میانگین متحرک نمایی دوگانه چیست؟

میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) یک اندیکاتور تکنیکال است که برای کاهش تأخیر (lag) در نتایج به‌دست‌آمده از یک میانگین متحرک سنتی طراحی شده است. معامله‌گران تکنیکال از این اندیکاتور برای کاهش میزان "نویز" استفاده می‌کنند که می‌تواند حرکات نمودار قیمت را تحریف کند.

مانند هر میانگین متحرک دیگری، DEMA برای نشان دادن روند در قیمت یک سهم یا دارایی دیگر به‌کار می‌رود. با پیگیری قیمت آن در طول زمان، معامله‌گر می‌تواند یک روند صعودی را شناسایی کند—زمانی که قیمت بالاتر از میانگین حرکت می‌کند—یا یک روند نزولی را شناسایی کند—زمانی که قیمت پایین‌تر از میانگین قرار می‌گیرد. زمانی که قیمت میانگین را قطع می‌کند، ممکن است سیگنالی برای تغییر پایدار در روند باشد.

همانطور که از نامش پیداست، DEMA از دو میانگین متحرک نمایی (EMA) برای از بین بردن تأخیر در نمودارها استفاده می‌کند.

این واریانت از میانگین متحرک توسط پاتریک مولوی در مقاله‌ای با عنوان "صاف کردن داده‌ها با میانگین‌های متحرک سریع‌تر" در مجله تحلیل تکنیکال سهام و کالاها در سال 1994 معرفی شد.

نکات کلیدی

• میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) یک واریانت از اندیکاتور تکنیکال است که برای شناسایی روند صعودی یا نزولی بالقوه در قیمت یک سهم یا دارایی دیگر استفاده می‌شود.
• میانگین متحرک میانگین قیمت یک دارایی را در طول یک دوره زمانی پیگیری می‌کند تا نقطه‌ای را که در آن روند جدیدی ایجاد می‌شود، شناسایی کند، زمانی که قیمت بالاتر یا پایین‌تر از میانگین قیمت آن حرکت می‌کند.
• برخی از معامله‌گران به‌طور خاص در میانگین متحرک استاندارد نقصی می‌بینند: این اندیکاتور دارای تأخیر است که با طول دوره‌ای که مورد نمودار قرار می‌گیرد، افزایش می‌یابد.
• DEMA این نقص را برطرف می‌کند و زمان تأخیر را در اندیکاتور کاهش می‌دهد.
• DEMA در نتیجه، یک فیلتر قوی‌تر برای "نویز" ناشی از حرکت‌های بی‌ربط بازار دارد که می‌تواند نتایج نمودار را تحریف کند.

فرمول میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA):

$DEMA = 2 \times EMA_N - EMA \text{ of } EMA_N$

که در آن:
$N$ = دوره مشاهده‌پذیری (Look-back period)

چگونه میانگین متحرک نمایی دوگانه را محاسبه کنیم
محاسبه DEMA تنها در چهار مرحله ساده انجام می‌شود:

1. یک دوره مشاهده‌پذیری را انتخاب کنید، مانند پنج دوره، 15 دوره یا 100 دوره.
2. میانگین متحرک نمایی (EMA) را برای آن دوره محاسبه کنید. این مقدار EMA(n) خواهد بود.
3. یک میانگین متحرک نمایی با همان دوره مشاهده‌پذیری را به EMA(n) اعمال کنید. این مقدار یک EMA صاف‌شده خواهد بود.
4. دو برابر EMA(n) را ضرب کنید و EMA صاف‌شده را از آن کم کنید.

میانگین متحرک نمایی دوگانه چه چیزی به شما می‌گوید؟
با وجود اینکه این اندیکاتور به نام میانگین متحرک نمایی دوگانه شناخته می‌شود، معادله آن به استفاده از یک عامل صاف‌سازی دوگانه وابسته نیست. در عوض، معادله دو برابر EMA را محاسبه می‌کند و سپس با کم کردن یک EMA صاف‌شده، تأخیر را لغو می‌کند.

