حرکت‌های تعرفه‌ای ترامپ، طلا را منتفع کرد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا (XAU/USD) در آغاز هفته جدید با توجه به عوامل مختلف اقتصادی و سیاسی به سطح ۳۲۷۱ دلار صعود کرده است. این افزایش قیمت تحت تأثیر تنش‌های ژئوپلیتیکی و عدم قطعیت‌های اقتصادی ناشی از سیاست‌های تجاری ایالات متحده به ویژه تعرفه‌های دونالد ترامپ قرار دارد. در این مقاله، به بررسی عوامل مؤثر بر بازار طلا پرداخته خواهد شد.

۱. افزایش تقاضا برای طلا

در شرایط کنونی، قیمت طلا به دلیل افزایش تنش‌های ژئوپلیتیکی و عدم اطمینان‌های تجاری، توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کرده است.

در پس‌زمینه جنگ طولانی روسیه و اوکراین، تشدید درگیری‌های خاورمیانه، ریسک ژئوپلیتیکی را همچنان در جریان نگه می‌دارد. علاوه بر این، عدم قطعیت در مورد برنامه‌های تعرفه‌ای دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، بر احساسات سرمایه‌گذاران تأثیر می‌گذارد و به نفع فلز گرانبهای سنتی امن است.

در این شرایط عدم قطعیت، سرمایه‌گذاران به دنبال حفظ ارزش دارایی‌های خود در برابر نوسانات بازار به سمت طلا روی می‌آورند. این افزایش تقاضا به وضوح در قیمت‌های اخیر طلا مشهود است و نشان‌دهنده‌ی تمایل سرمایه‌گذاران به محافظت از سرمایه‌های خود در برابر ریسک‌های اقتصادی و سیاسی است.

۲. تنش‌های ژئوپلیتیکی

جنگ روسیه و اوکراین و درگیری‌های خاورمیانه همچنان بر بازار تأثیر می‌گذارد. این تنش‌ها موجب افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی و در نتیجه تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن شده است.

ولادیمیر پوتین، رئیس جمهور روسیه، در مصاحبه‌ای که روز یکشنبه پخش شد، اظهار داشت که روسیه ابزار و قدرت لازم برای به پایان رساندن منطقی مناقشه اوکراین را دارد. این خبر پیش از اعلام یکجانبه آتش‌بس سه روزه پوتین در ۸ تا ۱۰ مه منتشر شد. با این حال، روسیه پیشنهادهای اوکراین و ایالات متحده برای آتش‌بس ۳۰ روزه بدون قید و شرط را رد کرده بود.

در شرایطی که بحران‌های نظامی و سیاسی در حال شکل‌گیری هستند، سرمایه‌گذاران به‌طور طبیعی به سمت دارایی‌هایی که کمتر تحت تأثیر نوسانات سیاسی قرار دارند، متمایل می‌شوند. این موضوع نه‌تنها بر قیمت طلا تأثیر مثبت می‌گذارد، بلکه نشان‌دهنده یک تغییر در رفتار سرمایه‌گذاران در واکنش به تحولات جهانی است.

۳. سیاست‌های تجاری دونالد ترامپ

دونالد ترامپ، رئیس جمهور ایالات متحده، روز یکشنبه تعرفه ۱۰۰ درصدی را برای تمام فیلم‌های تولید شده در کشورهای خارجی اعلام کرد. موضع تجاری غیرقابل پیش‌بینی او سرمایه‌گذاران را نگران کرده و جریان‌های دارایی‌های امن را هدایت می‌کند که به این ترتیب طلا را از پایین‌ترین سطح هفته گذشته خود در نزدیکی رقم گرد ۳۲۰۰ دلار، بهبود می‌بخشد.

تعرفه‌های جدید ترامپ بر روی کالاهای خارجی، احساسات سرمایه‌گذاران را تحت تأثیر قرار داده و به نفع طلا عمل کرده است. این سیاست‌ها موجب عدم قطعیت اقتصادی شده و سرمایه‌گذاران را به سمت دارایی‌های امن سوق می‌دهد. در واقع، این عدم قطعیت‌ها به‌ویژه در مورد روابط تجاری ایالات متحده با کشورهای دیگر، باعث می‌شود که سرمایه‌گذاران نسبت به آینده اقتصادی محتاط‌تر شوند. این احتیاط به نوبه خود به افزایش تقاضا برای طلا منجر می‌شود و قیمت آن را بالا می‌برد.

۴. گزارش مشاغل ایالات متحده

انتشار گزارش مثبت مشاغل ایالات متحده، که نشان‌دهنده ایجاد ۱۷۷ هزار شغل در ماه آوریل بود، واکنش اولیه بازار را به خود جلب کرد. با این حال، این احساسات به سرعت محو شد و تأثیر چندانی بر قیمت طلا نداشت. این موضوع نشان می‌دهد که علی‌رغم بهبود شرایط بازار کار، سرمایه‌گذاران همچنان نگران عدم قطعیت‌های اقتصادی هستند و به همین دلیل به طلا به عنوان یک دارایی امن روی می‌آورند. این واقعیت که گزارش‌های مثبت اقتصادی نمی‌توانند به تنهایی قیمت طلا را تحت تأثیر قرار دهند، بیانگر عمق نگرانی‌های موجود در بازار است.

