رشد غیرارگانیک چیست؟

رشد غیرارگانیک چیست؟

رشد غیرارگانیک ناشی از ادغام‌ها یا تملیک‌ها است، نه افزایش در فعالیت تجاری خود شرکت. شرکت‌هایی که رشد غیرارگانیک را انتخاب می‌کنند می‌توانند از طریق ادغام‌ها و تملیک‌های موفق به بازارهای جدید دسترسی پیدا کنند. رشد غیرارگانیک در مقایسه با رشد ارگانیک روشی سریع‌تر برای رشد یک شرکت محسوب می‌شود.

نکات کلیدی

• رشد غیرارگانیک، رشدی است که از طریق خرید سایر کسب‌وکارها یا افتتاح مکان‌های جدید حاصل می‌شود.
• در مقابل، رشد ارگانیک، رشد داخلی است که شرکت از عملیات خود شاهد آن است و اغلب با فروشگاه‌های هم‌سان یا فروش‌های قابل مقایسه اندازه‌گیری می‌شود.
• تملیک‌ها می‌توانند به سرعت سود شرکت را افزایش داده و سهم بازار آن را بالا ببرند.
• نقطه ضعف رشد غیرارگانیک از طریق تملیک‌ها این است که پیاده‌سازی فناوری یا ادغام کارکنان جدید ممکن است زمان‌بر باشد.
• رشد غیرارگانیک شامل افتتاح فروشگاه‌های جدید می‌تواند از مناطق پرتردد بهره ببرد، اما می‌تواند باعث کاهش فروش فروشگاه‌های موجود نیز شود.

رشد غیرارگانیک چگونه محقق می‌شود؟

شرکت‌ها می‌توانند از چندین طریق رشد غیرارگانیک را انتخاب کنند، از جمله مشارکت در ادغام‌ها و تملیک‌ها، و در مورد سازمان‌های خرده‌فروشی یا دارای شعب، افتتاح فروشگاه‌ها یا شعب جدید.ادغام‌ها از منظر ادغام چالش‌برانگیز هستند. تملیک‌ها می‌توانند سودآور باشند، اما پیاده‌سازی فناوری یا دانش کسب‌شده ممکن است زمان ببرد. به عبارت دیگر، استخراج ارزش از ادغام‌ها و تملیک‌ها پیچیده‌تر از اعتبار گرفتن برای فروش است. هزینه‌ها به شکل هزینه‌های بازسازی می‌توانند به طور قابل توجهی مخارج را افزایش دهند. قیمت خرید تملیک نیز می‌تواند برای برخی شرکت‌ها بازدارنده باشد.با افتتاح فروشگاه‌های جدید در مکان‌های سودآور، کسب‌وکارها می‌توانند از نرخ‌های رشد بالاتر مرتبط با فروشگاه‌های جدید بهره‌مند شوند. با این حال، زمانی که فروشگاه‌های جدید در مکان‌هایی قرار می‌گیرند که باعث کاهش فروش فروشگاه‌های موجود می‌شوند و/یا ترافیک کافی برای حمایت از آن فروشگاه‌ها را ندارند، می‌توانند بار فروش باشند.

رشد غیرارگانیک در مقابل رشد ارگانیک

کدام بهتر است، رشد غیرارگانیک یا ارگانیک؟ رشد غیرارگانیک، مانند افزایش ناشی از تملیک‌ها، می‌تواند یک تقویت کوتاه‌مدت ارائه دهد. با این حال، رشد ارگانیک پیوسته و آهسته می‌تواند برتر تلقی شود، زیرا نشان می‌دهد که شرکت بدون در نظر گرفتن شرایط اقتصادی، توانایی کسب درآمد را دارد. به علاوه، خطر بالقوه استفاده از بدهی برای تأمین مالی رشد غیرارگانیک وجود دارد. از طرف دیگر، رشد غیرارگانیک ممکن است به طور کامل رشد ارگانیک رو به کاهش یا مشکلات داخلی را جبران نکند.یکی از مهم‌ترین معیارهای عملکرد برای تحلیلگران بنیادی، رشد، به ویژه در فروش است. رشد فروش می‌تواند نتیجه تلاش‌های تبلیغاتی، خطوط تولید جدید و بهبود خدمات مشتری باشد که معیارهای داخلی یا ارگانیک هستند.رشد در فروش ارگانیک اغلب در اصطلاحات فروش‌های قابل مقایسه یا فروشگاه‌های هم‌سان هنگام اشاره به فروشگاه‌های خرده‌فروشی توصیف می‌شود. به عبارت دیگر، این فروش‌ها به طور طبیعی و نه از طریق تملیک شرکت دیگر یا افتتاح فروشگاه‌های جدید رخ می‌دهند. برخی از تحلیلگران فروش ارگانیک را شاخص بهتری برای عملکرد شرکت می‌دانند. یک شرکت ممکن است به دلیل تملیک‌ها رشد فروش مثبتی داشته باشد، در حالی که رشد فروشگاه‌های هم‌سان به دلیل کاهش رفت‌وآمد مشتری کاهش یابد. تحلیلگران با تجزیه و تحلیل رشد فروش غیرارگانیک، فروش ارگانیک را بررسی می‌کنند.

