به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز شرکت سرمایه‌گذاری صنعت نفت با نماد "ونفت" یکی از زیرمجموعه‌های مهم وزارت نفت است که نقش هلدینگ سرمایه‌گذاری تخصصی در حوزه انرژی را ایفا می‌کند. این شرکت با تمرکز بر سرمایه‌گذاری در صنایع نفت، گاز، پالایش و پتروشیمی، بخشی از منابع مالی پروژه‌های زیرساختی کشور را تأمین می‌کند. پرتفوی ونفت ترکیبی از سهام شرکت‌های بورسی و غیربورسی در حوزه انرژی است که به آن توان کسب بازدهی پایدار در بلندمدت می‌دهد. ونفت همچنین با رویکردی فعال در بازار سرمایه، به‌دنبال ارتقاء ارزش دارایی‌های خود و تقویت جایگاه در میان هلدینگ‌های تخصصی بازار سرمایه است.
تحلیل بنیادی:
در 6 ماهه دوم سال 1403، ونفت تحت تأثیر رشد قیمت جهانی نفت، افزایش نرخ دلار نیمایی و بهبود وضعیت برخی زیرمجموعه‌های بورسی‌اش، از منظر بنیادی شرایط مطلوب‌تری را تجربه کرده است. سودآوری شرکت از محل رشد ارزش بازار پرتفوی بورسی و افزایش NAV بهبود یافته و نسبت P/NAV آن در محدوده‌ای کمتر از میانگین تاریخی قرار دارد که از پتانسیل رشد قیمت سهم حکایت دارد. همچنین، روند صعودی نرخ خوراک و آزادسازی تدریجی قیمت‌ها در صنایع وابسته، می‌تواند سودآوری غیرمستقیم ونفت را نیز افزایش دهد. این شرایط، در صورت تثبیت نرخ‌های کلان اقتصادی، چشم‌انداز مثبتی برای عملکرد آتی ونفت در سال 1404 ترسیم می‌کند.
ساختار قیمتی و روند کلی بازار سهم:
سهم ونفت در طی چند سال اخیر در چارچوب یک کانال افقی بلندمدت بین محدوده حمایتی 4560 ریال و مقاومت 7270 ریال در نوسان بوده است. پس از اصلاح عمیق از سقف تاریخی، قیمت چندین بار کف این کانال را لمس کرده و در حال تشکیل یک کف افزایشی (Higher Low) است. این ساختار افزایشی در کف، بیانگر ظهور تدریجی تقاضای فعال و ضعف در فشار فروش است. اخیراً، با شکست قاطع سطح مقاومت میان‌مدت در ناحیه 5823 ریال و تثبیت بالای آن، سهم وارد فاز جدیدی از حرکت صعودی شده است که می‌تواند در گام اول تا سقف کانال (7270 ریال) ادامه یابد.
تحلیل میانگین‌های متحرک (MA 50/100):
میانگین‌های متحرک ساده 50 و 100 هفته‌ای که به‌ترتیب در سطوح 4430 و 4687 ریال قرار دارند، در گذشته مقاومت‌های مهمی برای سهم ایجاد کرده بودند. اما اکنون قیمت به‌وضوح در بالای هر دو میانگین تثبیت شده و فاصله گرفته است. این عبور هم‌زمان از هر دو میانگین، یک نشانه‌ی تکنیکال بسیار قوی در تغییر فاز از خنثی یا اصلاحی به فاز صعودی است. علاوه بر این، شیب مثبت در میانگین کوتاه‌تر (MA-50) نیز در حال شکل‌گیری است که تأیید مضاعفی بر بازگشت روند محسوب می‌شود. این میانگین‌ها از این پس نقش حمایت‌های پویا خواهند داشت.
بررسی وضعیت اندیکاتورها (MACD و RSI):
-
MACD: تقاطع مثبت (Bullish Crossover) در MACD اتفاق افتاده و خط MACD از خط سیگنال عبور کرده و در ناحیه مثبت در حال تقویت است. همچنین هیستوگرام‌ها در حال افزایش هستند، که نشان‌دهنده قدرت گرفتن مومنتوم صعودی است. این نشانه یک سیگنال ادامه‌دار بودن روند است.
-
RSI: شاخص قدرت نسبی با عدد 64.7، وارد منطقه‌ای شده که تمایل به رشد دارد، اما هنوز در آستانه اشباع خرید نیست. این سطح نه تنها ادامه صعود را ممکن می‌سازد بلکه فضای حرکتی سهم تا سطوح بالاتر RSI نیز وجود دارد. عبور از سطح 70 در RSI می‌تواند اخطار اصلاح کوتاه‌مدت صادر کند، اما فعلاً شرایط به نفع خریداران است.
تحلیل حجم معاملات و رفتار بازار:
یکی از مهم‌ترین تأییدهای تکنیکال در شکست مقاومت‌ها، بررسی رفتار حجم معاملات است. در این سهم، هم‌زمان با عبور از مقاومت 5823 ریال، حجم معاملات به طرز محسوسی افزایش یافته و از میانگین‌های قبلی فراتر رفته است (17 میلیون سهم). این رشد حجم نشان‌دهنده ورود سرمایه‌گذاران جدید و افزایش اعتماد عمومی به صعود سهم است. به‌عبارتی دیگر، شکست قیمتی نه صرفاً با کندل بلکه با حجم واقعی پول پشتیبانی شده و این موضوع اعتبار تحلیل را دوچندان می‌کند.
جمع بندی و نتیجه گیری:
در نیمه دوم سال ۱۴۰۳، شرکت سرمایه‌گذاری صنعت نفت (ونفت) با پشتوانه رشد بهای جهانی نفت، افزایش نرخ دلار نیمایی، و بهبود عملکرد زیرمجموعه‌های بورسی خود، به تقویت سودآوری و رشد خالص ارزش دارایی‌ها (NAV) دست یافته است؛ در این شرایط، نسبت P/NAV پایین‌تر از میانگین تاریخی، از پتانسیل صعود قیمتی سهم حکایت دارد. هم‌زمان، از منظر تکنیکال نیز، شکست معتبر مقاومت کلیدی ۵۸۲۳ ریال همراه با افزایش حجم معاملات، عبور قیمت از میانگین‌های متحرک ۵۰ و ۱۰۰ هفته‌ای، و صدور سیگنال صعودی در اندیکاتورهای MACD و RSI، آغاز یک روند صعودی میان‌مدت را تأیید می‌کند. همچنین روند آزادسازی نرخ‌ها در صنایع مرتبط و ثبات نسبی متغیرهای کلان می‌تواند سودآوری غیرمستقیم شرکت را تقویت کرده و چشم‌انداز رشد قیمت تا محدوده‌های ۷۰۴۰ و ۷۲۷۰ ریال را در افق کوتاه تا میان‌مدت فراهم سازد.
نظرات کاربران