به دلیل پیچیدگی معادله، محاسبات DEMA به داده‌های بیشتری نسبت به محاسبات میانگین متحرک نمایی (EMA) نیاز دارند. با این حال، نرم‌افزارهای صفحات گسترده و نرم‌افزارهای تحلیل تکنیکال به راحتی می‌توانند DEMA را محاسبه کنند.
نکته: DEMA بیشتر توسط معامله‌گران روزانه و سوئینگ استفاده می‌شود. با این حال، سرمایه‌گذاران بلندمدت ممکن است بهتر باشد از یک میانگین متحرک استاندارد استفاده کنند.

چه کسانی از DEMA استفاده می‌کنند و چرا؟
DEMA سریع‌تر از میانگین‌های متحرک سنتی واکنش نشان می‌دهند، بنابراین کاربران آن معمولاً معامله‌گران روزانه یا سوئینگ هستند. سرمایه‌گذاران بلندمدت که کمتر معامله می‌کنند، ممکن است دریابند که یک میانگین متحرک سنتی برای آنها مناسب‌تر است.

DEMA‌ها عمدتاً برای شناسایی روند صعودی یا نزولی در قیمت و تجزیه و تحلیل قدرت آن استفاده می‌شوند. معامله‌گران به دنبال این هستند که قیمت بالاتر یا پایین‌تر از DEMA حرکت کند. برخی از معامله‌گران از چندین DEMA با دوره‌های مشاهده‌پذیری مختلف استفاده می‌کنند و منتظر می‌مانند تا DEMA‌ها یکدیگر را قطع کنند.

مانند هر میانگین متحرک دیگری، DEMA همچنین می‌تواند برای نشان دادن حمایت یا مقاومت قیمت استفاده شود. به عبارت دیگر، می‌تواند به شناسایی نقطه قیمتی کمک کند که روند ممکن است متوقف شود یا حتی معکوس شود.

چگونه DEMA را بخوانیم
خواندن DEMA بسیار ساده است. زمانی که قیمت یک دارایی بالاتر از DEMA است و DEMA در حال افزایش است، این امر به تأیید روند صعودی قیمت کمک می‌کند. زمانی که قیمت پایین‌تر از DEMA است و DEMA در حال کاهش است، این به تأیید روند نزولی کمک می‌کند.

همانطور که قبلاً اشاره شد، برخی از معامله‌گران دو یا چند DEMA با دوره‌های مشاهده‌پذیری مختلف را در یک نمودار نمایش می‌دهند. سیگنال‌های معاملاتی می‌توانند زمانی ایجاد شوند که این خطوط یکدیگر را قطع کنند.

برای مثال، یک معامله‌گر ممکن است زمانی خرید کند که DEMA با دوره 20 بالاتر از DEMA با دوره 50 عبور کند، یا زمانی که DEMA با دوره 20 دوباره زیر DEMA با دوره 50 قطع شود، فروش کند.

DEMA ممکن است زمانی که برای نشان دادن نقاط حمایت و مقاومت استفاده می‌شود، کمتر قابل اعتماد باشد. معامله‌گری که از DEMA یا هر میانگین متحرک برای شناسایی نقاط حمایت یا مقاومت استفاده می‌کند، باید مطمئن شود که این اندیکاتور در گذشته این عملکرد را داشته است. اگر نه، احتمالاً در آینده نیز این کار را نخواهد کرد.

میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) و میانگین متحرک نمایی سه‌گانه (TEMA)
همانطور که از نام‌ها پیداست، میانگین متحرک نمایی دوگانه شامل EMA از یک EMA است. میانگین متحرک نمایی سه‌گانه (TEMA) محاسبه‌ای پیچیده‌تر دارد که شامل EMA از EMA از EMA می‌شود.

هدف همچنان کاهش تأخیر است، و میانگین متحرک نمایی سه‌گانه نسبت به میانگین متحرک نمایی دوگانه تأخیر کمتری دارد.