۵. نرخ بهره فدرال رزرو

شرط‌بندی‌ها برای کاهش قریب‌الوقوع نرخ بهره فدرال رزرو، دلار آمریکا را تحت فشار قرار داده و به نفع قیمت طلا عمل کرده است. کاهش نرخ بهره معمولاً به معنای کاهش هزینه‌های نگهداری طلا به عنوان یک دارایی بدون بهره است. این موضوع به طلا کمک می‌کند تا در برابر سایر دارایی‌ها جذاب‌تر شود. همچنین، کاهش نرخ بهره به معنای تضعیف دلار است که به نوبه خود به افزایش قیمت طلا کمک می‌کند. سرمایه‌گذاران به دقت به این تغییرات توجه دارند و این موضوع بر تصمیمات سرمایه‌گذاری آنها تأثیر می‌گذارد.

۶. نوسانات دلار آمریکا

در حال حاضر، دلار آمریکا در جذب خریداران معنادار مشکل دارد و در بحبوحه‌ی افزایش عدم قطعیت اقتصادی ناشی از تعرفه‌های ترامپ، همچنان پایین‌تر از سقف قیمت چند هفته‌ای خود که پنج‌شنبه گذشته به آن دست یافت، قرار دارد. این امر، حمایت بیشتری از جفت ارز XAU/USD پیش از جلسه سیاست‌گذاری دو روزه FOMC که از روز سه‌شنبه آغاز می‌شود، به عمل می‌آورد.

ضعف دلار به دلیل عدم قطعیت‌های اقتصادی ناشی از تعرفه‌های ترامپ مشاهده شده است. در واقع، هنگامی که دلار ضعیف می‌شود، قیمت طلا به‌طور معمول افزایش می‌یابد زیرا طلا به عنوان یک کالای جهانی با قیمت‌گذاری به دلار، برای خریداران غیرآمریکایی ارزان‌تر می‌شود. این موضوع باعث می‌شود که تقاضا برای طلا افزایش یابد و در نتیجه قیمت آن بالا رود.

۷. سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو

سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو در هفته جاری می‌تواند بر مسیر سیاست پولی آینده تأثیر بگذارد و به همین دلیل سرمایه‌گذاران به دقت به این موضوع توجه دارند. هرگونه اشاره به تغییر در سیاست‌های پولی می‌تواند تأثیر قابل توجهی بر بازار طلا و دلار داشته باشد. اگر مقامات فدرال رزرو به ادامه سیاست‌های انبساطی اشاره کنند، این موضوع می‌تواند به تقویت قیمت طلا منجر شود. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از تغییرات در سیاست‌های پولی هستند.

۸. شاخص مدیران خرید خدمات ISM

انتشار شاخص مدیران خرید خدمات ISM در روز دوشنبه می‌تواند بر حرکت قیمت طلا تأثیر بگذارد. این شاخص نشان‌دهنده وضعیت اقتصادی و تجاری ایالات متحده است و می‌تواند به سرمایه‌گذاران اطلاعات مهمی درباره وضعیت کلی اقتصاد ارائه دهد. اگر این شاخص نشان‌دهنده رشد باشد، ممکن است برخی سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر حرکت کنند. اما در عوض، اگر این شاخص ضعیف باشد، احتمالاً تقاضا برای طلا افزایش خواهد یافت.

در واقع، گزارش شاخص مدیران خرید خدمات ISM ایالات متحده در روز دوشنبه، که همراه با تحولات مرتبط با تجارت و عناوین خبری ژئوپلیتیکی، می‌تواند انگیزه‌ای برای جفت ارز XAU/USD در روز دوشنبه ایجاد کند.

۹. مذاکرات تجاری ایالات متحده و چین

عدم اطمینان در مورد مذاکرات تجاری بین ایالات متحده و چین همچنان بالاست. این موضوع به تضعیف دلار و تقویت قیمت طلا کمک کرده است. سرمایه‌گذاران به دلیل عدم شفافیت در مذاکرات تجاری، تمایل دارند که به سمت دارایی‌های امن روی آورند. این عدم اطمینان نه‌تنها بر قیمت طلا تأثیر می‌گذارد، بلکه نشان‌دهنده تغییرات گسترده‌تری در بازارهای مالی و تجاری جهانی است.

۱۰. توافق تجاری ایالات متحده و ژاپن

تردیدها در مورد توافق تجاری بالقوه ایالات متحده و ژاپن پس از آن افزایش یافت که کاتسونوبو کاتو، وزیر دارایی ژاپن، جمعه گذشته اظهاراتی را که نشان می‌دهد ژاپن ممکن است به عنوان بخشی از مذاکرات تجاری با کاخ سفید، برخی از دارایی‌های خزانه‌داری خود را بفروشد، پس گرفت.

