به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز فروش خرده‌فروشی در آمریکا در ماه مارس با رشد ۱.۴ درصدی همراه بود که قوی‌ترین افزایش ماهانه از اوایل سال ۲۰۲۲ محسوب می‌شود و موجب تقویت ارزش دلار آمریکا شد.
اگرچه تورم هسته (Core CPI) به ۲.۸ درصد کاهش یافت، اما لحن تهاجمی فدرال رزرو همچنان انتظارات برای کاهش نرخ بهره را محدود نگه داشته است.
بانک مرکزی اروپا (ECB) نیز طبق انتظارات، احتمالاً نرخ اصلی بازپرداخت وام‌ها را از ۲.۶۵٪ به ۲.۴۰٪ کاهش خواهد داد که نشان‌دهنده ضعف تقاضا در منطقه یورو است.
شاخص دلار (DXY) در مسیر صعود
شاخص دلار آمریکا (DXY) روز پنج‌شنبه به ۹۹.۵۸ رسید، که با حمایت داده‌های اقتصادی قوی آمریکا و موضع‌گیری جدی فدرال رزرو، روندی صعودی را حفظ کرد.
فروش خرده‌فروشی ماه مارس ۱.۴٪ رشد کرد؛ بسیار بالاتر از رقم قبلی ۰.۲٪ و همچنین بالاتر از پیش‌بینی ۱.۳٪. این موضوع باعث شد تا انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به تعویق بیفتد، حتی با وجود کاهش تورم عمومی به ۲.۴٪.
همچنین، تورم هسته (Core CPI) از ۳.۱٪ به ۲.۸٪ کاهش یافت، اما افزایش تقاضای مصرف‌کننده و اظهارات تند پاول (رئیس فدرال رزرو) باعث شده‌اند که دلار همچنان حمایت شود.
در این میان، درخواست‌های هفتگی بیمه بیکاری به ۲۲۵ هزار نفر رسید که اندکی بیشتر از پیش‌بینی‌ها بود. همچنین شاخص تولید فدرال فیلادلفیا به‌طور قابل‌توجهی ضعیف‌تر از انتظار ظاهر شد (۲.۲ در مقابل پیش‌بینی ۱۲.۵) که نشان از برخی تضعیف‌های اقتصادی دارد.
انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره از سوی ECB
بازارها به‌شدت در انتظار تصمیم آتی بانک مرکزی اروپا هستند. اجماع کلی بر این است که نرخ اصلی بازپرداخت وام‌ها از ۲.۶۵٪ به ۲.۴۰٪ کاهش یابد. این تصمیم احتمالی، بازتابی از ضعف تقاضا و کاهش تورم در منطقه یورو است.
داده‌های شاخص قیمت تولیدکننده (PPI) آلمان که ۰.۷٪ کاهش ماهانه را نشان می‌دهد نیز به افزایش احتمال این کاهش نرخ کمک کرده است.
هرچند ECB هنوز این کاهش نرخ را به‌صورت رسمی تأیید نکرده، اما راهنمایی‌های پیش‌نگر و اظهارات سیاست‌گذاران نشان می‌دهد که در صورت ادامه‌ی روند نزولی داده‌ها، احتمال کاهش نرخ در جلسه ژوئن افزایش یافته است.
تا زمان اعلام رسمی این تصمیم، جفت‌ارز EUR/USD نسبت به تفاوت سیاست‌های پولی ECB و فدرال رزرو بسیار حساس باقی می‌ماند.
تحلیل EUR/USD ، در آستانه مقاومت‌های کلیدی
جفت‌ارز EUR/USD در حال حاضر در محدوده ۱.۱۳۶۱ دلار معامله می‌شود و بالاتر از سطح اصلاحی ۲۳.۶٪ فیبوناچی در ۱.۱۳۴۱ دلار تثبیت شده است، پس از یک رالی قوی که از کف‌های قیمتی آوریل آغاز شد.
در حال حاضر حمایت کوتاه‌مدت این جفت‌ارز از سوی میانگین متحرک ۵۰ دوره‌ای در سطح ۱.۱۳۱۱ دلار حفظ می‌شود و میانگین ۲۰۰ دوره‌ای در سطح ۱.۱۰۸۶ دلار روند صعودی بلندمدت را تقویت می‌کند.
خریداران همچنان از خط روند صعودی کوتاه‌مدت که از کف ۱.۰۹۱۲ دلار رسم شده دفاع می‌کنند. در صورت حفظ قیمت بالای ۱.۱۳۴۱ دلار، احتمالاً بازار به محدوده مقاومتی ۱.۱۴۱۷ تا ۱.۱۴۷۵ دلار حمله‌ور خواهد شد.
اما در صورت شکست سطح ۱.۱۳۴۰ دلار، احتمال اصلاح قیمت به سمت ۱.۱۲۶۰ دلار و سپس ۱.۱۱۹۳ دلار وجود دارد.
در حال حاضر، EUR/USD در فاز تحکیم سالمی قرار دارد، اما شکست خط روند می‌تواند منجر به اصلاحات عمیق‌تری شود. توجه به حجم معاملات در این نواحی کلیدی بسیار مهم است.
نظرات کاربران