مهم: یک DEMA یا هر میانگین متحرک دیگری احتمالاً زمانی قابل اعتمادتر است که یک دوره زمانی طولانی‌تر برای پیگیری انتخاب شود. این به این دلیل است که زمان تأثیرات "نویز" در بازارها را کاهش می‌دهد.

محدودیت‌های میانگین متحرک نمایی دوگانه
میانگین‌های متحرک ممکن است در زمان‌هایی که قیمت یک دارایی بی‌ثبات یا در یک بازه محدوده حرکت می‌کند، بینش زیادی ارائه ندهند. در چنین زمان‌هایی، هیچ روند قابل اعتمادی شناسایی نمی‌شود. قیمت اغلب به‌طور مکرر از DEMA عبور می‌کند.

علاوه بر این، قدرت DEMA در توانایی کاهش تأخیر است، اما این می‌تواند در برخی شرایط نقطه ضعف آن باشد.

کاهش تأخیر باعث می‌شود که معامله‌گر سریع‌تر از بازار خارج شود و ضررها را کاهش دهد. اما این کاهش تأخیر همچنین می‌تواند باعث شود که معامله‌گر به دلیل دریافت سیگنال‌های زیاد، به‌طور بیش از حد معامله کند. این اندیکاتور ممکن است به معامله‌گر بگوید که زمانی که قیمت تغییرات جزئی داشته باشد، بفروشد، بنابراین فرصت‌های بزرگتری را از دست دهد اگر روند ادامه یابد.

DEMA بهترین است زمانی که با دیگر اشکال تحلیل مانند تحلیل حرکت قیمت و تحلیل بنیادی ترکیب شود.

تفاوت میان میانگین متحرک ساده و DEMA چیست؟
میانگین متحرک نمایی دوگانه (DEMA) می‌تواند به‌عنوان یک "میانگین متحرک ساده صاف‌شده" توصیف شود. میانگین متحرک استاندارد زمان تأخیری را نمایش می‌دهد که با افزایش زمان در نمودار بیشتر می‌شود. میانگین متحرک نمایی دوگانه به دنبال کوتاه کردن این زمان تأخیر به سطحی ثابت است. به‌طور کلی، این اندیکاتور به معامله‌گر هشدار زودتری در مورد تغییر جهت قیمت دارایی می‌دهد.

دقیق‌ترین میانگین متحرک چیست؟
دقت یک میانگین متحرک به طور زیادی به طول دوره‌ای که پیگیری می‌شود بستگی دارد. معمولاً از دوره‌های 50 روزه، 100 روزه و 200 روزه برای میانگین‌های متحرک استفاده می‌شود. به‌طور تاریخی، هرچه دوره طولانی‌تر باشد، دقت اندیکاتور بیشتر است. این به این دلیل است که تأثیر "نویز" روزانه بازار در طول زمان کاهش می‌یابد و برای روشن شدن روند، زمان لازم است.

چگونه از میانگین متحرک نمایی دوگانه استفاده کنیم؟
مانند هر میانگین متحرک دیگری، میانگین متحرک نمایی دوگانه به‌منظور ایجاد سیگنال خرید یا فروش بر اساس حرکت قیمت یک دارایی در طول زمان طراحی شده است. سیگنال زمانی فعال می‌شود که تغییرات مستمر صعودی یا نزولی در قیمت دارایی مشاهده شود.

MACD DEMA چیست؟
اندیکاتور همگرایی واگرایی میانگین متحرک یا مکدی (MACD) یک اندیکاتور است که به‌دنبال افزودن بینش بیشتر به میانگین‌های متحرک با تعیین شتاب نسبی حرکت قیمت می‌باشد. مکدی با کم کردن میانگین متحرک نمایی 26 دوره‌ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره‌ای محاسبه می‌شود. نتیجه می‌تواند به معامله‌گر کمک کند تا تشخیص دهد که آیا روند قیمت در حال تقویت یا تضعیف است. برخی از معامله‌گران از مکدی به همراه DEMA استفاده می‌کنند، نه با میانگین متحرک ساده.