فیبوناچی اصلاحی قیمت‌هایی هستند که به صورت خطوط افقی روی نمودار نمایش داده می‌شوند و نشان می‌دهند که کجا ممکن است حمایت یا مقاومت ایجاد شود.
هر سطح قیمت با درصدی همراه است که میزان اصلاحی که از اوج قبلی در حرکت قیمت رخ داده است را اندازه‌گیری می‌کند. مقادیر اصلاح بر اساس اعداد شناسایی شده در دنباله فیبوناچی هستند. فیبوناچی اصلاحی عبارتند از ۲۳.۶٪، ۳۸.۲٪، ۶۱.۸٪ و ۷۸.۶٪. ۵۰٪ نیز در حالی که به طور رسمی یک نسبت فیبوناچی نیست، معمولاً استفاده می‌شود.
این شاخص مفید است زیرا می‌تواند بین هر دو نقطه قیمت مهم، مانند یک قله و یک دره، ترسیم شود. این شاخص سپس سطوح بین این دو نقطه را ایجاد می‌کند.
فرض کنید قیمت یک سهم ۱۰ دلار افزایش می‌یابد و سپس ۲.۳۶ دلار کاهش می‌یابد. در این صورت، این سهم ۲۳.۶٪ اصلاح کرده است که یک عدد فیبوناچی است. اعداد فیبوناچی در سراسر طبیعت یافت می‌شوند. بنابراین، بسیاری از معامله‌گران باور دارند که این اعداد در بازارهای مالی نیز اهمیت دارند.
فیبوناچی اصلاحی به نام ریاضی‌دان ایتالیایی لئوناردو پیسانو بیگولو که به طور مشهور به لئوناردو فیبوناچی شناخته می‌شد، نام‌گذاری شده‌اند. با این حال، فیبوناچی دنباله فیبوناچی را ایجاد نکرد. بلکه فیبوناچی این اعداد را پس از آشنایی با آن‌ها از بازرگانان هندی به غرب معرفی کرد.
برخی از محققان پیشنهاد می‌کنند که فیبوناچی اصلاحی در هند باستان بین سال‌های ۷۰۰ پیش از میلاد تا ۱۰۰ میلادی فرمول‌بندی شده است، در حالی که برخی دیگر این تاریخ را بین ۴۸۰-۴۱۰ پیش از میلاد تخمین می‌زنند.
نکات کلیدی
- فیبوناچی اصلاحی هر دو نقطه‌ای که معامله‌گر آن‌ها را مهم می‌داند، معمولاً یک قله و یک دره، را به هم متصل می‌کند.
- سطوح درصدی ارائه شده، نواحی هستند که قیمت ممکن است متوقف شود یا معکوس گردد.
- رایج‌ترین نسبت‌ها شامل ۲۳.۶٪، ۳۸.۲٪، ۵۰٪، ۶۱.۸٪ و ۷۸.۶٪ هستند.
- بهتر است به‌طور کامل به این سطوح اعتماد نکنیم؛ فرض اینکه قیمت پس از رسیدن به یک سطح خاص فیبوناچی معکوس می‌شود، خطرناک است.
اعداد فیبوناچی و دنباله‌گذاری آن‌ها که نخستین بار توسط ریاضی‌دانان هندی استفاده شد
برخلاف نامش، دنباله فیبوناچی توسط خود فیبوناچی توسعه نیافته است. در واقع، قرن‌ها قبل از آنکه لئوناردو فیبوناچی این دنباله را به غرب معرفی کند، توسط ریاضی‌دانان هندی توسعه یافته و استفاده می‌شد.
به طور خاص، ریاضی‌دان هندی آچاریا ویرهانکا به عنوان کسی شناخته می‌شود که اعداد فیبوناچی و روش دنباله‌گذاری آن‌ها را حدود سال‌های ۶۰۰ تا ۸۰۰ میلادی توسعه داده است. پس از کشف ویرهانکا، نسل‌های بعدی ریاضی‌دانان هندی—گوبالا، همچاندرا و نارایانا پاندیتا—به این اعداد و روش اشاره کرده‌اند. پاندیتا استفاده از آن را با کشف ارتباط میان اعداد فیبوناچی و ضرایب چندجمله‌ای گسترش داد.
برآورد می‌شود که اعداد فیبوناچی در جامعه هندی حتی از سال ۱۰۰ پیش از میلاد تا ۳۵۰ میلادی وجود داشته‌اند.
فرمول برای فیبوناچی اصلاحی
فیبوناچی اصلاحی فرمول خاصی ندارند. وقتی این شاخص‌ها به نمودار اعمال می‌شوند، کاربر دو نقطه را انتخاب می‌کند. پس از انتخاب این دو نقطه، خطوط در درصدهای آن حرکت ترسیم می‌شوند.
