارها می‌تواند به نوسانات کمتر و کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری منجر شود.
۱1. داده‌های اقتصادی ایالات متحده
داده‌های ایالات متحده در روز دوشنبه نشان داد که فروش خانه‌های معلق در ماه نوامبر به میزان ۲.۲٪ به صورت ماهانه افزایش یافته است. این خوانش بهتر از پیش‌بینی بازار به میزان ۰.۷٪ بود و نشان‌دهنده‌ی بهبود در بازار مسکن ایالات متحده است.
همچنین CPI دسامبر اسپانیا (هماهنگ‌شده با اتحادیه اروپا) به میزان 2.8+% نسبت به سال گذشته افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 2.6+% نسبت به سال گذشته و بزرگ‌ترین افزایش در 5 ماه بود.
همچنین، CPI اصلی دسامبر به میزان 2.6+% نسبت به سال گذشته افزایش یافت که قوی‌تر از انتظارات 2.4+% نسبت به سال گذشته بود.
این داده‌ها می‌توانند به تقویت دلار و تأثیر بر روی ارزهای دیگر کمک کنند.
۱2. شاخص‌های PMI چین
در ساعات معاملاتی آسیا، شاخص مدیران خرید تولیدی NBS در چین در ماه دسامبر به ۵۰.۱ رسید. در همین دوره، PMI غیر تولیدی NBS از ۵۰ در ماه نوامبر به ۵۲.۲ بهبود یافت که نشان‌دهنده‌ی افزایش فعالیت‌های اقتصادی در چین است. این بهبود می‌تواند به تقویت یوان و افزایش اعتماد به نفس در بازارهای آسیایی منجر شود.
۱3. نوسانات شاخص دلار آمریکا
شاخص دلار آمریکا (USD) به نوسان در نزدیکی سطح 108.00 ادامه می‌دهد. این شاخص در مسیر پایان‌دادن به سومین ماه متوالی در قلمرو مثبت قرار دارد. بازارهای اوراق قرضه در ایالات متحده در شب سال نو زودتر بسته خواهند شد. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی نوسانات در بازارهای مالی و تأثیرات متقابل آنها بر روی ارزها است.
۱4. معاملات آتی و سهام ایالات متحده
معاملات آتی شاخص سهام ایالات متحده به طور جزئی پایین‌تر از روز دوشنبه که کاهش شدیدی در شاخص‌های اصلی وال استریت مشاهده شد، انجام می‌شود. این موضوع نشان‌دهنده‌ی نوسانات در بازارهای سهام و تأثیرات متقابل آنها بر روی ارزها است.
۱5. تحلیل جفت ارزها
- یورو/دلار EUR/USD: این جفت ارز پس از رسیدن به بالاترین سطح خود در بیش از 10 روز، کشش خود را از دست داد و در منطقه منفی بسته شد. این تغییرات نشان‌دهنده‌ی نوسانات در بازارهای ارز و تأثیرات متقابل آنها بر روی یورو و دلار است.
- پوند/دلار (GBP/USD): در جلسه‌ی اولیه آمریکایی به 1.2600 رسید، اما نتوانست نیروی صعودی جمع کند و در مرحله تثبیت نزدیک به 1.2550 باقی ماند. این وضعیت نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت در بازارهای مالی و تأثیرات اقتصادی بر روی پوند است.
- دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD): دلار استرالیا در روز سه‌شنبه کمی کاهش یافت. این کاهش می‌تواند به عوامل جهانی و نوسانات در بازارهای کالایی مرتبط باشد.
- دلار/ین (USD/JPY): این جفت ارز به سمت پایین تغییر جهت داد و بیش از 0.5% در روز دوشنبه کاهش یافت و بخش بزرگی از سودهای هفته گذشته را از بین برد. و اما این جفت ارز به کاهش خود ادامه می‌دهد و آخرین بار در حال معامله زیر 156.50 دیده شد.
- دلار/یوان (USD/CNY): جفت ارز یوان چینی در بازار داخلی (USD/CNY) 0.2% افزایش یافت و از نوسانات در وضعیت اقتصادی چین خبر می‌دهد.
- دلار/روپیه (USD/INR): روپیه هند 0.1% افزایش یافت و در مسیر افزایش بیش از 3% در سال جاری قرار دارد. این موضوع نشان‌دهنده‌ی تقویت روپیه در برابر دلار است.
- دلار/بات تایلند (USD/THB): بات تایلند 0.3% افزایش یافت و نشان‌دهنده‌ی نوسانات در بازارهای آسیایی است.
- دلار آمریکا/روپیه اندونزی (USD/IDR): روپیه اندونزی در روز سه‌شنبه 0.2% افزایش یافت که تغییرات عمده در وضعیت اقتصادی این کشور را منعکس می‌کند.
- دلار آمریکا/وون کره جنوبی (USD/KRW): وون کره جنوبی در روز سه‌شنبه 0.1% افزایش یافت، اما با توجه به ناآرامی‌های سیاسی، این ارز همچنان تحت فشار است.
۱6. نکات پایانی
در نهایت، وضعیت کنونی بازارها نشان‌دهنده نوسانات و عدم قطعیت‌های موجود در زمینه اقتصادی و سیاسی است که می‌تواند بر روی ارزهای آسیایی و وضعیت کلی بازار تأثیرگذار باشد. این نوسانات در ارزهای مختلف، به‌ویژه در شرایطی که سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از تغییرات در سیاست‌های پولی هستند، اهمیت بیشتری پیدا می‌کند. در این شرایط، سرمایه‌گذاران باید به دقت به تحلیل داده‌های اقتصادی و تحولات سیاسی توجه کنند تا تصمیمات بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری اتخاذ کنند.
نظرات کاربران