مزایا و معایب رشد غیرارگانیک

اگر شرکتی در پی رشد غیرارگانیک با شرکت دیگری ادغام شود، سهم بازار و دارایی‌های آن شرکت بزرگتر می‌شود. این امر مزایای فوری مانند مهارت‌ها و تخصص اضافی کارکنان جدید و احتمال بیشتر دستیابی به سرمایه در صورت نیاز را ارائه می‌دهد. همچنین، به یک شرکت اجازه می‌دهد تا بسیار سریع‌تر رشد کند و تقریباً بلافاصله سهم بازار خود را افزایش دهد.با این حال، معایبی نیز وجود دارد، از جمله نیاز به مدیریت بیشتر، احتمال تغییر جهت کسب‌وکار به سمتی غیرمنتظره، احتمال افزایش بدهی یا رشد بیش از حد سریع شرکت که منجر به ریسک قابل توجهی می‌شود. معایب رشد غیرارگانیک، هزینه‌های اولیه بالا و چالش‌های مدیریتی در ادغام تملیک‌ها است.

یک مثال از رشد غیرارگانیک چیست؟

فرض کنید شرکت الف به دنبال استفاده از استراتژی رشد غیرارگانیک است. شرکت الف یک استارتاپ نرم‌افزاری را خریداری می‌کند که فناوری جدیدی را ارائه می‌دهد که رقبای آن هنوز ارائه نمی‌دهند. با این کار، شرکت الف اکنون فناوری‌های جدیدی را به مشتریان خود ارائه می‌دهد و به بازارهای جدیدی که توسط شرکت خریداری شده ایجاد شده‌اند، دسترسی پیدا می‌کند.

آیا ادغام و تملیک رشد غیرارگانیک است؟

بله، ادغام و تملیک نوعی رشد غیرارگانیک است زیرا شرکت برای رشد خود اقدامات خارجی انجام می‌دهد و با شرکت دیگری ترکیب می‌شود.

رشد متوازن چیست؟

به طور خلاصه، رشد متوازن شامل استفاده از رشد ارگانیک برای ساختن شرکت و همچنین رشد غیرارگانیک در تملیک شرکت‌های دیگر برای کمک به افزایش رشد است. تملیک‌ها می‌توانند منجر به رشد سریع‌تر فروش و جریان نقدی سریع‌تر شوند، اما ممکن است غیرقابل پیش‌بینی باشند. رشد ارگانیک سودمند است زیرا آشنا و ذاتی شرکت است، اگرچه ممکن است فروش به اندازه رشد غیرارگانیک قوی نباشد.

آیا شرکت‌هایی با رشد ارگانیک بیشتر، عملکرد بهتری نسبت به شرکت‌هایی با رشد غیرارگانیک بالاتر دارند؟

بر اساس مطالعه‌ای از مک‌کینزی، شرکت‌های S&P 500 که رشد ارگانیک بالاتری داشتند، در سطوح رشد قابل مقایسه، عملکرد بهتری نسبت به شرکت‌هایی با کمترین رشد ارگانیک نشان دادند.

اشکال رایج رشد غیرارگانیک چیست؟

بر اساس نظرسنجی PwC از ۱۳۰۰ مدیرعامل، ۴۰ درصد گفتند که قصد دارند برای افزایش درآمد، سرمایه‌گذاری مشترک را هدف قرار دهند، ۳۷ درصد در حال بررسی ادغام یا تملیک بودند، ۳۲ درصد قصد همکاری با استارتاپ‌ها را داشتند و ۱۴ درصد قصد فروش یک کسب‌وکار را داشتند.