فرض کنید قیمت از ۱۰ دلار به ۱۵ دلار افزایش یابد و این دو سطح قیمت به عنوان نقاطی برای ترسیم شاخص اصلاحی استفاده شوند. سپس، سطح ۲۳.۶٪ در ۱۳.۸۲ دلار قرار خواهد گرفت (۱۳.۸۲ = (۵ × ۰.۲۳۶) - ۱۵). سطح ۵۰٪ در ۱۲.۵۰ دلار قرار خواهد گرفت ( ۱۲.۵۰ = (۵ × ۰.۵) - ۱۵).
چگونه فیبوناچی اصلاحی را محاسبه کنیم
همان‌طور که در بالا بحث شد، فیبوناچی اصلاحی نیازی به محاسبه ندارند. آن‌ها تنها درصدهایی از هر محدوده قیمتی هستند که انتخاب می‌شود.
با این حال، منشأ اعداد فیبوناچی جالب است. این اعداد بر اساس چیزی به نام نسبت طلایی ایجاد شده‌اند.
یک دنباله از اعداد را با صفر و یک شروع کنید. سپس، دو عدد قبلی را با هم جمع کنید تا رشته‌ای از اعداد به شکل زیر داشته باشید:
۰، ۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳، ۲۱، ۳۴، ۵۵، ۸۹، ۱۴۴، ۲۳۳، ۳۷۷، ۶۱۰، ۹۸۷... که این رشته به طور نامحدود ادامه می‌یابد.
فیبوناچی اصلاحی همه از این رشته عددی استخراج می‌شوند. بعد از شروع دنباله، تقسیم یک عدد بر عدد بعدی ۰.۶۱۸ یا ۶۱.۸٪ را می‌دهد. اگر یک عدد را بر دومین عدد از سمت راست تقسیم کنید، نتیجه ۰.۳۸۲ یا ۳۸.۲٪ خواهد بود. تمام نسبت‌ها به جز ۵۰٪ (چرا که عدد فیبوناچی رسمی نیست) بر اساس محاسبات ریاضی مربوط به این رشته عددی هستند.
نکته: نسبت طلایی که به نام نسبت الهی نیز شناخته می‌شود، در فضاهای مختلفی از هندسه گرفته تا دی‌ان‌ای انسان یافت می‌شود.
جالب است که نسبت طلایی ۰.۶۱۸ یا ۱.۶۱۸ در گل آفتابگردان‌ها، تشکیل کهکشان‌ها، صدف‌ها، آثار تاریخی و معماری نیز مشاهده می‌شود.
فیبوناچی اصلاحی چه چیزی را به شما می‌گویند؟
فیبوناچی اصلاحی می‌توانند برای قرار دادن سفارش‌های خرید، تعیین سطوح توقف ضرر یا تنظیم اهداف قیمتی استفاده شوند. به عنوان مثال، یک معامله‌گر ممکن است ببیند که یک سهم در حال افزایش است. پس از حرکت به بالا، این سهم به سطح ۶۱.۸٪ اصلاح می‌کند. سپس، دوباره شروع به بالا رفتن می‌کند. از آنجایی که این جهش در یک سطح فیبوناچی در جریان یک روند صعودی رخ داده است، معامله‌گر تصمیم به خرید می‌گیرد. معامله‌گر ممکن است توقف ضرر را در سطح ۶۱.۸٪ قرار دهد، زیرا برگشت قیمت زیر آن سطح می‌تواند نشان دهد که روند صعودی شکست خورده است.
سطوح فیبوناچی در سایر روش‌های تحلیل تکنیکال
سطوح فیبوناچی در روش‌های دیگر تحلیل تکنیکال نیز ظاهر می‌شوند. به عنوان مثال، این سطوح در الگوهای گارتلی و نظریه موج الیوت رایج هستند. پس از حرکت قابل توجه قیمت به بالا یا پایین، این اشکال تحلیل تکنیکال نشان می‌دهند که معکوس شدن قیمت معمولاً در نزدیکی سطوح خاص فیبوناچی رخ می‌دهد.
مهم: روندهای بازار زمانی با دقت بیشتری شناسایی می‌شوند که ابزارهای تحلیل دیگری همراه با روش فیبوناچی استفاده شوند.
فیبوناچی اصلاحی ثابت هستند، برخلاف میانگین‌های متحرک. ماهیت ثابت این سطوح قیمتی امکان شناسایی سریع و آسان را فراهم می‌کند. این ویژگی به معامله‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا پیش‌بینی کنند و به درستی واکنش نشان دهند زمانی که این سطوح قیمت آزمایش می‌شوند. این سطوح نقاط انعطاف‌پذیری هستند که انتظار می‌رود نوعی حرکت قیمتی، یا معکوس شدن یا شکست، در آن‌ها رخ دهد.
فیبوناچی اصلاحی در مقابل فیبوناچی اکستنشن
در حالی که فیبوناچی اصلاحی درصدهایی را به اصلاح قیمت اعمال می‌کنند، فیبوناچی اکستنشن درصدهایی را به حرکت در جهت روند اعمال می‌کنند. به عنوان مثال، اگر قیمت یک سهم از ۵ دلار به ۱۰ دلار برسد و سپس به ۷.۵۰ دلار کاهش یابد، حرکت از ۱۰ دلار به ۷.۵۰ دلار یک اصلاح است. اگر قیمت دوباره شروع به افزایش کند و به ۱۶ دلار برسد، این یک اکستنشن است.