سوالات جدید در مورد جبهه تجاری، علاقه به فروش دلار آمریکا (USD) را احیا می‌کند و خریداران طلا را از سطح بحرانی نجات می‌دهد.

از این رو، تردیدها در مورد توافق تجاری ایالات متحده و ژاپن نیز بر بازار تأثیر گذاشته و به نفع طلا عمل کرده است. این عدم اطمینان می‌تواند به تضعیف دلار و افزایش تقاضا برای طلا منجر شود. در واقع، هرگونه نشانه‌ای از عدم توافق یا تنش در مذاکرات تجاری می‌تواند به افزایش قیمت طلا کمک کند. سرمایه‌گذاران به دنبال نشانه‌هایی از پیشرفت در این مذاکرات هستند و این موضوع می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاری آن‌ها تأثیر بگذارد.

۱۱. تحلیل تکنیکال قیمت طلا

نمودارهای تکنیکال نشان‌دهنده‌ی حمایت قیمت طلا در سطح ۳۲۴۲ دلار هستند. این سطح به عنوان یک نقطه کلیدی برای خریداران و فروشندگان در نظر گرفته می‌شود. اگر قیمت طلا بتواند بالاتر از این سطح باقی بماند، ممکن است به سمت سطوح بالاتر حرکت کند. از سوی دیگر، اگر قیمت نتواند از این سطح حمایت کند، احتمالاً با کاهش بیشتری مواجه خواهد شد. این تحلیل‌های تکنیکال به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات بهتری در مورد خرید و فروش طلا اتخاذ کنند.

۱۲. پیش‌بینی‌های کاهش نرخ بهره

کاهش پیش‌بینی‌ها برای نرخ بهره فدرال رزرو در ماه ژوئن به ۳۷ درصد، نشان‌دهنده تغییرات در انتظارات بازار است. این کاهش می‌تواند به نفع قیمت طلا باشد، زیرا نشان‌دهنده‌ی تداوم سیاست‌های انبساطی است. سرمایه‌گذاران به دقت به این پیش‌بینی‌ها توجه دارند و این موضوع می‌تواند بر تصمیمات سرمایه‌گذاری آن‌ها تأثیر بگذارد. هرگونه تغییر در این پیش‌بینی‌ها می‌تواند به نوسانات بیشتری در قیمت طلا منجر شود.

۱۳. نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی

گزارش‌های مثبت از بازار کار ایالات متحده به کاهش نگرانی‌ها درباره رکود اقتصادی کمک کرده است. این موضوع می‌تواند بر قیمت طلا تأثیر بگذارد، زیرا سرمایه‌گذاران ممکن است به سمت دارایی‌های پرریسک‌تر حرکت کنند. با این حال، همچنان نگرانی‌هایی درباره وضعیت اقتصادی وجود دارد و این موضوع می‌تواند به تقویت قیمت طلا منجر شود. سرمایه‌گذاران باید به دقت به این تحولات توجه کنند و تصمیمات خود را بر اساس آن‌ها اتخاذ کنند.

۱۴. تأثیر تنش‌های خاورمیانه

تنش‌های اخیر در خاورمیانه به ویژه حملات موشکی حوثی‌ها به اسرائیل، بر افزایش تقاضا برای طلا به عنوان یک دارایی امن تأثیر گذاشته است. این تنش‌ها موجب افزایش نگرانی‌ها درباره ثبات در منطقه و به دنبال آن تقاضا برای طلا شده است. در چنین شرایطی، سرمایه‌گذاران به دنبال دارایی‌هایی هستند که ارزش خود را حفظ کنند و طلا به عنوان یک گزینه مناسب در نظر گرفته می‌شود.

۱۵. چشم‌انداز آینده

با توجه به عدم قطعیت‌های تجاری و اقتصادی، بازارها به دنبال شفافیت در مذاکرات تجاری و تأثیر آن بر دلار آمریکا هستند. این موضوع می‌تواند بر قیمت طلا تأثیرگذار باشد. سرمایه‌گذاران باید به دقت به تحولات جاری توجه کنند و بر اساس آن‌ها تصمیمات خود را اتخاذ کنند. همچنین، توجه به سیاست‌های فدرال رزرو و وضعیت اقتصادی جهانی می‌تواند به پیش‌بینی بهتر روند قیمت طلا کمک کند.

نتیجه‌گیری

قیمت طلا به دلیل عوامل متعدد اقتصادی و سیاسی تحت تأثیر قرار دارد. تنش‌های ژئوپلیتیکی، سیاست‌های تجاری ایالات متحده و عدم قطعیت‌های اقتصادی از جمله عواملی هستند که به تقویت قیمت طلا کمک کرده‌اند. با توجه به پیش‌بینی‌ها و تحولات آینده، انتظار می‌رود که قیمت طلا در هفته‌های آینده تحت تأثیر این عوامل باقی بماند.