محدودیت‌های استفاده از فیبوناچی اصلاحی
در حالی که فیبوناچی اصلاحی نشان می‌دهند که قیمت ممکن است در آن نقاط حمایت یا مقاومت پیدا کند، هیچ تضمینی وجود ندارد که قیمت واقعاً در آنجا متوقف شود. به همین دلیل است که اغلب از سیگنال‌های تأیید دیگری مانند شروع به برگشت قیمت از سطح استفاده می‌شود.
یکی دیگر از انتقادات به فیبوناچی اصلاحی این است که تعداد زیادی از این سطوح وجود دارند و قیمت به احتمال زیاد نزدیک یکی از آن‌ها معکوس خواهد شد. مشکل این است که معامله‌گران در شناسایی اینکه کدام سطح در هر زمان خاص مفید خواهد بود، دچار مشکل می‌شوند. زمانی که این سطوح کار نمی‌کنند، همیشه می‌توان ادعا کرد که معامله‌گر باید به فیبوناچی اصلاحی دیگری نگاه می‌کرده است.
چرا فیبوناچی اصلاحی مهم هستند؟
در تحلیل تکنیکال، فیبوناچی اصلاحی نقاط کلیدی را نشان می‌دهند که ممکن است یک سهم معکوس شود یا متوقف گردد. نسبت‌های رایج شامل ۲۳.۶٪، ۳۸.۲٪ و ۵۰٪ و دیگر نسبت‌ها هستند. معمولاً این سطوح بین یک نقطه بالا و یک نقطه پایین برای یک دارایی قرار می‌گیرند و برای پیش‌بینی جهت حرکت آینده قیمت آن طراحی شده‌اند.
نسبت‌های فیبوناچی چیستند؟
نسبت‌های فیبوناچی از دنباله فیبوناچی استخراج می‌شوند: ۰، ۱، ۱، ۲، ۳، ۵، ۸، ۱۳، ۲۱، ۳۴، ۵۵، ۸۹، ۱۴۴، ۲۳۳ و غیره. در این دنباله، هر عدد برابر با مجموع دو عدد قبلی است. نسبت‌های فیبوناچی از روابط ریاضی که در این فرمول یافت می‌شود، نشأت می‌گیرند. به همین دلیل، این نسبت‌ها به صورت زیر تولید می‌شوند: ۲۳.۶٪، ۳۸.۲٪، ۵۰٪، ۶۱.۸٪، ۷۸.۶٪، ۱۰۰٪، ۱۶۱.۸٪، ۲۶۱.۸٪ و ۴۲۳.۶٪. اگرچه ۵۰٪ نسبت فیبوناچی خالص نیست، اما هنوز به عنوان یک شاخص حمایت و مقاومت استفاده می‌شود.
چگونه فیبوناچی اصلاحی را در نمودار اعمال کنیم؟
به عنوان یکی از استراتژی‌های رایج تحلیل تکنیکال، یک معامله‌گر می‌تواند از سطح اصلاح فیبوناچی برای نشان دادن جایی که باید وارد معامله شود استفاده کند. به عنوان مثال، معامله‌گر متوجه می‌شود که پس از یک حرکت قابل توجه، قیمت یک سهم ۳۸.۲٪ کاهش یافته است. وقتی سهم دوباره روند صعودی را آغاز می‌کند، او تصمیم می‌گیرد که وارد معامله شود. چون سهم به سطح فیبوناچی رسیده است، این زمان خوبی برای خرید به نظر می‌آید و معامله‌گر پیش‌بینی می‌کند که سهم دوباره به روند صعودی خود بازخواهد گشت یا ضررهای اخیر خود را جبران خواهد کرد.
چگونه یک سطح اصلاح فیبوناچی رسم کنیم؟
فیبوناچی اصلاحی خطوط روندی هستند که بین دو نقطه مهم، معمولاً بین پایین‌ترین و بالاترین نقطه، کشیده می‌شوند و در نمودار نمایش داده می‌شوند. خطوط افقی متقاطع در سطوح فیبوناچی قرار می‌گیرند.
نتیجه‌گیری
فیبوناچی اصلاحی ابزارهای مفیدی هستند که به معامله‌گران کمک می‌کنند تا سطوح حمایت و مقاومت را شناسایی کنند. با اطلاعات جمع‌آوری شده، معامله‌گران می‌توانند سفارشات خود را قرار دهند، سطوح توقف ضرر را شناسایی کنند و اهداف قیمتی تعیین کنند. اگرچه فیبوناچی اصلاحی مفید هستند، معامله‌گران اغلب از سایر شاخص‌ها برای ارزیابی دقیق‌تر روندها و اتخاذ تصمیمات معاملاتی بهتر استفاده می‌کنند.
نظرات کاربران